孟来财斥责彩凤，不准她再插手洋行，彩凤索性要孟来财分一半家产休了自己，孟来财咬牙让她净身出户，两人彻底翻脸。

张勋的复辟闹剧很快收场，主张对德宣战的段祺瑞重掌大权。

大喜二喜找到燕飞，告诉她孟来财是清白的，燕飞流下了欣慰的眼泪，终于同意和小云回家。

不料燕飞还没来得及和父亲好好相见，孟来财却收到法院的传票被法警带走。原来韩奈根私下拖欠了两百万的巨额货款，却通过协议全部转嫁到了孟来财头上，货主们抓不到已经回国的韩奈根，只能起诉孟来财。小云仔细查看了韩奈根让孟来财签署的协议，上面不仅要孟来财承担全部债务并且不能单方出卖洋行房产，除非韩奈根同意。孟来财连一点退路都没有，要么还出两百万要么坐牢，他这才明白被韩奈根彻底陷害了。

孟来财被羁押，洋行被封。彩凤提出用孟来财的客户名单做交换，求源田借二百万周转，以免孟来财蹲大狱。源田追问彩凤为何要救孟来财，彩凤沉下脸说要还债。

孟来财在狱中受了不少苦也反思了自己的过去，听小云带来消息，要把家里和洋行所有的财产赔进去就能还债，他不禁感叹“报应，报应”，小云鼓励父亲一切可以重新开始。

混混韩五投奔得势的葛农，重新当上了警务处长，葛农想趁孟来财入狱之危，把小云搞到手。韩五替葛农跑腿来提亲，恰逢孟来财责怪彩凤不应该去求源田，韩五趁机给孟来财指点“阳关大道”，让他把小云嫁给葛农，彩凤看到一线希望，而孟来财一口拒绝。

彩凤实在搞不到名单，愿意答应一切要求请源田救人，源田却轻佻地说她已不是当年妖媚勾人的彩凤，令彩凤深感屈辱。

段祺瑞政府和日方欲密签 “中日共同防敌军事协议”，派葛农作为特使进行先期准备，日方则让商人身份的特务源田与其密谈。两人深知此事牵涉着不可告人的利益勾当，万万不能泄露出去。

彩凤急于把孟来财弄出监狱，劝他交出名单接受源田的借款，又搬出小云和燕飞天天受苦来打动。孟来财为了孩子不受委屈，答应源田以客户名单换两百万的借款，只是这名单全在自己的脑子里。源田是不见兔子不撒鹰，当即让孟来财把名单全写出来。

孟来财终于自由了，大家高兴地迎接他回家。

此时源田正拿着孟来财提供的一堆政府要员裙带关系的名单，感叹孟来财深谙买卖之道。他挨个打电话联络生意，不想客户却只跟孟来财谈交易。两百万借款换来几张废纸，源田直骂孟来财狡猾，无奈之下决定请孟来财出任自己洋行的买办。

小云让父亲为护法运动再做一次军火买卖，孟来财正为没有渠道而发愁，得知源田请他去当买办，他决定利用这个机会。

孟来财设计骗走了源田的军火和金条送给南方军队，源田恼羞成怒，利用葛农对孟来财拒婚的记恨，与他勾结起来。两人为达到各自的目的，诬陷孟来财是南方卧底兼德国间谍，把他重新投进监狱。

彩凤终于和源田决裂。燕飞听到消息赶了回来，正束手无策的小云抱着妹妹痛哭起来。

曹督军到狱里来探望，令孟来财感动不已，不想曹鹏尴尬地说是来替葛农做媒的，感慨如今小人得志，因为担忧孟来财的性命劝他答应婚事。孟来财决意不肯，但仍感激地称曹鹏大哥。曹鹏说出自己的预感，葛农既给孟来财戴上卧底和间谍的罪名，就是想置他于死地。

深夜，几个黑影潜入监狱。

燕飞冒险潜进监狱救人，孟来财怕连累她不愿逃跑，却期盼着燕飞叫他声爹。燕飞犹豫着，因情况危急被二喜拉走，终没能把“爹”喊出口。孟来财想到这也许就是父女永别，忍不住潸然泪下。

孟来财被押赴刑场，冲动的二喜要带人劫法场被小云拦住，一直在南方的寒秋来不及赶回来，街坊们也想不出救人的办法。小云清楚都是葛农的阴谋，决定独自去找他，而葛农正看着表等着小云登门。

老街坊和燕飞他们都来给孟来财送行，孟来财豪气地感谢大家多年的关照和信任，称来世还要与他们在一起，街坊们一片痛哭。

孟来财疼惜地对燕飞说最对不起的就是她，好不容易找到她却没能给她补偿，现在只希望听她叫声爸爸，燕飞泪流满面地喊着爸爸扑向孟来财，彩凤也悲伤地紧紧抱着丈夫，孟来财看着身边的妻女颇感欣慰。

冷眼在一旁观看的韩五让手下把众人赶开，命行刑队举枪瞄准，当小云匆匆跑来，却听到一阵齐发的枪声……其实葛农让行刑队用的是空包弹，就是为了逼小云就范。

寒秋从南方回来了，小云惊喜地发现他居然带着革命党接头的信物，两个志同道合的有情人拥抱在一起。

寒秋告诉小云，日方企图全盘接手德国在华的利益，他们的任务是要揭露段祺瑞政府的卖国行径，必须弄到双方的密约文件，其中的关键人物就是葛农和源田。小云将计就计，正好利用葛农的逼婚。

孟来财被释放，急着问小云是否真的答应嫁给葛农，小云让他别操心。街坊们闻讯赶来接孟来财去喝压惊酒，孟来财激动地回到贫民区。大家恭喜孟来财一家团圆，燕飞往碗里斟满酒捧给父亲，孟来财举起酒碗敬给何大把式的在天之灵，感谢他抚养了小雪。