水道婆去求白副官。白副官一口答应,但他有条件,不想再做表哥了,要娶“表妹”。水道婆想起伍老大。只好上采石场相求。白副官和王老板一说,王老板要他别管。并说磨坊到了自己手里,照样供水师营面粉,而且有他一个二八回扣。至于他垂涎水道婆,只有等水道婆毛干爪净,才能水到渠成。白军需恍然大悟,躲起来不见水道婆了。谎说自己随船出海了。水道婆找到伍老大的时候,不想,伍老大正和一个窑姐喝得烂醉。
水道婆万般无奈,想起老何。她上门相求,但老何趁人之危,要水道婆委身。水道婆大惊挣扎。此时,何菱姑正好回家,水道婆才乘机脱身。悲伤的抽泣。第二天,水道婆向水道的亡灵哭诉。恨自己没有守住他的基业。老井台却劝水道婆,留得青山在,不怕没柴烧。只要人在,磨坊还能干起来。王掌柜设计害黑大去水师营自投罗网被心细的红姐识破,黑大要找王掌柜算帐,红姐让黑大赶快逃跑。当天夜里黑大悄悄潜回包子铺,偷走了水道婆欠人的所有收据。
水道婆狠下心来,一把火烧掉了磨坊,让王老板干脆死了心!伍老大酒醒后,得知水道婆曾来找过他。心知必有要事,正好匆匆赶来。正遇磨坊起火,奋不顾身,将火扑灭。伍老大主动请缨去为水道婆说情,却被王掌柜灌醉,水道婆在家焦急的等待着。水道婆跟老井台相互安慰着,泪水止不住的流下来,这时,黑大来了,把一包东西塞给水道婆,水道婆打开一看,大吃一惊──