李八一的身影快速的穿梭在弄堂之间，宁五原发现后便飞身跟了上去。追着追着李八一不见了踪影，正在宁五原茫然之时李八一从背后拿枪对准了他。谁也没有想到父子俩多年后重逢竟然是这样一个场面，宁五原问李八一李秋成放走的人是不是他，李八一没有回答，他反问宁五原为什么要到警察厅当汉奸。两人说话之间，一个警察赶来宁五原秒杀了他，李八一赶快逃走了。宁五原假装受伤回到队里，却发现李八一因腿部中弹已经被警察包围。正在这时，一辆装满弹药的汽车开了过来，炸弹爆炸火势熊熊警察死伤无数，一个工人带着李八一钻进了窨井。宁五原表面上怒斥手下，心里却暗自得意。

这个工人把李八一带到宁府请求宁宝林救救李八一，豹哥认出他就是青龙帮的谢彬，宁宝林认为谢彬违反了帮规不愿出手相救，谢彬便一刀插向自己的腹部，宁宝林赶快让豹哥去请医生。医生给李八一做了手术取出了子弹，李八一得救了。豹哥叮嘱医生不要把此事说出去，医生满口答应。

警察厅里，李秋成讥笑宁五原无功而返，宁五原认为李秋成放走叛徒故意陷害自己，两人发生了争执。季明宇赶来阻止了他们，季晓楠说这次任务失利是因为宁五原应变能力不够强大，应该负主要责任。季明宇不想让宁五原过于尴尬，他说宁五原初来乍到不熟悉环境，自己不该让他负责这次行动。宁五原请求季明宇继续允许自己查办此案，他要从那辆汽车查起。肇事汽车是宏达公司所有，宁五原来到宏达公司闹事，而宏达公司正是宁宝林的产业，宁宝林让豹哥赶快去关了宏达公司。

1945年日本人在太平洋战争中节节失利，为了给自己留一条后路，季明宇准备迎接国军入城，他告诉宁五原他们现在最重要的敌人是共产党。宁五原把宏达公司汽车调度单拿给季明宇看，因为宏达公司是自己爸爸的产业，他要求避嫌。李秋成抓住了医生，医生经不住严刑拷打供出了实情，季明宇决定让李秋成带着医生到宁府去抓共产党。

宁府的密室里，李八一和宁宝林发生了争执，李八一宁可把宁五原打死也不愿宁五原去当汉奸，宁宝林听后怒目圆睁叫嚣着谁也不能动自己的儿子。李八一执意要去找宁五原，宁宝林举起枪对准了他。此时宁宝林的手下雷涛走了进来，他认出了李八一要把李八一交给日本人，宁宝林一枪打死了他。豹哥匆匆赶来告诉宁宝林警察包围了宁府，宁宝林让豹哥赶快把李八一安全的送走。

李秋成带着警察要闯进宁府搜查共产党，宁宝林带着青帮兄弟守护着大门和警察对抗起来。季明宇让医生站出来陈述救人经过，豹哥一枪崩了医生。警察和青帮因此发生冲突，宁五原闻讯赶来，举着枪对准李秋成的脑袋让他不敢造次。宁宝林让手下抬出雷涛的尸体，告诉季明宇医生要抢救的人就是雷涛，季明宇没想到宁宝林给他来了这么一招，他只好让李秋成撤回了队伍。

李秋成在宁府周围布置了暗哨，他一定要抓住宁宝林通共的罪证。季明宇竟然敢到自己的家里捉拿共产党，宁宝林一怒之下决定让张雄再次去刺杀季明宇。宁宝林每天都到茶楼给苗月歌捧场，一个无赖想调戏苗月歌，豹哥狠狠地教训了他，为了保护苗月歌宁宝林决定把茶楼买下来。宁五原来到军统局的秘密办公地点，他质问苏明远在城南有行动为什么不通知他，害得他杀死了自己人，苏明远说他们去城南只是想找到一个共产党，这个共产党就是李八一，如果能策反李八一，他们就能够一举摧毁中共在天津的地下组织。

季晓楠晚上在大剧院有一场演出，她邀请父亲前去给自己捧场，豹哥把一张入场券交给了张雄。苏明远来到宁府，他告诉宁宝林日本人气数已尽，如果宁宝林把药品交出来，国民政府就会发给他一张委任状。宁宝林认为国民党政府的委任状一钱不值，他估计苏明远也给季明宇许有相同的承诺。一提到季明宇，宁宝林就一脸的杀气，苏明远劝宁宝林不要妄自行动，宁宝林害怕苏明远去给季明宇通风报信，就把苏明远软禁了起来。苏明远只好通过宁雅芝转交给宁五原一张纸条，纸条上全部是数字，宁五原用密码书把它翻译了出来，内容是季明宇有难。宁五原决定去救季明宇，虽然他不知道这个选择是否正确，但眼下他也只能这么做。

宁五原赶到警察厅打探季明宇的行踪，得知季明宇今晚要去剧场看表演，他赶忙跟了上去。舞台上季晓楠一身学生打扮高唱进步之歌，季明宇在包厢里看的津津有味。宁五原四处观察发现张雄躲在幕布后正要射杀季明宇，他急忙鸣枪警示季明宇，季明宇趁混乱赶快离开了。宁五原与张雄再次交手，他告诉张雄自己是来掩护他的，如果张雄被抓那他就杀不了季明宇了，在宁五原的掩护下张雄顺利逃脱。张雄的手下扔出了一捆炸弹，宁五原赶快把季晓楠扑倒在地，宁五原冒死保护自己，季晓楠很是感激他。宁五原两次救了季明宇，季明宇决定给宁五原升职任命他为行动队大队长。

竹木大佐答应季明宇促成他和中统的交易，但是他要季明宇全力配合他开办毒厂，竹木大佐把苏美玲也就是中岛由美子介绍给了季明宇，让季明宇以后直接和中岛联系。

季晓楠感谢宁五原救了自己，她追问宁五原刺客的身份，宁五原却不告诉她。竹木大佐约季明宇和宁宝林同时见面商谈合伙建造毒厂的事情，季明宇已查出刺客是黑旗队队员，他怀疑这件事的幕后主使就是宁宝林。宁宝林说自己在十多年前就剿灭了黑旗队，自己不可能跟黑旗队合作。季明宇知道剩余的黑旗队队员在青龙帮做事，但他还不想现在就和宁宝林撕破脸面，便决定不再追究此事。

宁五原上次在救季晓楠时把领结弄坏了，季晓楠来到服装店给他买了一个新的领结准备送给他。正在这时，季晓楠发现宁五原坐上了一辆黄包车，她便赶快跟了过去，谁知宁五原竟然进了一家妓院，这让刚对宁五原有了好感的季晓楠大失所望。宁五原到妓院其实是去找一个叫张德彪的线人，他拿出张雄的照片让张德彪去把他找出来，张德彪告诉宁五原张雄是黑旗队队长，但现在也在为青龙帮做事，他不知道宁宝林为什么会跟张雄合作。

李八一到茶楼找苗月歌，苗月歌本名叫姚若洁，是李八一的部下同时也是李八一的爱人。苗月歌告诉李八一现在所有的人都认为李八一是叛徒，劝他赶紧离开。李八一说自己并不是叛徒，也不是唯一活下来的人。叛徒有两个，一个叫赵山已经被他处死，另外一个级别很高，对党内的情况知道很多，他一定要把这个叛徒找出来处决掉。李八一走后，苗月歌给宁五原打来电话说叛徒的事她另有发现，让宁五原赶快到茶楼详谈。谁知宁宝林却早一步来到了茶楼，他说茶楼主人的名字已经换成了苗月歌，苗月歌为了答谢宁宝林决定请他吃饭。宁五原来到茶楼却发现豹哥守候在门前，他正准备离开之时却和季明宇迎面相撞，季明宇带着宁五原一起走进茶楼，他阴阳怪气地说宁宝林和苗月歌有暧昧关系，当着儿子的面宁宝林觉得很尴尬。

为了接近宁雅芝套取宁府的情报，李秋成故意在街头上演了一场英雄救美的故事，之后他约宁雅芝和苏美玲喝咖啡，同为特务的苏美玲看出了李秋成的意图，她故意打翻了咖啡支走了宁雅芝，警告李秋成离宁雅芝远一点。李秋成的手下段飞跟踪赵海发现他进了一所宅院，他赶忙到咖啡厅向李秋成汇报情况，李秋成却早已离开。