史奈向假扮余花的红红下降，红红心惊胆震，在关键时刻史奈发现红红是假冒的，鬼混降失败，白素和斯理等出来救红红，双方大打出手，猜王以降头术打败史奈，老大亦杀掉山久，替宋坚报仇。

红红拜猜王为师学降头术，更以老蔡和斯理来实习，令斯理哭笑不得。红红心情恶劣，与猜王外出时遇上宝裕母子，见带玉与宝裕状态亲昵，大发醋意，用降头术戏弄她，宝裕斥责红红胡闹，红红指她与宝裕只是拍档非情侣，二人不欢而散。长青自美茜死后心情抑郁，斯理劝他寄情工作，在美茜的杂物中找回当日在广西带回来的神秘金属片，决定找戈壁沙漠研究之，但没结果，斯理见左右无事，决定和小郭到广西调查兼散心。

猜王叫红红往南洋深造鬼混降，红红犹豫不决，猜王知她是舍不得宝裕，劝她好好面对。红红向他透露对宝裕的情意，猜王叫他与宝裕和好，时红红见对方神色有异，发现他原来是宝裕假扮，红红大发娇嗔，宝裕乘机求婚，众人起哄，红红答应。红红决定先同宝裕订婚，在南洋学成降头术回来才结婚，众人祝福他俩。

白素见宝裕和红红的婚事，不禁想起与斯理的关系，白素谓斯理贪玩与自己性格不合，不如分手。红红赴南洋，众人送行，斯理在车站当众向白素求婚，白素断然拒绝，并指斯理轻浮，斯理不解，二人不欢而散。

白素决定与斯理分手，寄情工作，突然收到芭珠从广西送来的电报，即准备动身往广西。斯理因失恋借酒消愁，何妈找他并告知白素往广西一事。白素赴广西途中不断回忆之前和斯理的点点滴滴，白素入住酒店不久便遭攻击，幸斯理赶到救走她。白素怒骂斯理跟踪她，斯理表明是何妈叫他照顾她，二人争执时遇上芭珠。

芭珠告诉二人奇伟已失踪，他俩原在埃及渡蜜月，本想回苗寨探亲，时遇上奇伟的旧友齐白，齐白与他回忆昔日一同盗墓的经历，突然一个抱着猫的神秘人出现，以古埃及宝藏为酬，委托他们到广西盗墓，齐白答应，奇伟推辞，但因顺路三人一同往广西。回到广西后，齐白到山区巡视，发现当地已被列为军事禁地，齐白告知奇伟，二人大为不解，认为当中必有古怪。芭珠见奇伟因她而放弃盗墓大为不安，劝奇伟追求理想，奇伟决定与齐白同到山区。但奇伟郄一去不返，芭珠担心故通知白素及报巡捕，斯理觉得此事应与军方有关，追杀白素的人的目标应是芭珠。

白素等四处找齐白，终于在妓寨找到神智不清的齐白和神秘金属片，白素以催眠诱导他讲出在古墓所发生的事，齐白谓内有怪物，斯理认为他所见的可能是外星人。斯理用计引出美国人纳尔逊，二人对峙时，青龙出现救走斯理，并告知山区有外星人，美国人想抢夺，奇伟也在他们手上。

白素和斯理按青龙的指示到美国商会救奇伟，逃走时遇上纳尔逊，双方大打出手，青龙会合三人，奇伟一见青龙即谓青龙是坏人，三人反被纳尔逊救回。奇伟回忆盗墓当日在墓内发现神秘金属片，认为此物必有古怪，时青龙领军到来追赶二人，奇伟助齐白离开，而自己失手被擒。青龙以严刑迫奇伟供出古墓内有什么，奇伟宁死不屈，更趁机逃走，幸被纳尔逊所救。众人讨论墓中秘密，斯理指出当日找齐白和奇伟盗墓的神秘人应是重要关键。

小郭奉斯理之命接应齐白和芭珠，郄被青龙追杀，小郭所坐的电单车在危急关头竟可以突破空间，到达斯理所在的美国商会。众人对小郭的遭遇大表出奇，时神秘猫人突然出现，告诉他们他是来自外层空间，宇宙飞船在广西上空墬落，外星人被困在山区，因山区内的伤风菌会危害他们的性命，欲请白素和斯理协助救回外星人，二人答应。

军方决定炸毁古墓，斯理和白素抢先入内救走被困的外星人，离开时遇上青龙，双方枪战，斯理受伤叫白素先行离去，白素坚持同生共死，在生死一线下，外星人宇宙飞船出现，救走斯理和白素。外星人感激二人的帮忙，送上二人订情的子弹炼，二人大喜。外星人本想送二人回上海，但斯理心想一回家必然被众友人迫婚，请外星人送他们到一个宁静的地方，但该地方正有另一怪事等着他们…‥