华明翰被搀回牢房的时候，他已经奄奄一息了。

钱牧之和唐雄飞都得到华明翰将被处决的消息，都很着急。他们不知道，武藏是想利用这个消息，将华兴社余党引出来，他让美惠子把一张纸条设法转交兰亭舒。

兰亭舒一直被人跟踪，阿承冒充黄包车夫将她拉走去见钱牧之，将华明翰被处决的消息告诉兰亭舒，不让她和任何人接触，也不能去处决下现场，就待在巡捕房。钱牧之看到唐雄飞他们在设法营救华明翰，他制止了他们的行动，而且提醒他们不要和兰亭舒接触，他保证，过两天华明翰和兰亭舒都会没事的。

自从沈逸夫被免职，刁队长也是郁郁寡欢，他得知特一课在监视兰亭舒，他决定行刑当天抓住兰亭舒，抢走部件，自己也能因此翻身。

兰亭舒内心很焦急，路过电话亭的时候，突然有人塞给他一张纸条，让她小心部件。兰亭舒回家拿出部件，确定安全以后，她才放心离开。武藏随后取走了藏在床下的部件，换上了炸弹，然后悄悄离开。

临行前，大冢清再次威胁华明翰，华明翰却笑话他走错了一步。华明翰被押到刑场，阿承不许阿福和刘成轻举妄动，正当准备行刑的时候，大冢清取消了处决行动，将华明翰又带回了宪兵队，唐雄飞很感谢钱牧之，钱牧之很清楚，这次的行动是日本人故意要引他们出现。

武藏将部件带回来，并且亲自来到宪兵队，他只要华明翰说出部件的下落，就可以将他释放，华明翰坚决不出去，武藏威胁他，如果自己拿不到部件，他一辈子也不会见到华晶晶。

华明翰被释放回家，兰亭舒急忙跑出来迎接他。武藏很确定华明翰一定会拿出部件和自己交换华晶晶。刁队长看到华明翰已经被放出来，特一课的人也都撤下来了，他决定等到晚上就行动。

兰亭舒一直担心华晶晶，华明翰却不敢将华晶晶被抓的事告诉她。刁队长带人来到华明翰家，索要部件，兰亭舒被逼无奈，将床下的箱子指给他们，刁队长拿到装部件的箱子，他很开心，他刚一打开箱子，就被炸死了。兰亭舒很纳闷，华明翰猜出是武藏干的，兰亭舒想起自己曾经收到过一张字条，她劝明白了。

武藏得知刁队长被炸死，他很遗憾，本来想炸死兰亭舒或者是地下党行动队的人，结果刁队长当了替罪羊，但是这也足以震慑一下华明翰，很快，他们查到了小白的行踪，决定利用她将其他华兴社成员一网打尽，武藏决定尽快和华明翰交换回他手里的部件。

华明翰，钱牧之和唐雄飞商议，决定用自己手里的真的部件换回华晶晶，华明翰手里还有三浦那里得到的部件，武藏即使得到自己手里的三个部件，他也无法拼成完整的献寿钟，华明翰还想趁此机会除掉武藏。小白发现被武藏跟踪，她设法躲起来，却被武藏杀死，阿福看到小白被抬走。

华明翰赶忙回到巡捕房，兰亭舒拿出小白身上的信件，他提醒兰亭舒这几天住办公室，就不要回家了，兰亭舒猜到华晶晶可能出事了，她给程子卿打电话，确认了华晶晶被劫持，她很难过。

钱牧之将部件交给华明翰，他们打开许村的地图，一起查看武藏约见的地点，猜测华晶晶可能被藏匿在山神庙，随后，他们做好了周密的计划安排。武藏已经埋伏好，想趁机除掉华明翰，兰亭舒摆脱了跟踪她的人也出发赶往许村。

夜里，华明翰如约来到谷仓，唐雄飞，刘成也都到达指定地点埋伏好，美惠子负责看押华晶晶，她们看到阿承只身来到山神庙，阿承赶到的时候，发现华晶晶是假扮的，他只好返回来和刘成汇合。阿福将站岗的打晕，他来到房间，发现自己一只脚踩到了炸弹，可是也没有发现华晶晶，他只好脱下鞋子逃回来和刘成他们汇合。

华明翰来到谷仓，他事先在身上绑满了炸弹，武藏害怕，提示狙击手停止行动。

美惠子想押着华晶晶离开，兰亭舒冲上去击中美惠子，救下华晶晶，她让华晶晶去土坡那里躲起来，她去就华明翰。不久，美惠子醒来，她劫持了华晶晶。

兰亭舒来到谷仓，此时美惠子挟持着华晶晶也来到谷仓，当华晶晶得知华明翰就是冰峰，她很佩服，也由衷地自豪。美惠子让先交出部件，华明翰只好将部件交出，兰亭舒和华明翰同时用枪指着武藏，没想到武藏一下子跳开，狙击手打中了华晶晶。

兰亭舒紧紧抱住女儿，日军已经围过来，袭击华明翰他们，武藏想趁机逃走，阿福他们拼命还击，高乙赶来将武藏救走，日军也顺势撤退。华晶晶已经奄奄一息，她最后一句话表示她很骄傲自己的爸爸是冰峰，兰亭舒看着女儿在自己的怀里慢慢闭上双眼，她悲痛欲绝。华明翰向唐雄飞建议，将兰亭舒转移撤出上海，唐雄飞接到谭部长的指示，让华明翰和他们一起退出上海，可是华明翰还有未完成的使命，他决定留下来。

武藏想把部件拼装上，可是宪兵队那个天权怎么也连接不上，他猜到一定是华明翰所为，立刻命高乙严密监视华明翰，如果发现他出现，就地活捉，并答应事成之后带高乙去日本，还给了他日本军籍，高乙自然是感恩戴德，誓死愿为武藏效力。

高乙看到华明翰家的灯亮了，立刻派人进去将其活捉，结果被华明翰全部击毙，随后，他挟持高乙去找武藏。

唐雄飞很担心华明翰的安危，钱牧之早料到他一定去找武藏报仇，已经派阿承守在那里，随时接应华明翰，唐雄飞却担心是华明翰中了武藏的圈套。果然，武藏就是用自己当诱饵，其实暗暗安排好一切，只等华明翰上钩。

华明翰将高乙击毙，准备进去官邸狙杀武藏，阿承将他强行拦下，武藏没有等来华明翰，他立刻带着寿辰钟去宪兵队，希望和大冢清联手消灭华明翰和华兴社，并把寿辰钟交予他保管。

唐雄飞得知华明翰已经除掉了高乙，刘成想争取他到共产党的队伍里来，唐雄飞决定让他自由选择，而且眼下最主要的是除掉武藏，阻止献寿钟离开中国。

大冢清觉得献寿钟已经在自己手中，只要除掉华兴社，再除掉武藏，自己就可以独占功劳，他决定开庆功会。

特一课发现民觉日报又在声援华明翰，他们决定对报社展开行动。华明翰给吴楚琳打电话，诉说自己的相思之苦，让吴楚琳在报社等自己，想把一切都告诉她。与此同时，报社被炸，华明翰电话里听到震耳欲聋的爆炸声，他疯了一样想要冲到火海里救人，被巡捕死死拦住，吴楚琳葬身火海，永远地离开了。华明翰在吴楚琳的墓前痛不欲生，他很后悔，也很心痛。

唐雄飞得到消息，大冢清准备举行庆功会，武藏也受邀参加，钱牧之准备将他手里的部件交给唐雄飞，为了不让战略图落入日本人手里，谭部长命令，可以将寿辰钟销毁，华明翰决定冒险前往，还可以替华晶晶和小白报仇。

因为一直没有华明翰的消息，武藏寝食难安，三浦给他送来请柬，他们要在云松饭店举行献寿钟失而复得的记者会和庆功酒会，武藏很清楚，大冢清是想用他当诱饵引华明翰出现，然后再借用华明翰除掉自己。武藏也不甘示弱，他也已经安排好除掉大冢清。

第二天，寿辰钟七星聚义，天皇特使亲临现场的号外传遍了上海。

阿福和阿承负责在外接应，华明翰身穿日军军服大摇大摆进了云松饭店，很快，他就调查清楚，因为二楼被严密封锁，他猜测寿辰钟一定藏在其中某一个房间，唐雄飞决定化妆进入云松饭店，华明翰负责在对面的楼上狙杀武藏。

狡猾的武藏先派出一批车队，假装是自己来到云松饭店，他却和第二个批车队来到酒会，没想到他刚到门口，就遭到袭击，他被打伤送往医院。大冢清急匆匆出来，他刚一上车，车就爆炸了，三浦命令封锁云松饭店，阿承趁乱离开，唐雄飞来到二楼，发现寿辰钟的箱子是空的，他只好撤出来，华明翰掩护着他上了小白的车，安全逃离。

三浦气急败坏地像个没头的苍蝇，他来到医院看望武藏，他得知大冢清被炸死，他想尽快出院，亲手抓住华明翰。

武藏出院之后，命三浦接管宪兵队。

阿承他们回来和华明翰汇合，阿承一直搞不明白大冢清的车为什么会被炸，华明翰料到是武藏所为，等他赶到陆军医院的时候，武藏已经逃走了。

与此同时，宪兵队遭到不明身份的人袭击，密室藏得的部件悉数被盗，三浦命令封锁这个消息，全力搜捕华明翰。

武藏却将注意力集中在陈继承的别墅，决定从那里入手查找华兴社的下落。此时，军部找他去开紧急的军事开会，因为新四军在苏南茅山地区的根据地的扩大，军部让武藏配合清剿行动。会议结束之后，武藏试探着问三浦寿辰钟的安全问题，三浦信誓旦旦地表示非常安全，就保存在宪兵队保险箱里，武藏暗暗发笑。

日军集结了一个师团和两个伪军大队进攻新四军根据地，唐雄飞接到上级命令，让他们摧毁日军的辎重补给，可是他的行动队人员不足，刘成希望华明翰的华兴社帮忙。随后，华明翰带阿福前去吴淞支援。

刘成侦查发现，日军的战备物资就存放在炮台湾码头仓库，但是那里的管理非常严格，有一个中队的日军把守，就连送水送饭都是日本人自己完成，不用说下手，就连接近都很困难。华明翰得知附近有日军的雷达指挥中心，他决定佯攻这里，吸引仓库的守军，然后再集中火力迅速攻击仓库。

华明翰带领十个人准备袭击雷达站，阿福设立路障拦住日军的摩托车，华明翰和阿福换上日军服装，顺利进入雷达站。华明翰杀死守卫，潜入调度室，阿福将炸药都一一摆好。随后，华明翰给三浦打电话，声称雷达站遭遇袭击，请求支援，三浦立刻率宪兵队前往。

武藏发现阿承在别墅出入，他命青田捣毁军统的电台，取回密码本。

唐雄飞率领新四军部队在仓库附近待命，看到三浦出发以后，他们剪断电话线，开始对仓库展开猛烈的轰炸，唐雄飞率新四军增援部队负责吸引日军注意力，刘成带人占领制高点，找到油库的位置，三浦听到炮声，他率宪兵队拼命抵抗，却被打得狼狈逃窜，溃不成军。最后，唐雄飞将仓库炸毁。

华明翰在调度中心，指挥着大和号和日经丸两只货船在海上相撞，阿福将增援的鬼子杀死。临走，他们将指挥中心炸毁，顺利离开，他们很快和唐雄飞汇合，并送走了新四军的增援部队。

三浦得知这些消息，气得火冒三丈，眼看着被炸得面目全非的仓库，还有几乎瘫痪的指挥中心，他想自杀，可是被手下拦住，随后三浦被关进监狱。武藏得到这些消息，气得大发雷霆，他又向司令请求让三浦能戴罪立功，并亲自到监狱将他接出来，命他全力消灭华明翰以雪耻。