夜已深,水道却迟迟不归。伙计老井台和儿子小舜找到D场,赌徒黄四却说水道早已离开。水道婆突然发现磨坊藏了个人──黑大,满面污血,惊恐万状。水师营追踪而至。水道婆机警遮掩过去。路上,老井台发现水道尸体──他路遇劫匪,人财两空。磨坊内外,一片缟素。水道婆为丈夫发丧。不意,来了许多“吊客”,人人拿着水道的借据,讨要赌账。磨坊向何处去?
磨坊重新开张了。水道婆又想把县衙门的粮食包下来。她亲自出面,去拜访衙门里管伙食的书办老何。五月端午,海面上赛龙舟。水道婆此来,也是有生意目的的。她用最好的白面蒸了大馒头,慰劳参赛的选手们。选手们个个高喊:要对得起水道婆的大馒头!一场大赛,生龙活虎。不想,结果大大出人意料。
包子铺内掌柜红姐跟水道婆一见如故。黑大看到恩人水道婆欲言又止,当初为了救他,水道婆说他是个哑巴,他一直憋着不敢说话。红姐带水道婆去见王掌柜,黑大乘机去找老井台诉苦。水道婆告诉王掌柜水师营白副官想娶她,磨坊作为陪嫁,王掌柜心里暗暗着急。老井台对水道婆产生了不可名状的感情。但水道婆视而不见,好象面前没有这个人。老井台伤心极了,拿了几件行李回家了。