工人到广场游行请求交还工人武装,却没想到蒋介石悍然发动了“四·一二”反革命政变,以机枪扫射民众,宝山路上顿时血流成河。蒋介石进而公开搜捕共产党员,大开杀戒,令许多革命同志丧生。李大钊在北京被捕的消息更是令众人伤心不已。
革命形势的斗转直下,让周恩来等人深感痛苦,但痛定思痛之后,他们一方面想办法营救李大钊,一方面希望联合汪精卫发动武汉政府讨蒋。汪精卫和陈独秀到了武汉,二人商讨的结果竟然是暂时搁置讨蒋的计划而改为第二次北伐,令众人大失所望。毛泽东洞悉局势,做好利用各地农民武装保卫各自家园的准备,带领他们展开军事训练,并从陈慕平那里得知了井冈山的所在。
蒋介石故意安排周恩来看到了赵世炎被捕的情景,并安排苏章和始终作出保护周恩来的姿态换取信任。广州,邓颖超带着身孕躲避追捕,让自己面临难产危险。在白色恐怖下,营救赵世炎和李大钊的行动都失败了,二人壮烈牺牲。到底是北伐还是讨蒋,在中共内部始终没有定论,但共产国际已经对陈独秀个人的工作能力作出否定。
蒋介石请回胡汉民出任南京国民政府主席,以此否定了武汉国民政府。汪精卫在武汉如坐针毡,又不知如何是好。中共五大在武汉仓促举行,经过会前会后激烈讨论,很多问题还是悬而未决。陈独秀一如既往的家长制作风和他的错误坚持,引起大家空前的不满。
看清了蒋介石真实面目的宋庆龄亲自起草了《讨蒋通电》分发给毛泽东等人,引得蒋介石大为光火。为了进一步稳固自己的势力,蒋介石继续靠拢宋家姐妹,转而追求宋美龄,骗陈洁如在离婚协议书上签了字,最终成功与宋美龄结合。邓颖超由广州回到上海与周恩来重逢,可是腹中胎儿已经流产,两人相拥而泣,相约永不分离。
汪精卫来到中央农运讲习所,却正好赶上讲习所学员群情激奋摩拳擦掌的射击场面,这让汪精卫惊恐不已,在国共合作的问题上开始动摇。埋伏已久的苏章和终于开始准备行动,他把周恩来夫妇引上了一条开往武汉的英国货轮,同时布下杀手准备行动。