家祺和奥平喝酒，意在灌醉对方，果然奥平很快就不胜酒力沉沉睡去。只听家祺一声咳嗽，一身和服打扮的陈曼秋闪身进来，家祺把从奥平口袋里取出的钥匙交给她，曼秋在完成钥匙印模后迅速离开。 深夜，陈曼秋潜入奥平办公室窃取名单，她刚想打开保险柜，突然走廊里传来了一阵脚步声，曼秋只得翻窗躲藏起来。进来的人就是奥平，他在取了资料之转身离开，突然又好象察觉到了一丝异样，于是拔出枪对着窗外就是两枪，枪声过后一切如常，他这才放心离开。 奥平走后，曼秋才敢现身，其实她已经中了枪，曼秋挣扎着来到舞厅找到了家祺，临死前将一把带血的钥匙交到家祺手中。 家祺意识到曼秋未完成的“事业”只有靠自己去继续了，他来向素芬和张母告别，只说自己要出远门了。 又是一个漆黑的夜晚，家祺来到办公室，他顺利地打开了保险柜，面对着一堆文件就着电筒查找着，突然，办公室灯火通明起来，奥平出现在家祺面前。 自从得知紫纶的死讯，素芬一直卧病不起，为了减轻家中的负担，抗儿自告奋勇上街卖报，素芬和张母虽然于心不忍，但又无可奈何，只一心盼望忠良早日归来。 此时的张忠良还在押送货物的途中，谁料，半路上马帮突然提出要改道，忠良被袍哥阿洪捆绑起来，洪哥告诉忠良，其实这回是庞浩公起了杀机，死了一个张忠良，他日回上海也好少一个对手，而这批货正是庞浩公赔偿阿洪当初枪支生意的损失，忠良反过来提醒洪哥要提防庞杀人越货。 侥幸逃脱的忠良回到重庆直闯庞的办公室，两个如此相似的男人第一次直面相对！

抗战胜利了，张忠良作为特派员将被派往上海，因为第一批回上海的飞机上不可能有女人，丽珍暂时留在重庆，并负责把重庆的低价黄金空运回上海，以此来获取巨大利润，他们知道特派员的身份就是钱。 惶惶不可终日的温汉仁整天提心吊胆地焚烧文件，他和何文艳商议着要把自己财产转移到何的名下。终于有一天，温公馆来了一批不速之客，那是周佛海的行动总队，他们抓走了汉J温汉仁。 同时在狱中的还有家祺，他虽然是奥平关起来的，但即使日本人倒了台，他也无法重获自由，唯一能证明家祺清白的曼秋已经不在人世了，而在国民政府手中却有大量他和奥平“交往过密”的照片，面对狱警的质问，家祺百口莫辩。 张忠良和庞浩公回到了上海，何文艳特意开车来迎接。按照原来商量好的，忠良住进了温公馆，因为丽珍不放心忠良单独居住，希望温汉仁夫妇能对他有所制约，谁知偏偏给了欲重找靠山的何文艳一个天大的机会。果然，何对张使出了浑身解数，试探着向张忠良宣扬所谓“五子登科”：条子，房子，车子，女子，面子。忠良不懂何来女子？文艳顺水推舟暗示；不如把我也给接受了去。两人半真半假，半推半就。忠良答应何会尽力打探温汉仁的消息。 一日，又有接收人员来没收财产，忠良临阵不乱，以势压人，终于保住了何视为生命的房产和家财，同时也令文艳更加倾心与张忠良。 何文艳为庞浩公和张忠良在温公馆举行接风晚宴，忠良酒醉，彻底“接收”了这个曾经轻视自己并羞辱过自己的女人。

张忠良从何文艳处得知了素芬的情况，他良心发现地想去探望，却只能扮演好心人的角色买下了抗儿的全部报纸，可等到第二天张母跟着孙子要去谢谢好心人时，忠良再次退却了，只能拜托路人为一老一少送上钞票，而自己则躲在车里黯然神伤。 何文艳与张忠良苟合后，两人一心谋划着如何占有温汉仁在银行的全部财产，何文艳答应事成之后五五分成。何来到监狱想套出温的银行账号，谁料被温汉仁骂了个狗血喷头，何的“落井下石”和张的“插刀放血”在他看来简直就是一场皮肉加阴谋的丑剧。 监狱之行失败后，张忠良只得另想妙计，他来到银行，告诉经理温存在银行的巨款实际上是战前大兴等数家公司来不及转移的营业款，并威胁对方如果不行方便，重庆方面将以没收汉J财产的方式勒令银行强制执行，这一招果然凑效，银行方面表示只要出具有关证明，便可将财产转到何文艳名下，张连忙递上证明，他们早已是有备而来。 王丽珍一心想回上海，但苦于没有机位，干妈意味深长的提醒更是让她归心似箭。 如愿占有了温的财产，何文艳欣喜若狂，她将顺和纱厂与大兴公司合股，这样一来，忠良成为了第二大股东，何还一心怂恿他取代庞浩公的位置，张忠良越来越领教了文艳的狠毒，她和丽珍是截然不同的女人。 丽珍终于回到了上海，文艳表面上热情接待，实际上一肚子怨气，深怕自己只不过是被忠良利用而已。洗尘晚宴上，老龚的一句“五子登科”戏言引起了丽珍的怀疑，她追问文艳忠良有没有在上海拈花惹草，这倒令何暗自好笑，可眼见着丽珍进了忠良的卧室，何文艳禁不住妒火中烧。