徐仲良现在首要任务就是看报纸。他必须得尽快找到南云由纪子的落脚之处，终于功夫不负有心人，徐仲良在报纸上找到了一则寻人启事，跟上一次南云和水谷传递信息的那一则非常相像，于是他赶紧带着报纸来找谢乃恩和周山。

周山没想到徐仲良会把这个消息也告诉谢乃恩，他原本以为仲良告诉谢乃恩的是一个假的信息，徐仲良告诉周山不要着急，毕竟谢乃恩很狡猾，如果是假的那么他一定能够看出来，现在只有自己知道水谷的字迹，所以谢乃恩还不能抛开他们单独行动。

徐仲良、周山和谢乃恩在一起查信件，当徐仲良找到水谷的信件的时候谢乃恩果然逼着他们交出那封信，聪明的徐仲良告诉他自己只是想看看他所谓的合作究竟有多少诚意，那封信并不是真的。谢乃恩毕竟没有见过水谷的笔记，没有徐仲良根本就无法找到南云由纪子，无奈之下谢乃恩只好妥协了，他答应了周山的条件，先查清楚由纪子来法租界的目的然后再杀掉她，徐仲良见状便把真实的地址说了出来。

由纪子和水谷在咖啡厅见面，但是她不知道自己已经被徐仲良跟踪了，水谷无意中看到了徐仲良，便让由纪子赶紧离开了，徐仲良见到由纪子出来便紧随其后，正好被水谷看到了，于是他赶紧开车去追，没想到却和前来接应徐仲良的苏丽娜的车相撞了，而此时徐仲良也跟丢了由纪子。

水谷和苏丽娜因为车祸被带进了巡捕房，巡捕房的探长认定这就是一场普通的车祸而已，但是水谷并不这样认为，他觉得世界上没有那么多巧合，于是他威胁探长拿出了苏丽娜的资料，水谷得到资料之后交给了宫本命令他马上去查。

徐仲良根据由纪子身上的气味找到了她的住处，周山得知情况之后也马上赶了过来，与此同时谢乃恩等人也在监视着由纪子的一举一动。秀芬扮成了徐仲良的远方亲戚去前来找他，但是徐仲良并不认识这个女人，徐仲良带着她去一个小饭馆吃饭，通过交谈才知道秀芬是堂哥的未婚妻，是因为乡下打仗才到这里投奔徐仲良的。秀芬因为没有证件无法住旅馆，徐仲良只好将她带回了自己家，把她安顿好之后自己就出去住了。

宫本很快就查出了苏丽娜的资料，水谷得知情况之后便派人去监视苏丽娜，并让宫本找人去静安邮局闹事，目的就是为了告诉他们日本人已经盯上了静安邮局。

周山知道了徐仲良家里来亲戚的事情，便告诉他为了稳妥起见自己会向组织汇报，让他们派人去一趟徐家村了解情况。秀芬是谢乃恩派去接近徐仲良的，目的就是为了让她打入徐仲良家里，摸清他家里的情况。

宫本带着埃尔探长来到静安邮局闹事，宫本企图带走徐仲良但是被周山拦下了，谢乃恩见事态不好便赶紧给总局长打了电话，在大家闹得不可开交的时候正好总局长赶到，宫本等人这才作罢。

苏丽娜来见老潘的路上发现自己被跟踪了，于是她进了一家私人会所从后门出来这才甩掉了跟踪自己的人，她来到与老潘见面的地方，将自己被跟踪的事情告诉了他，老潘让苏丽娜避一避风头，苏丽娜想到了自己的表哥秦兆宽，老潘知道这个人不简单，没想到他竟然是苏丽娜的表哥，于是他便让苏丽娜好好利用这层关系。

苏丽娜把秦兆宽的一些事情告诉了老潘，她觉得秦兆宽这个人有秘密，但是现在不知道秦兆宽究竟是为国民党卖力还是为日本人服务。

苏丽娜刚走，徐仲良就来到了，老潘交给了他新的任务，老潘看得出来徐仲良对苏丽娜有好感，于是语重心长地告诉他在现在这样的时代而他们又是地下党的身份是不能有私人的感情的，一切还是要以大局为重，徐仲良明白了老潘的言外之意，告诉他自己知道该如何去做，然后就离开了。

小罗被谢乃恩派去调查秀芬，他从秀芬的老家回来后马上向谢乃恩汇报了情况，并带回了秀芬母亲和她继父的结婚照片，谢乃恩叮嘱小罗这件事情一定要保密，不准告诉别人。然后谢乃恩让小罗去杀掉一个人，并告诉他要穿着邮差的衣服，事情非常紧急，两个小时之内一定要把事情办好。

原来秀芬的母亲紫君是谢乃恩的初恋情人，秀芬就是这二人的女儿。谢乃恩把王站长叫到了自己家里，他的目的是让王站长除掉名单上所有的亲日分子，并将刺杀南云的机会给了王站长。简芳不理解谢乃恩为何要将立功的机会让给王站长，谢乃恩告诉她如果没有王站长的配合自己完成不了刺杀南云的任务。

南云终于出动了，徐仲良发现了人立马跟上了她，小罗发现了徐仲良，便派手下人跟着他，因为只要盯住了徐仲良就能够找到南云。

南云到码头接到了高先生，她与高先生的见面场景被徐仲良拍了下来。很多日本人被国民党的人杀害，果然不出谢乃恩所料，他的行动确实在上海掀起了一场腥风血雨。

小罗和徐仲良同时监视着南云，小罗看不惯他，便让司机开车撞了他一下，目的就是吓唬他一下而已。小罗把高先生和南云见面的照片洗出来拿给了谢乃恩，谢乃恩决定给重庆发电报汇报情况。

简芳劝谢乃恩等一等再向重庆发报，先观察一下情况，因为现在重庆方面领导人的态度并不明确。南云将高先生带到了酒店，徐仲良和小罗一直守在外面盯着他们，南云从窗户里看到了徐仲良，于是她带人下了楼，刚好这时老潘派人来接替徐仲良，徐仲良简单把情况告诉了接应自己的人之后就离开了，南云见状便命令手下去向水谷汇报情况，自己则去跟踪徐仲良。徐仲良发现了自己被跟踪，好不容易才甩掉了她，他来找老潘汇报了今天的情况，并画出了高先生的画像。

水谷收到了南云派人送来的消息之后，马上赶到了高先生住的酒店，为了他的安全将他带去了虹口。

其实徐仲良并没有成功甩掉南云，南云发现了他们的秘密据点，并通知了宫本，宫本立即带人赶了过来，双方发生了枪战，徐仲良和周山听到了枪声马上逃走，店铺的掌柜老邢为了掩护他们牺牲了。

南云他们冲进了旅馆进行搜查，南云在徐仲良待过的房间里发现了高先生的画像。晚上小罗将情况告诉了谢乃恩，谢乃恩斟酌再三决定要搅黄老高和日本人的这次谈判，但是简芳并不支持他这样做。由于徐仲良的失误，秘密据点被端，老邢牺牲，这让老周很愤怒，他狠狠批评了他，徐仲良也为此很伤心，他知道自己犯了大错，而且很难弥补，老周告诉徐仲良很有可能他已经暴露了。

徐仲良脑海里浮现出老邢掩护自己和周山的画面，耳边一直回响着周山训斥自己的话，他十分地懊悔。南云拿着徐仲良画得画像来找水谷，并告诉他这幅画是出自一个非专业的学生之手，水谷瞬间就想到了徐仲良，于是他命令宫本去徐仲良上过的教会学校去调查。

徐仲良回到家里发现了睡在桌子上的秀芬，秀芬一直住在徐仲良家里很过意不去，于是就当掉了耳环买了条鱼向他表示感谢，但是徐仲良并不知道秀芬是来监视自己的，仍然很相信她的话。