闵教授带着学生来到夜店，想寻找智允等人的踪迹，他还是认出了舞池中央的智允，要和她好好谈谈。与此同时，其他学生在窗外堵着慧贞，要看看她在里面做什么，慧贞手忙脚乱地收拾着画纸，向韩尚贤和智允求助。聪明的韩尚贤拜托一个美女，前去打发走了闵教授的学生，让慧贞带着画纸安全离开。之后，韩尚贤来到智允身边，陪她一起与闵教授周旋，终于化险为夷。

第二天，智允来到银行，在保险柜里放上留给丈夫的信和一些钱，在信里，她叮嘱丈夫要好好注意身体，一切困难坎坷都会过去，而且，她坚定地告诉丈夫，自己不会和他离婚。

古代，李谦将闵致炯的罪名调查得十分清楚，他不仅为了一己私利去贿赂明朝来使，还诋毁殿下声誉。罪名成立后，立刻就有大臣上奏，请求殿下将闵致炯斩首，因为他才是这场骚乱的核心。殿下写下对闵致炯的宣判旨意，声称其独占造纸市场，扰乱市场秩序，霸占金银财宝，判其秋后斩首。闵致炯不敢相信自己的耳朵，惊惧惶恐。

狼狈的石顺回到家中，看见管家跌跌撞撞地走过来，石顺这才知道，家中也出了大事。

殿下亲自来到造纸处，发现并没有明朝使者要的高丽纸，他给李谦下旨，若没有在规定时限内交出高丽纸给明朝使者，就将重重惩罚他。而此时此刻，李谦正在漫天风雪中陪伴师任堂一步步往回走。

南贵人来到宫中，面见殿下，对这位先王的后宫夫人，殿下很是尊敬。而南贵人此行就是为了救闵致炯一命，而且她还在殿下面前诬陷李谦，挑拨离间，使殿下心中的天平开始动摇倾斜。最终，殿下竟然收回成命，饶了闵致炯。之后，南贵人又来见九死一生的闵致炯，告诉他，如今最应该做的，就是奉上殿下最需要的高丽纸。

闵致炯大难不死，现在首先要除去的就是李谦，他动用私兵，想置李谦于死地。殿下得知这一消息后，却没有派官兵前去营救李谦，对他来说，目前没有比高丽纸更加重要的事情。李谦带着师任堂骑在一匹马上，被闵致炯追赶到一处断崖边上，此时的李谦已经十分疲惫，但无奈之下还是和闵致炯展开恶斗。李谦受伤流血，和师任堂一起坠落山坡，幸好两人虽然受伤，却没有伤及性命。两人在山洞里躲藏，李谦说出了这二十年来对师任堂的思念和爱恋。

师任堂久久没有归家，让李元秀和孩子们都十分担心。李元秀便和捕快们一起找人。为了避嫌，李谦让师任堂先行离开，这个男子，这一生都在为她着想。

李元秀和官差们一起找人，为了避嫌，李谦不顾自身伤势，执意让师任堂自己先出去。爱一个人，便是要处处成全她，李谦这种单纯的爱，一直守护着师任堂。等到师任堂和丈夫离开，李谦才缓缓走出去。他去面见陛下，恳请陛下严惩闵致炯，但陛下却只关心高丽纸，李谦深感痛心，他据理力争，还得罪了陛下。最终，陛下让李谦和闵致炯比试，谁做出高丽纸，谁就是忠臣。

闵致炯偶然发现，石顺就是出入比翼堂，夺走无数男人青睐的黑牡丹，不由得大动肝火，他死死掐住石顺的脖子，狠狠地殴打她，对闵致炯来说，石顺的生死都掌握在他手中，他现在最需要的，是赶紧解出观音图的奥秘。

聪慧的师任堂破解了观音图的奥秘，原来，制作高丽纸需要藤木，大家赶紧分头去找。而此时此刻，闵致炯也破解出来，也在派人寻找。现在的关键是，要找好褚树和藤木的配合比例。最终，师任堂带领流民们做出了高丽纸，大家欢呼雀跃，十分高兴，这么久的辛苦还好没有白费。可是，闵致炯安插在师任堂身边的小人，却在暗地里放了一把火，将大家辛苦制作的高丽纸付之一炬。师任堂望着火焰，不知所措。

很快，到了提交高丽纸的日子，许许多多的造纸坊前来参赛，筛选十分严格，很多造纸坊都纷纷被淘汰。殿下亲自驾临，这时，只剩下两家造纸坊，一个是石顺所负责的状元造纸坊，另一个便是阳流造纸所，正是师任堂！石顺看见师任堂走出来，很是吃惊，她在心里暗想，自己明明已经放火烧掉了师任堂的纸，怎么会这样？

权氏被人欺负，李元秀见到便挺身而出，使权氏对他更产生了好感。而后，权氏主动为李元秀做饭，两人在同一个碗里吃饭，模样十分亲密。

现代，画廊老板因为展出了假的金刚山图，惹来了一系列麻烦，现在，她只想一心解决掉智允带来的困扰，并且努力把赝品变成国宝。闵教授和馆长都是一条绳子上的蚂蚱，他自然也无法逃脱责任。无奈之下，闵教授又来找智允协商，表明会对她失去的工作负责，但此时的智允已经不再相信闵教授的嘴脸，她也不再是那个唯唯诺诺的智允，终于以强硬的态度呛得闵教授无话可说。闵教授狗急跳墙，竟然派人将智允强行关押起来，夺走了真正的金刚山图。

现代，韩尚贤等人在调查过程中，发现了一个名为rade的人，但这个人的身份成谜，没有人知道他是谁，只知道这个人对古代美术的造诣很深。智允为了生计，来到一处餐厅打工，这家餐厅的老板娘和古代的权氏长的一模一样。智允在做服务员时，被路过的婆婆看见，婆婆见儿媳沦落至此，不情愿地躲开了。

丧尽天良的闵教授决定要把金刚山图的真品从智允手中抢过来。于是，在智允和韩尚贤运输画的路途中，闵教授找人强行抢走了画。韩尚贤去警察局报警，可闵教授早已做好一切安排，报警也无济于事。闵教授独自仔细查看着抢来的画，他确信这才是真正的金刚山图，为了毁掉证据，他准备烧掉真品。

郑敏硕找到了一本双重账簿，只要把它交给检察院，就能查出馆长的罪行，郑敏硕也能从此摆脱逃亡者的身份。可他没想到会被自己人出卖，导致出了车祸。

古代，师任堂和石顺在比试，谁的画纸才是最出色的高丽纸，可是纸的质量不相上下，这时，殿上有人提议，不如让这两名女子在自己的纸上作画，一决高下。恶毒的闵志炯在师任堂的笔墨里做了手脚，使师任堂的墨水如同掺杂了油一般，无法进行流畅的画作，机敏的师任堂见到旁边有红色植物，想出了应对的办法。她将红色果实捣碎与颜料墨水融合，果然可以继续作画了，而且线条更为顺畅。最终，师任堂以寒梅图大获全胜。

高丽纸告一段落，李谦仍然执着于扳倒罪行累累的闵致炯，他找出了闵致炯安插在流民中的卧底，揪到了殿下面前，说出了放火烧纸的事实。原来，大家早就对这个线人有戒备之心，在他试图纵火时将他逮个正着，随后大家把纸张转移到安全地带，还自导自演了一出放火的戏码，为了让闵致炯放松警惕。而这时，领相大人的儿子也向殿下揭发了闵致炯在云平寺大开杀戒的罪行，众臣子义愤填膺，恳请殿下严惩闵致炯。最终，殿下决定将其流放。

自此，师任堂开创了属于自己的村庄和学堂，不仅造纸，也教导孩子学习，她的画作也引来许多人争相购买，过上了其乐融融的生活。而李谦，终究只能当一个守护者，注视着她过想要的日子。