马超起兵攻打刘备(孙彦军饰),和张飞(李靖飞饰)大战一天不分胜负。刘备鸣金收兵,告诉张飞有收马超之意。张飞听罢,和马超展开了夜战,夺下马超头盔。马超夺下张飞头巾,刘备收兵休战。第二天诸葛亮(唐国强饰)赶来,让刘备结好杨松,进书张鲁,说主公与刘璋争夺西川,是为张鲁报仇,速命马超撤兵。张鲁命马超退兵,马超却不退。杨松等人便向张鲁说马超有私心,后又去马超营中,让马超一月内收复西川,马超无奈只好撤兵。杨松又派人造谣说马超回兵会夺汉中,张鲁命人不许马超进关。刘备等人正在商议谁去劝降马超之时,李恢前来归降,请命说服马超。李恢说服了马超,刘备攻打刘璋,马超任先锋。刘璋无奈,说服群臣,开城投降。刘备占领成都,平定州县,建立蜀国基业。
孙权(吴晓东饰)对刘备(孙彦军饰)不还荆州很是气愤。张昭献策拘禁诸葛瑾家眷,以此要回荆州。刘备担忧关羽要来与马超比武,诸葛亮(唐国强饰)书信安抚关羽。刘备、诸葛亮听过诸葛瑾的来意,假说还给孙权荆州三郡,但写信意会关羽不还荆州。诸葛瑾带信向关羽说明来由,关羽看信便知其意,拒绝诸葛瑾的要求。诸葛瑾又来求刘备,刘备说诸葛亮以出巡,自己也劝不了关羽,推辞取汉中后再还荆州。孙权听过诸葛瑾的回报认为是诸葛亮之计,而诸葛瑾说全是关羽的原因。孙权派人去荆州三郡上任被关羽命人赶回。鲁肃献计请关羽来赴会,如不还荆州就杀之。鲁肃设下埋伏,但看关羽只带几人前来,十分吃惊。鲁肃和关羽一番争论后,欲杀关羽。关羽挟持鲁肃走向岸边,在援兵的阵前安全离开。
曹操(鲍国安饰)起兵攻打刘备(孙彦军饰),诸葛亮(唐国强饰)进谏刘备可将荆州三郡还给孙权,派伊籍去吴国说明利害关系。孙权(吴晓东饰)攻打皖城,张辽前去救助皖城却为时已晚。刘晔得知皖城失守,进谏曹操,要安抚张辽与李典的矛盾,曹操书信给张辽。孙权设宴庆功,众人祝贺甘宁首功。席间凌统想到今天是父亲祭日,而父亲是被甘宁所杀,便愤起舞剑,甘宁看出其意,便舞戟以对,孙权忙来劝和两人。孙权起兵十万攻打合肥,此时曹操书信正到张辽,信言让张李二将迎敌。张辽借机缓解了和令两位将军的私人矛盾,齐心合力大胜孙权。甘宁率兵夜袭曹营大胜,曹操趁乱逃脱。曹操命张辽前来挑战,凌统请战,阵前与曹将打斗时,被曹操派人冷箭射伤落马。此时甘宁将阵前曹将射落马下,凌统感谢甘宁救命之恩,并与之结下生死之交。曹操率大军,声称生擒孙权。周泰为保孙权,身负多伤,孙权赐酒以谢周泰。合肥之战以东吴求和,双方各守原来江界而结束。曹操班师北上,诛杀皇后,后逼献帝封其女为皇后,封自己为魏王,准其立世子,承袭其王位。