斯理回来，白素喜极而泣，二人回家报平安。众人以为斯理鬼魂回家，一见斯理大吃一惊。斯理解释谓当日拒绝仙人教他成仙的建议，并求他们送他回家，仙人把他送到家中的衣柜内，他回家后见到自己的神位，知众人以为他死掉，想向众人解释，但众人又不知所终，故先去找白素。众人释然，一同讨论什么是神仙，斯理认为神仙原应是外星人，偶然遇上有困难的地球人，教他们一些法术便成仙了，众人半信半疑。

奇伟与芭珠结成夫妇，并到环游世界渡蜜月。宋富见奇伟外游，加快诡计对付宋坚，请来降头师史奈以余花为饵，向宋坚下鬼混降。宋坚与余花感情一日千里，宋坚竟想买坊间补药含苞待放散强身，实此药乃日本人的毒药，宋坚买药时巧遇宝裕，宝裕谓家中另有更佳补品，宋坚大喜。

长青到孤儿院做义工，巧遇余花，原来他们助养同一个女童，二人一见如故。温妈妈发现药材铺中的补药不见了，怀疑是宝裕拿去自用，怒找红红算帐，红红不明所以，反指她无理取闹。宝裕把补药交给宋坚时，被妓女苦缠，时红红经过见状，即发火怒骂宝裕下流，二人不欢而散。斯理教小郭以情信约会美茜，美茜收信后芳心大喜，匆匆下班离去，斯理谓她赶置装赴会，小郭大喜。美茜到余花所开的时装店买衫，无意中遇到山久，更得悉二人的阴谋。

史奈秘密练鬼混降，然宋坚被利用而不知，宋坚以家传玉戒指向余花求婚，余花答应。老大的好友降头师猜王到访，谓其同门史奈正练鬼混降，希望可以阻止他。宋坚在酒店被杀，宝裕被指为凶手，宝裕谓宋坚是被酒店的天使石像所杀，众人不信，猜王认为此案有可疑，或许是史奈利用降头术所做的。斯理推理出案中的关键人物余花在案发后失踪，她应掌握破案线索。白素的验尸结果亦指出尸体上的伤痕奇怪，宋坚的遗物中并没其家传玉戒指。猜王推断史奈是想利用宋坚练鬼混降，把他变成半人半鬼，藉控制他来控制青帮。为阻止史奈的阴谋，必先保存宋坚的尸体，并找出余花。

红红担心宝裕，到酒店找线索，猜王也在酒店附近作法，感到一股力量，他到酒店见到红红，发觉她有天赋能力，逐教她一些降头法去找线索。

美茜失踪数天，起初人人忙于宝裕之事未有留意，但小郭以为自己示爱令美茜避开自己，后老蔡认为不寻常，向小郭和斯理求助。时铁蛋谓在江边发现一女尸，众人赶往认尸，结果真是美茜，小郭伤心不已。白素替美茜验尸，从伤口判断不出凶器，唯一线索是尸体上的宝石，长青认出宝石来自一支发钗，因此发钗大有来头，而它的主人正是先前在孤儿院见过的女人，按长青的描述，铁蛋画出拼图，画中人正是余花。

铁蛋带人到余花的服装店找线索，红红灵感涌现，重组美茜被杀经过，小郭对美茜因赴自己的约会置装被杀，大感内疚。黄堂想起余花正是当日指证奇伟杀害日本人的证人，众人认为此事与日本人有关。

宋坚尸体被拘留，宋富担心影响鬼混降进度，山久心生一计抢回宋坚尸体。老大从宋富的行为举止中察觉他与宋坚之死有关，要求白素继续拘留宋坚尸体。宋富乘白素离开，游说胡说让他见宋坚遗体，实史奈利用宋富使出移形换影降，换走宋坚，众人四出找寻，但不果。

长青到孤儿院探小珠，再遇余花，长青揭穿余花身份，时斯理等赶到，双方大打出手，飞刀几乎伤到小珠，余花奋身相救，伤重死亡。余花之死令众人失去找史奈的线索，猜王提出找人假扮余花，红红天赋异能是最佳人选，红红答应，但猜王要她必先完成另一件事。红红找宝裕帮手，众人到巡捕房用计救走宝裕，红红突然向宝裕示爱，宝裕不知所措，实时拒绝，红红羞愧离去。猜王告知宝裕因宋坚死前曾与余花发生关系，若红红要扮成她，必须与另一男人发生关系，故红红想找宝裕帮忙，宝裕仿然大悟。红红找长青帮手，长青拒绝，宝裕找到红红答应她的要求，但二人郄尴尬非常。翌日红红在猜王施法下变成余花，找史奈和山久企图破坏他的鬼混降，宝裕见状非常担心。