桂芳与云龙在青岛久日相处，桂芳对云龙的感情已经十分深厚，一再推迟杀掉李云龙的命令，最后狠下心却被云龙识破，二人已难以分离，有了夫妻的感觉五咸无奈，只得命令桂芳将云龙带回山东。

于此同时，云飞已正式加入八路军，李显心知自己为时不多，便托付云飞，若云龙叛门投敌便废去他的武功，还有一定要照顾好师妹。另一方面，李显嘱咐女儿李云馨，一是要光大燕子门，二是要找个好人家。

与此同时，到如今的地步藤田对五咸的春之燕计划十分不满，侮辱了五咸，五咸十分郁闷。桂芳带云龙回到梅花公馆，云龙在等桂芳的时候遇到前来雪耻的日本武士高岛。云龙与高岛数番过招，最终高岛还是不敌云龙。羞愧的高岛在雨中自尽。桂芳被五咸叫到樱花诊所，五咸对桂芳阐述多年来在中国的工作，以及最后的愿望。

五咸托付桂芳，并将春之演计划的最后步骤交予她，吩咐桂芳一定要让燕子门继续分裂和混乱下去。五咸知道自己要走到尽头，他知道李显定回来找他，便在府邸静等。李显为了取回最后一的燕子标志，和将其弟子李云龙带上邪道，独自来找五咸了断，二人一番恶斗，五咸败下阵来，临死前他狞笑着告诉李显：你的徒弟李云龙是实实在在的汉奸，他为我们偷的情报造成了成千上万中国军人和老百姓的死亡。李显十分愤怒，出了如此逆徒，欲废李云龙，在桂芳的劝说下，李云龙和李显大打出手，在此之际，有一丝喘息的五咸抬手一枪击中李显，而后又被桂芳在身后一刀直插心脏，云龙将刀拔出，不料正赶上前来的李德，李德整看到此幕，欲除掉云龙，桂芳将云龙拉跑，李德只得抱着李显痛哭。

云馨在李显坟前守孝，誓要除掉李云龙为师父报仇，但李云飞觉得云龙就算再坏也不会坏到杀害师父的份上，云馨十分恼火。云龙知道自己已背上了杀师灭祖的罪名，再也无法回到燕子门，李云龙来到李显坟前祭灵，被云飞和云馨听了个正着，云飞更加觉得师父并非云龙，而云馨却不以为然，当然要提师父报仇。于此同时，桂芳执行了春之燕计划的最后步骤，到李显坟前找到李云馨，并发下毒誓告诉李云馨，李显确实是被李云龙所杀，并与云馨搏斗。桂芳逃走，李云馨悲愤难耐，誓死要杀掉李云龙，至此燕子门的关系被五咸的春之燕计划彻底破坏。

桂芳逃回梅花公馆，她接受五咸的最后任务已经完成，已经深深爱上李云龙的桂芳，决定为云龙跳最后一之舞，之后桂芳便挥刀自尽。云龙将桂芳的尸体拉到郊外掩埋，不想却遇上前来复仇的李云馨，李云馨拔刀相向，却终因功夫不如云龙而让他逃脱。

抗战胜利，老百姓对李云龙的行径都有所耳闻，不再相信铁嘴霸王说的侠盗燕子李三，只认他的师兄和师妹是真正的抗日英雄。复仇心切的云馨来到秋红家里，却未找到云龙，并告诉秋红云龙不但替日本人办事还杀了她的父亲，秋红面露悲色。这之后，云飞和李德都先后来劝过云馨，云馨还不是云龙的对手，希望可以复仇之事可以从长计议，却都被性格倔强的云馨拒绝。而云龙从此自暴自弃，夜夜买醉，连续作案，到处作恶，只身来到回梦楼强了刚来的小翠烂。与此同时，袁卓来到济南，因其岳父的关系袁卓成了惩奸委员会的主任，许多以前的高官都被定性为汉奸，而谭家麟被定性为汉奸的材料也全部在袁卓手上，谭家麟十分着急，只好让袁卓垂涎已久的绿牡丹去讨好袁卓，希望可以以此从袁卓手中拿回材料，不料袁卓早有准备，给绿牡丹的全是白纸，谭家麟十分气愤。

袁卓也把李云龙定性为汉奸，不料云龙从收买的吴警长口中提前得到了消息。害怕被定性为汉奸的云龙准备拿金钱收买袁卓。

云龙深夜拜访袁卓，并留下一盒金条，答应只要袁卓将他的名字从汉奸名单上划掉，每月都会送上金条。云龙收买袁卓之后，再也不用躲躲藏藏，回到秋红住处，并告诉秋红自己没有被定性为汉奸，此时，云龙收到师哥云飞纸条，约到茶楼相见。云飞在茶楼质问云龙，是不是云龙杀了师父，并问为什么在云馨获救之后，还要帮日本人做事，再次告诉云龙他杀的日本人是好人，是被桂芳利用了，希望云龙迷途知返，改过从善。云龙不以为然，离开回梦楼回到秋红家，不料遇到前来杀自己的云馨，由于功夫不济，云馨再次败下阵来。云馨因此决定离开济南，深山铸剑，以便来日报杀父之仇。

与此同时，狡猾的谭家麟回南京找到靠山摘掉了自己的汉奸帽子，并当上了山东省副主席，将袁卓贬到警察局做局长，在与袁卓的官斗上再次占了上风。云龙对国民政府连连下手，只得请来身在济南保密局的李云鹤，李云鹤将云龙邀到保密局，希望云龙可以和他一起为保密局做事。