面对周行健从一个走投无路的死囚犯，摇身一变成了一位名利双收的大慈善家，瞬间就跻身成了上海滩的新名流，大家一时都有些纳闷。以何乃清对周行健的了解，他绝不相信周行健甘于做一名唯利是图的商人；吴黛云却认为周行健是回来复仇的，只是好奇他到底把谁当成仇家；而与周行健意外相逢最感到惊喜的是白秧子，只是，秧子同时也对舞池中央那个风度翩翩的周行健产生了陌生感，最终还是没能迈出这一步，上前与他相认。

慈善酒会结束后，周行健主动叫住了秧子送她回家。秧子从周行健的寥寥数语中就能感觉到，他心里还在乎自己，却又刻意保持着距离。她实在想不通周行健为何要故意疏远自己，而且她也无从判断，如今的周行健到底是一个什么样的人。

慈善酒会取得了圆满成功，孤儿院也得以顺利开业。江万里一边看着收获颇丰的账本，一边对周行健表示祝贺。如今他已是十九路军的副军长，而周行健所做的这一切也都是他在背后安排的。当初，江万里以白秧子的安危为条件，胁迫已对国民党心灰意冷的周行健继续为党国效力。周行健只须听命于江万里一人的指令，并在他的安排下，以一方富甲的身份进入上海，完成军方无法完成的一切事情。江万里同时也告诫周行健，白秧子的共党身份会影响周行健在上海的行事，与其保持距离对双方都好。

江万里为了让周行健相信自己的合作诚意，还将周行健父亲的亲笔信递给了他。原来父亲周千帆并没有死，目前以商人的身份呆在香港。他叮嘱周行健一定要听江万里的话，待革命成功后自会与他相见。周行健得知父亲死而复生，激动地痛哭失声。

白秧子思索再三还是放不下周行健，便主动来到孤儿院，向周行健表达了多年来的思念之情，期待两人能够重新开始。周行健强压住内心的激动与不舍，冷漠拒绝了秧子，眼睁睁地看着秧子一个人落寞离去。在周行健的心中，秧子的安全是这世上最重要的事情，只要江万里能够按照两人事先约定的保护好秧子的安全，那么他的一切付出就都是值得的。

急于向革命靠拢的白秧子，一直以为是因为自己向何乃清求情，魏鸣才得以释放的。所以当她看到魏鸣的诊所重新开张后，想都没想就进去向他打听陆老板的情况。一直暗中埋伏的陆老板怕秧子的莽撞行事会惹祸上身，立刻冲进诊所将愣头愣脑的秧子带了出来，并严厉斥责了她这种无组织无纪律的做法。

一直暗中跟踪和保护秧子的周行健，目睹心爱之人的这些遭遇，痛在心上却无能为力，他只能用自己的方式保护秧子。江万里安慰周行健，只要自己人在上海，就没人敢动秧子一根毫毛。江万里也不忍心棒打鸳鸯，建议周行健不如试着劝秧子改变政治立场，那么两个人就能光明正大地在一起了。

江万里试图改变白秧子的心意已决，便专门组织了一个老部下相聚的饭局，叫上了何乃清和刚从江西调防回来的徐伯良和周晓武，也让周行健接来了秧子。席间，江万里故意挑出了党派之争的话题，徐伯良和白秧子因政见不同，各持己见互不相让，一个好好的饭局就此不欢而散，江万里的如意算盘也就此落空。

来到上海的吉田英男主动约老同学周行健见面叙旧。江万里一眼识破这是一场鸿门宴，推测吉田英男此次现身上海，很可能是为了启动荒木苦心经营多年的青苗计划，用于盗取十九路军的布防图。当年荒木收买了多名留学日本的汉J学生为日本服务，时过境迁，如今这些人多数已经位高权重，身居党国要职。一旦让日本人得手，后果将不堪设想。

而吉田英男也有着自己的考虑。他如果想取得十九路军的布防图，无论如何也绕不开身为副军长的江万里和与他关系匪浅的周行健。与其如此，还不如直接抛出青苗计划的诱饵，把江、周二人的注意力吸引过来，再想办法取得布防图。

周行健只身深入虎穴，来到戒备森严的日本领事馆。吉田英男一反常态地对周行健彬彬有礼，而且毫不介意周行健杀死叔叔吉田正树的事，反而当面表示感谢。因为吉田家族每一代只能有一个武士，叔叔活着的时候吉田英男毫无用武之地。所以周行健杀了吉田正树，对吉田英男来说是一件求之不得的事。周行健当然不会轻易相信他的鬼话，一笑了之。

吉田英男又适时抛出了青苗计划的诱饵，并从保险柜中取出名单，想以此为交换，请周行健帮忙搞到十九路军的布防图。周行健表面装作毫不在意，声称自己只是一名商人，并不关心政治。吉田英男继续诱惑，称名单上所列之人非富即贵，有了他们的帮助，周行健无论做什么生意都能顺风顺水。

周行健一回来就和江万里商议对策。江万里将一份改动过的布防图交给周行健，欲换回青苗计划名单，清除内J。周行健一是认为吉田英男并不会轻易相信自己；二是既然布防图可以造假，那么名单也一样可以；三是如果布防图就这样拿给吉田，恰恰证明了自己和江万里的关系匪浅。不如自己亲自去一趟日本领事馆的吉田英男办公室，把真名单直接偷回来。

江万里为了配合周行健的行动又找到白秧子，请她以抗议日本发动了九一八事变为名，带着学生到日本领事馆门前示威，并尽量把事态闹大。虽然这样会让秧子身处危险之中，但有江万里的十九路军做后盾，加之日本人为了避免造成影响不会轻易开枪，为了掩护周行健的行动，江万里认为这个险还是值得冒的。

白秧子兴奋地接下了任务，带领着青年学生高喊爱国口号，声势浩大地冲向了领事馆。周行健则趁人不备，身手敏捷地跳墙而入。上海警察局在接到日本领事馆的电话后，由何乃清带队前来救援。

周行健趁乱潜入了吉田的保密室，打开保险柜，用袖珍相机拍下了青苗计划的名单。与此同时，白秧子带领学生们冲开了领事馆的大门，一边往里闯，一边随手捡起地上的石头就向领事馆的玻璃窗砸去。站在楼上窗边审视着这一切的吉田英男脑中突然一闪念，觉得此事可能与周行健和青苗计划名单有关，鬼使神差地拔腿就往保密室跑。

周行健听到开门的声音，连忙把东西原封不动地放回保险柜，自己则躲到了窗帘后面。吉田英男总感觉屋内有人，在屋内的各个角落仔细察看。快要搜到周行健的藏身之处时，突然一块石头飞进来打碎了玻璃，吸引了吉田英男的注意力，周行健这才化险为夷。

周行健完成任务正欲撤退时，转眼看到白秧子和警察起了冲突，怕秧子会受欺负，便主动放弃离开，上前解救秧子。白秧子却误会周行健出现在此处肯定是当了亲日的汉J，两人不管不顾地在领事馆大吵了起来。维持秩序的警察把两人当作闹事的学生，通通押回了警察局。何乃清见周行健竟然现身领事馆，越发怀疑起他的身份来。

江万里不急不慢地带着一大队士兵来到警察局，半请求半要胁地要把周行健和白秧子接走。警察局长不敢得罪身居高位的江万里，尽管何乃清一直叫嚷着不能放人，但还是言听计从地让江万里把人带走了。

周行健为了秧子的安全考虑，直接把她带回了孤儿院暂住。老陆得知了白秧子带头冲击日本领事馆的事后，对她这种无组织无纪律的行为甚为气愤，后来又听说是江万里把她从警察局带出来的，还一直藏身于周行健开的孤儿院，便怀疑起几人之间的关系来。

白秧子深夜听到孤儿院里有异常的动静，以为屋里进了耗子，便循着声音打开了一间房的房门。周行健此刻正在房间里洗照片，秧子一开门，把周行健历尽千难万险拍回来的照片全给曝光了。周行健一时气急败坏，大声呵斥白秧子成事不足败事有余。白秧子在听完他的陈述后，才知道自己犯了大错，立刻转变态度要将功补过。

周行健想到日本领事馆要在这个月底准备一次酒会，便想带着秧子一同出席。届时由周行健负责拖住吉田英男，秧子负责上楼偷取名单。秧子为了弥补自己犯下的过错，对周行健的话言听计从，满口答应下来。江万里见周行健已部署好了下一步的行动计划，便也不再阻拦。周行健便借着公事的名义，又是给秧子买衣服，又是教她跳舞的，两人的关系也借此缓和了不少。