艾玛和亚历山德拉、瑞金娜，看见了巫后在罗宾的墓前，艾玛用剑刺伤了巫后的脸，巫后发现自己的伤靠自己的魔法无法愈合，于是沮丧地逃走了。 朗普又将金手镯扣住了她左腕，这样，巫后就无法逃脱他的追捕。他因为巫后对贝儿做的事而对她仇视。他告诉巫后，如果艾玛干不掉她，等他找到儿子后，他就会干掉她。

艾玛手持宝剑，和亚历山德拉、白马一起去找巫后，发现巫后将莱莉当作人质，艾玛只好后退一步。巫后还抢了莱莉的神灯，召唤了阿拉丁。阿拉丁不得不遵从巫后的命令，巫后许的第一个愿望，是使艾玛不再是救世主。阿拉丁将艾玛变到了另外的世界。瑞金娜带着亨利赶过来，大家为艾玛到底去了哪里争执了起来。

巫后作为神灯的主人，奴役着灯神阿拉丁。瑞金娜想到了办法，她找到了巫后，因为她们本来就是一个人，也向阿拉丁说出了愿望，要去艾玛在的地方。阿拉丁显然更乐意听从这个愿望。

瑞金娜到了艾玛现在所处的世界。她先看到了七个小矮人，高兴地过去打招呼，结果小矮人们将她当作了巫后。见到艾玛后，艾玛也同样将她当作了巫后，完全不记得她是瑞金娜了。白马白雪赶到，对她拔剑相向。瑞金娜只好暂时离开。

瑞金娜知道，这不是个真实的世界，这个世界是由一个愿望造成的，只是为了困住艾玛。她遇到了关在监狱里的朗普，朗普许诺能给瑞金娜魔法豆，这个魔法豆可以唤醒艾玛是救世主的意识，瑞金娜将他从监狱里放出来，约好第二天在湖边见面拿魔法豆。朗普还说瑞金娜必须变成巫后的样子，才更有把握唤醒艾玛。

第二天也是亨利成为骑士的大典。巫后模样的瑞金娜出现在典礼上，带走了白马白雪，让艾玛去找能阻止巫后的英雄。

童话镇里，白马、亚历山德拉他们在想着办法。白马找到巫后，夺取了神灯，呼唤了阿拉丁，他许的愿望是让巫后得到她应得的。许愿过后，巫后似乎毫发无损，巫后得意洋洋地说，她的愿望是让白马家破人亡，现在，他的妻子白马沉睡，女儿艾玛被困在了愿望里，他只能孤独终老。

瑞金娜终于唤醒了艾玛，她们准备一同回到童话镇来找巫后战斗。但这时的巫后，已被一个突然出现在童话镇的兜帽人变成了条关在笼中的毒蛇。

朗普告诉贝儿，儿子消失了。贝儿打电话给修道院院长，确认了这件事。院长告诉他们，是黑仙子带走了他们的儿子。黑仙子是朗普的母亲，那个厌弃他的母亲。俩人正在商量如何找到并救出儿子，兜帽人来了，原来他就是他们的儿子。

瑞金娜和艾玛拿到了魔法豆，正要回到童话镇，这时，罗宾出现了，瑞金娜曾经的爱人。明知这个世界一切都是假的，只是个愿望，瑞金娜还是痴痴地看着他，一步步走近他。眼看着带她们回到童话镇的魔法豆就要失去作用，艾玛却怎么也叫不醒瑞金娜。

1990年的冬季，在明尼那波利斯，孤苦伶仃的小艾玛正在烧书取暖。她撕下写着丑小鸭故事的书页正要投入火中时，一个年轻人制止了她。他告诉小艾玛这个故事很棒，并且说，最好的童话都在讲关于蜕变的事。如果信念足够坚定，就会拥有改变命运的力量。

回到童话镇的魔法豆失去了作用。瑞金娜却只顾呆呆地看着罗宾。罗宾用弓箭指着她和艾玛，让她们交出珠宝来。

艾玛乖乖地交了出去，瑞金娜却不敢相信罗宾居然不再认得自己。艾玛告诉她那不是罗宾。这时，亨利带着人来追捕瑞金娜，想找回母亲艾玛。艾玛急忙带着瑞金娜藏起来。现在的艾玛清醒地知道，此刻她们所处的世界不是真实的，只是一个为了困住自己而造的假世界。

童话镇里，白马和亚历山德拉正在努力寻找兜帽人的踪迹。他们想赶在艾玛返回童话镇之前将他抓住，以免他给艾玛带来伤害。在艾玛一直反复出现的幻觉景像中，正是兜帽人杀死了她。

白马本该去吻醒白雪，但现在他顾不上了。他告诉亚历山德拉，正是因为他一心想让巫后得到惩罚的愿望，带来了兜帽人，所以他要制止兜帽人伤害女儿艾玛。

朗普和贝儿看着他们的儿子瞬间长大成一个28岁的青年，感觉不可思议。儿子告诉他们，他是去了一个与此不同的时间，被黑仙子养大的。他告诉父母，黑仙子做了很多事想让他变坏，但他一直以母亲贝儿为榜样，黑仙子失败了。

贝儿正要露出欣慰的笑容，却听到儿子说他就是来杀救世主的，因为另一片土地也需要救世主，他要获得艾玛的力量，把那块土地从黑仙子的统治下解救出来。

艾玛想到了回童话镇的办法。瑞金娜却不告而别，独自去找罗宾。她想看看哪怕是假的罗宾，在没有她时是不是能过得幸福。结果俩人同时被捕，最后罗宾带着瑞金娜成功越狱。

艾玛在匹诺曹帮助下，拥有了能重返童话镇的魔法门。这时，瑞金娜也带着罗宾找来了。他们一同返回了童话镇。

走在街上的艾玛，被背后的兜帽人叫住了。兜帽人告诉她自己叫吉迪恩，然后举剑杀向艾玛，艾玛举剑格挡，但剑被吉迪恩夺去，这时，白马和亚历山德拉、亨利都赶来了，瑞金娜和罗宾，朗普和贝儿也来了。吉迪恩施法定住了所有人，再次举剑走向艾玛。

艾玛的右手发起抖来，但瞬间积聚力量，将吉迪恩弹了出去。艾玛拾起剑来架在了吉迪恩的脖子上。这时，朗普求艾玛放过吉迪恩，吉迪恩毕竟是他的儿子。吉迪恩说自己不需要朗普的帮助，然后施魔法消失了。

众人上前拥抱艾玛，恭喜她战胜了命运，逃过此劫。

艾玛找到童话镇的世诺曹，告诉他自己知道了小时候的事，正是他当年鼓舞了自己要建立信念，才有了今天这个靠信念改变命运的自己。

多年前，罗伯特和露丝是一对穷困的夫妻，他们有一对孪生儿子戴维和詹姆斯。儿子们病了，罗伯特却无钱买药，这时，朗普送来了药，但提出了交换条件。救活他们的儿子，但要把其中一个送给无子的国王乔治。他们最后用一枚硬币决定了要把詹姆斯送给国王。

艾玛打败了吉迪恩，全家人聚在一起为她庆贺，除了还在沉睡的母亲白雪。深夜，独自坐在庭院台阶上的父亲白马，就是戴维，突然看到父亲罗伯特满手鲜血地出现在面前，白马吃惊之下晕倒在地。醒来后他发现并非虚幻，因为地上有一枚硬币。

白马唤醒了白雪，他沉入深睡。白雪发现瑞金娜带回了罗宾，觉得她这么做不妥。她认为罗宾只是长得跟罗宾汉样子一样，根本就是俩个人。因为白雪有过经验，她吻过白马戴维的双胞胎哥哥詹姆斯，她认为完全不同。

白马听到父亲说让他找出真相。白马不想让白雪或者艾玛为他担心，所以他趁艾玛带亨利外出的时候，请亚历山德拉帮忙，偷到艾玛的魔法药水施咒，然后得知父亲当年是去欢乐岛找离宫出走的詹姆斯王子。

白马怕亚历山德拉阻止自己复仇，将他铐到一个地方，然后自己找到了监牢里，那里关着当年杀掉父亲的人，当年的国王，国王承认了是他下令的。

白马正要杀掉仇人，这时，亚历山德拉挣脱了锁铐，及时赶到，阻止了他的复仇。因为复仇不能使白马变得更强大。而白马父亲重新出现在白马面前的真正意义在于，他让白马通过寻找真相，得知了父亲并不是酗酒而死，而是为了找回詹姆斯使家庭团圆。

通过这件事，白马也终于意识到了亚历山德拉不再是当初的那个海盗，他已经变成了一个真正的好人，并且在这件事里，他还成功地阻止了自己再犯将来会后悔的错误。亚历山德拉心里的一块石头总算落了地，本来他一直担心白马会不同意自己向艾玛求婚。因为白马以前总把自己当做海盗，认为自己配不上艾玛。

白马解决了问题，吻醒了白雪，他再次陷入沉睡。白雪和瑞金娜谈起了罗宾。瑞金娜告诉白雪，自己跟罗宾亲吻了，但没什么感觉。看来，罗宾汉穿过那扇传送门来到童话镇的真实世界，并不是因为自己，那么他到底是因何而来呢。瑞金娜困惑而又疑虑地问白雪，又像是自言自语。

在瑞金娜的房间里，罗宾汉拿起了瑞金娜最具魔力的宝盒，久久地端详着。

匹诺曹找到了记载当年欢乐岛上事情的那几页书纸。他去找白马，碰到了亚历山德拉，于是交给亚历山德拉，托他交给白马。亚历山德拉看了几眼，回想起了当年真正杀死白马父亲的，并不是国王，而是他本人，为了得到钱财，他亲自动的手。这下，他真的觉得自己不配向艾玛求婚了。