项羽中章邯所设之计,所率项军全军覆没,项羽负伤突围而逃,章邯派兵四出追捕,项羽处境危险,项梁闻悉项羽失踪,下令众人加紧寻访。 刘邦往雪山寻访项羽下落,失足跌下悬崖,遇项羽,二人在大风雪中同寻生路,二人本互不相让,及後加深了解,二人终能患难与共,几经艰辛,终获项梁等救离险境。 经此一役,项羽与刘邦前嫌尽释,友谊大增,项羽并鼓励刘邦发奋,二人并肩共打江山。另一方面,章邯於大雪谷一役大胜,本欲追击项军,却为赵高假传圣旨所阻,章邯与赵高反面,赵高决伺机除去章邯。 范增认为项军出师无名,项梁遂命项羽往薛城寻找楚怀王遗裔王孙心,迎他回吴中以正军名,刘邦自告奋勇同往。 宋义获知项羽寻找王孙心,把心-横,将王孙心杀死,命其子宋襄假扮之,时秦密使突到来,欲杀王孙心,向宋襄痛下杀手。项、邦及时赶至相救。
项羽杀死秦密使,更误信宋襄就是王孙心,迎他回吴中,项梁更立即替他举行登基大典。楚遗臣胡光发觉事有跷蹊,告知项羽,项羽即派刘邦到薛城彻查。 宋义自知事败,欲与宋襄逃走,项羽追至欲杀二人,刘邦加以阻止,认为应由宋襄继续假扮王孙心,以免扰乱人心,项梁赞成,项羽大感气结。张良重投项家,提出六国联盟抗秦,项梁赞成,由项羽负贵执行。 章邯闻讯,即往威迫利诱魏王联盟对付项羽,魏王答允。另一方面,虞姬原来已被魏王收容,并甚得王妃宠爱。魏王聘桑青於席间行刺项羽,项羽料敌先机,反请桑青捉得魏王。 虞姬往求项羽放过魏王,项羽不肯,刘邦为讨好虞姬,力主放魏王,获项梁答允,并派他负责与魏王重新签约。魏王不忿,欲杀刘邦洩愤,刘邦痛陈利害,魏王终允与楚联盟。 赵高弄权,不肯让章邯出兵攻打楚,宁与楚签下盟约,百姓得以暂享太平。
魏王迁往吴中,刘邦项羽藉故往访虞姬,虞姬却有意迥避。刘邦说出虞姬乃自己梦中情人,项羽闻讯,大感闷闷不乐。 夏侯婴与娴娴成婚,一片喜气,婚宴间项羽欲与虞姬重修旧好,虞姬却态度冷淡。另一方面,刘邦则出尽法宝追求虞姬,本已求得娴娴帮忙约会虞姬,但吕雉突然到吴中访刘邦,痴缠不放,使刘邦错失机会。及後刘邦巧遇虞姬,并陪她到道观参神,恰巧项羽亦在,吕雉亦追至,四人各有怀抱,场面尴尬。 刘邦为摆脱吕雉,讹称老父患病,命吕雉回沛县照顾,吕雉无奈,依依不舍地离开刘邦。 李宛走难至吴中,机缘巧合重遇张良,但李宛时已下嫁一小商人,并与丈夫失散,张良本欲重续前缘,闻讯无奈,偕李宛找寻丈夫。 刘邦假装受伤,欲博取虞姬照顾,被虞姬识穿,拂袖离去。