霍恩第看到霍元甲苦练武功，为抵外辱，他要打开自己二十年前的心结，亲自把霍家迷踪拳传授给子女们。

霍元甲已经跟着俞洪水苦练了一段时间，加上父亲的指导，悟性极高的他进步很快，交手中居然战胜了哥哥霍元卿。

有了父亲的首肯，元甲练武更为勤奋。俞洪水看到他们练习刻苦，想试探一下他们的功夫。交手发现，霍元甲已经把霍家拳和自己教给他的拳法融为一体，不过只是点到为止。俞洪水要教霍元甲一套新的拳法，拳拳到肉，让霍元甲打给霍恩第看看。霍元甲虽然进步神速，毕竟姜是老的辣，霍恩第处处留情，不久就制服了霍元甲。霍元甲也从中学了不少东西，再次和俞洪水较量，竟然把俞洪水打了个趔趄，俞洪水高兴不已。

霍恩第看到霍元甲出招狠毒，告诫他要内外兼修，不能只想着置人于死地，只要以柔克刚，征服对方就可以。俞洪水则告诉霍元甲，江湖不是结不结仇的问题，是生死攸关的时刻，不是你死就是我亡，霍元甲认为有道理。霍恩第告诫儿子，可以学习俞洪水的工夫，不要受俞洪水的思想影响。霍元甲面对人生的第一次选择，一边是父亲，另一边是俞洪水，还要闯过目前的困难危机。霍元甲只有苦练功夫，想成为父亲和俞洪水那样的高手。

霍元甲苦练功夫，腊梅送来凉茶精心照顾霍元甲。远远走来的王芷兰心中满不是滋味，毕竟是自己亲手把腊梅送上了花轿，和霍元甲拜堂成亲的是腊梅，可是如今霍元甲武功进步很大，又有担当。王芷兰看到腊梅走远，走到元甲身边，告诉他当初让腊梅替自己上轿是对的，霍元甲心中却只有王芷兰，二人在一起好好谈心。

鲍眼人的帮手想不停骚扰霍家，并找机会把他们引到一线天来。拐腿光头和蓝脸人悄悄下山，想趁夜捣乱。拐腿光头和蓝脸人看到霍元甲和王芷兰坐在一起谈心，他们知道霍元甲从小体弱多病，准备趁机除掉他。他们哪里知道，此时的霍元甲已经今非昔比，成了武功高手。偷袭没有成功，两个人惊诧不已。搏斗中，拐腿光头持武器把霍元甲打倒在地，霍元甲脑海中不停想起父亲和俞洪水截然不同的教导，江湖中确实不是你说就是我活的地方，他杀念顿起，把那人打死，蓝脸人撒腿就跑。

霍元甲杀了人，俞洪水和霍恩第态度截然不同，俞洪水为元甲的进步欣慰，霍恩第则指责元甲心狠手辣，杀念过重。霍恩第知道此事不会善罢甘休，担心那人回来报复，他召集所有人等，提醒大家严阵以待，做好防范。

果不其然，蓝脸人仓皇逃到一线天，鲍眼人所找的帮手大疤脸听说霍元甲杀死了自己的手下，勃然大怒，要杀了霍元甲为手下报仇。为了更好地达到目的，鲍眼人想利用农劲荪逼出霍元甲。大疤脸还让人找到盘山老古怪重金聘用了猴群，猴王眼中只有金钱，自然答应帮助他们杀人。

一身书生气的农劲荪和仆从展鹏被大疤脸的手下抓到山洞中，展鹏吓得大惊失色，惊慌失措，一个劲地向大疤脸求饶，说这是农少爷而不是霍少爷。大疤脸想不明白展鹏怎么知道自己要杀霍元甲，不过，大疤脸告诉展鹏，自己现在要杀的就是农少爷。鲍眼人拿起一把大刀逼住展鹏，让他下山向霍元甲报信，展鹏急忙向山下跑去。

刀大疤脸受人指使找来猴王等人帮忙，想除掉霍恩第。猴王等人刚走，刀大疤脸就听到一条蟒蛇让他继续努力，务必让霍恩第死无葬身之地，他不知道，蟒蛇的背后还有一个背着箱子的赵二业。

霍元甲看到全家人都严阵以待，担心仇人寻仇，认为自己杀死那人是错误的行为。俞洪水告诉他，把他们杀了那是为民除害，避免让他们危害百姓。这时，展鹏过来报信，大家误以为是仇人来了，准备展开厮杀，展鹏在外面高喊起来，大家才知道农劲荪被鲍眼人劫持。

霍恩第找儿子们商议如何解决目前的难题，大家一筹莫展，展鹏急忙恳求他出手相助自己少爷。危急时刻，霍元甲这才明白父亲让自己读书的目的，准备将计就计，面对鲍眼人等人设好的圈套，只有设计一个更大的圈套战胜他们，才能救出农劲荪。

霍元甲等人赶到一线天谷口，刘黑山骑马挡在前面，告诉霍恩第，农劲荪就在里面，然后转身进入山谷。明知山有虎偏向虎山行，霍元甲带着哥哥和刘捕快径直闯进山谷。霍元卿被敌人击倒，刘捕快被敌人用马拖着跑向远处，霍元甲稳下心神，击倒几个骑马山匪，救下刘捕快。首战告捷，霍元甲闯过第一关。刀疤脸得知霍元甲闯过第一关，让手下布下猴群阵，静候霍恩第等人的到来，希望以此耗费他们的体力。

霍元甲等人继续前行，遇到很多年少的孩子，他们模仿猴子的叫声和动作，结成阵法，袭向霍元甲等人，霍元卿和刘捕快先后再次倒下，霍元甲发现这群猴孩受猴王指挥，他明白擒贼先擒王的道理，飞身冲向猴王。经过激烈的战斗，霍元甲没有占得便宜，他想到父亲对自己的指导，用霍家拳见招拆招，终于把猴王击倒在地。霍元甲看到哥哥和刘捕快被那群猴孩缠住，逼着猴王让这群猴孩离开。哨声响处，这群猴孩瞬间消失的无影无踪。

江湖险恶，霍恩第这才明白劫匪的目的不是杀掉农劲荪，而是要除掉自己。他们不知道，猴王带着猴孩们逃跑时遇到指挥刀疤脸的神秘人物，那人讥讽猴王刚才丢人现眼，要给他们一个既能挣钱又能扳回面子的机会，猴王自然答应下来。

霍元甲三人继续前进，他们走在山间狭窄的栈道上，刘捕快突然被刘黑山用独门武器抓走，霍元卿和霍元甲急忙出手相救，混乱中霍元甲跌落翻板，在狭窄的栈道下和蓝脸人展开肉搏，好不容易把他踢上栈道，一团火球从背后滚来，霍元甲于避无可避之处，飞身而起，那名匪徒全身着火，纵身跳下山谷，撕心裂肺的嚎叫震彻山谷。栈道上又有火球不断涌来，鲍眼人暗藏其中，霍元甲劝鲍眼人放下仇恨。

鲍眼人以王芷兰想除掉自己为由污蔑霍恩第欺骗自己，坚持不肯放弃仇恨，霍元甲只好和他展开搏斗，鲍眼人不是霍元甲的对手，仓皇而逃。这时，刘捕快和霍元卿也终于摆脱了机关的控制，刘黑山飞身跃上软梯，霍元甲追至一处平台，激战中霍元甲被他举起扔下，霍元甲只手抓住平台边沿，趁势而起，跃上台来。面对这个势大力沉的刘黑山，霍元甲只好痛下杀手，把他踢落悬崖，惨叫声震彻山谷，何其悲壮，不过却不得其所。

再说鲍眼人逃离之后，在山谷中遇到霍恩第和俞洪水，鲍眼人执意报仇，被俞洪水打翻在地，乖乖地做了俘虏。

霍元甲三人前行途中，听闻阵阵乌鸦之声。一线天上空赫然摆着几副棺木，大疤脸领着一群人抬着棺材而来。霍元甲让他放了农劲荪，大疤脸告诉他，农劲荪就在这棺木之中，让霍元甲前来放人。霍元甲冲上前去，打退大疤脸，打开棺木，看到里面躺有一个和农劲荪穿着相似之人，急切间，霍元甲急忙为那人松绑。元甲没有想到，这是敌人的计谋，只见那人突然持刀刺向霍元甲，霍元甲攥住刀锋，锋利的刀锋还是一点点刺向霍元甲的胸膛，鲜血染红了衣裳。眼见胸膛上见了点点红色，霍元甲忍痛踢翻那人，大疤脸去而复返，二人合力齐战霍元甲。眼见占不到便宜，大疤脸飞身冲向悬崖上，踢翻一具棺木，农劲荪从棺木中翻落下来，挂在悬崖之上。霍元甲不顾农劲荪的提醒和自身安危，飞身相救。悬崖之上，霍元甲一点点靠近农劲荪，大疤脸把农劲荪提了上去，踢向远处。霍元甲只好纵身飞去，扛住农劲荪。大疤脸趁着这个功夫，狠狠向霍元甲腹部击去，此时，霍元甲只有一个念头，无论如何都不能把农劲荪放下！大疤脸一直把霍元甲踢下悬崖，然后点燃导火索。爆炸声四起，幸好俞洪水和霍恩第及时赶到，俞洪水冲进火海中抱起昏迷的霍元甲向外跑去。烟雾中，苏醒过来的霍元甲找不到自己的哥哥霍元卿，高声呼喊大哥。

客栈中，留守的霍家老夫人询问王芷兰和霍元甲的婚事问题。王芷兰告诉义母，霍元甲是自己的哥哥，二人之间有缘无分。霍夫人告诉芷兰，他们本来没有血缘关系，何况他们就青梅竹马，芷兰扑进母亲的怀抱撒娇，不让霍夫人再提此事。霍夫人心疼女儿，也不愿意再说。

赵二业带着猴王和猴孩们闯进霍夫人借住的客栈，他把霍家老老少少集中在一起，拿出箱子中的蟒蛇威胁众人。趁着王芷兰分神的工夫，猴孩们冲过来把他们绑了起来。

霍恩第等人回到客栈，赵二业让他们不要再向前去，否则他们的家人就有危险，自己正是报复霍家的幕后指使者。霍元甲要和此人谈判，那人只想提出一个要求，竟然是——让霍恩第自裁，否则这里将成为一片火海。赵二业说完这些，转身返回客栈。