何乃清不眠不休地在河边寻找白秧子的踪迹，活要见人死要见尸。闻讯而来的吴黛云冷漠无情地劝诫他，秧子之死是她不听劝告咎由自取的下场，何乃清与其在寻找一具已毫无意义的尸体上浪费时间，还不如为了自己的前途尽快结案，以免夜长梦多。况且，因为十九路军要撤退，上海很有可能马上被日本人接管，尽快做好下一步的打算才是聪明之举。

江万里临走之前把周行健托付给了外甥女孟佩琳。孟佩琳来医院探望时，不得不把白秧子的死讯坦白相告。周行健看着刊登秧子已死的新闻，有如晴天霹雳，并不顾自己的身体还未康复，在孟佩琳的陪同下来到警察局，一定要找何乃清问清究竟。

何乃清怕周行健控制不住情绪再闹出乱子，提前在办公室外布置好了警力，以防万一。面对周行健的质问，何乃清刚开始还想狡辩，可周行健直接说出了何乃清偷带吉田英男去察看十九路军布防的事，何乃清便知他早已掌握了自己的死穴，一旦捅出去自己将死路一条，不得已才如实相告。周行健之前对何乃清还尚存一丝兄弟之情，可见他如今竟变得如此冷血，情急之下就要杀了他为秧子报仇，被孟佩琳死死劝住。秧子的事已至此，门外又全是荷枪实弹的警察，她不想周行健再做无谓的牺牲。

周行健拖着病弱的身体来到码头吊唁，一直深爱秧子胜过自己的周行健无法面对爱人已死的事实。孟佩琳看着他痴情决绝的样子，非但没有吃醋，反而因为周行健的情深义重爱他更深了。痛失所爱的周行健整日在酒吧里借酒浇愁，孟佩琳不离不弃地一直陪伴左右。吴黛云抓住时机，在孟佩琳面前挑拨她和周行健的关系，想让孟佩琳放弃。可孟佩琳对周行健依然无怨无悔，初衷不改。

十年生死两茫茫，各取所需的何乃清和吴黛云结为了夫妻，而周行健和秧子却从此天人永隔。他无论如何也想不到，自己和白秧子竟是如此的结局。两人之间有太多的遗憾，让周行健心如死灰。可孟佩琳的话是对的，如果秧子还活着，肯定不愿意看到自己现在的模样。周行健明白，自己没有时间再顾影自怜下去了，他必须重新振作起来。

周行健痛定思痛，决定重新振作起来。国难当头，还有很多的事等着他去做。同时，为了感谢孟佩琳这段时间的陪伴和激励，周行健郑重地请她吃饭致谢兼告别。当初周行健来到上海就是为了保护秧子，如今秧子已死他再无牵挂，便决定回部队，与日本人在战场上见分晓，连孟佩琳要求随他一起到部队做战地记者的请求都婉拒了。孟佩琳深知周行健的心里还未放下白秧子，便也不再坚持，心下却早已打定了跟他到天涯海角的主意。

周行健刚登上离开上海的列车，孟佩琳也尾随而至，她是要来和周行健一起走的。周行健劝阻不住，一时拿她无可奈何。两人正争执间，江万里的副官赶在开车前进入车厢，依照江万里的命令把周行健叫了回来。江万里的十九路军已接到开拔福建的命令，临走之前，他命令周行健留驻上海，帮助十九路军秘密筹措军火加强军事装备，为以后的抗战做准备，这件事情远比周行健带着一个团上前线冲锋陷阵更有意义。

同时为了让周行健更方便地开展工作，江万里安排周行健和孟佩琳假订婚。一来可以借用孟佩琳的父亲著名企业家孟士禄的影响，掩护真实身份；二来秧子已死，江万里也想籍此给自己的外甥女和周行健创造机会。周行健当然不肯轻易答应此种荒唐的安排，但碍于军命难违，除了被迫服从别无他法。

孟佩琳却义无反顾地同意了这桩假婚事。她虽然身为上海滩的名媛，假订婚对自己日后的名誉也有损，但在民族大义面前，孟佩琳懂得孰轻孰重。而且假戏真做或许可以为自己创造机会，日后说不定能赢得周行健的心。一番话竟把周行健说得无言以对。而周行健和孟佩琳接到的第一个任务就是尽快找到商人酒井，建立起军需品的供货渠道。

就在周行健为了假订婚一事焦头烂额时，他在日本读书时的导师日军资深军事顾问荒木，带着特殊任务秘密抵达上海。荒木主动约了何乃清喝茶，并当着他的面杀了一名不愿合作的留日学生，以杀鸡儆猴；但何乃清早已从他此行的一些蛛丝马迹中推断，如今的荒木已失去了日本军方的后盾，不足为惧。荒木见没有吓住何乃清，便换了合作的口吻如实告之，此次来上海是要寻找一个叫酒井的日本人，这个人不但是个军火商人，而且还有皇族血统，但是却唯利是图，干了不少有损于日本利益的事情。

荒木告之何乃清，酒井为了钱财不惜向包括十九路军在内的中国军队倒卖军火，令日本军方大为恼火。此前吉田英男已经抓到了他的把柄，却不料吉田死后酒井借机倒打一耙，把所有倒卖军火的行径都栽赃到了荒木身上，导致荒木被军部撤职。而荒木此番来上海，就是要把可能藏身于法租界的酒井找到并带回日本军部，才能彻底洗脱自己的罪名。

徐伯良从中央军被调遣回上海，任上海力行社专员。颇有野心的吴黛云为了建功升职，打算用何乃清做诱饵抓捕共产党。为此，她拿着华兴俱乐部的酒会请柬专程找到徐伯良，声称自己得到消息，共产党要在此次酒会上刺杀自己的丈夫何乃清，要与徐伯良合作，借此机会把中共地下党一网打尽。

徐伯良一眼识破吴黛云是在用何乃清做诱饵，而且从吴黛云的话中听出了何乃清对自己当诱饵的事并不知情，不禁对她的心狠手辣感到非常震惊。吴黛云说服了徐伯良后，就开始思量如何把何乃清骗到酒会上。何乃清本不想去这类无聊的酒会，一听吴黛云说酒会是华兴俱乐部办的，瞬间想起荒木安排自己去这个酒会找一个叫约瑟夫的人，并通过他找到酒井，便答应了下来。同样想找寻酒井下落的周行健和孟佩琳也为参加酒会做着最后的准备。

华灯初上，华兴俱乐部里灯火辉煌，名流聚集。周行健与孟佩琳第一次以未婚夫妻的身份亮相公共场合，自然吸引了不少人的目光。何乃清也如愿与约瑟夫搭上了线，只不过约瑟夫对他并不感兴趣，眼光只围着美女转。场内的徐伯良和场外的吴黛云也分别安排好了人马，随时准备实施抓捕。除此之外，还有一位打扮入时的贵妇也来到了酒会，她就是白秧子。

原来，秧子那天跳河后并没有死，今天是带着任务来到酒会现场的，负责把手枪带进酒会，并在八点前放至指定位置，再由其他的同志负责刺杀何乃清。可当秧子如约送手枪到洗手间时，却因为洗手间正在维修无法完成任务。这时好色的约瑟夫又恰巧上来纠缠，秧子甩不掉他，只好把他引至二楼，用枪托打晕了他。

大堂里的何乃清凭着自己敏锐的直觉意识到，在这场酒会上有好几个人的行迹都十分可疑，而且目标很可能是自己，便想赶紧逃走。装扮成服务人员的地下党一见时机稍纵即逝，便决定在没有拿到枪的情况下，临时用刀刺杀何乃清。可就在他一步步悄悄靠近何乃清时，不小心与孟佩琳撞了个满怀，用于刺杀的刀被暴露，引起一片哗然。听到动静的何乃清迅速开枪将其击毙，场内顿时大乱。

秧子听到枪声也赶了过来，被眼尖的周行健先发现后，迅速把她拉离了何乃清的视线。周行健见到死而复生的秧子又惊又喜，连珠炮似的抛出了一连串疑问，并警告她敌人早已设好了埋伏，不要做傻事。可秧子此时所想的，只有替死去的同志报仇，完成刺杀何乃清的任务，冷漠的举枪威胁周行健躲开。