周宇浩抚慰了曼娜的情绪后，让她告诉自己电报的内容是什么，曼娜告诉他密电的内容就是“印版、印版、印版！”周宇浩斥责曼娜简直是胡闹，为什么不向上峰报告？如果出了事她担得起责任吗？他让曼娜马上去汇报，他着手去调查，一定要把这个内奸找出来。

万志超收到密电，用的密码还是胭脂当初用的那套，虽然发电人是敌是友难以判断，但万志超还是觉得当务之急应该把中央银行曹经理手中的半套印版先转移出去。

这天曹经理带着印版来到浦东等着与重庆方面接头，没想到却等到了带队前来的冯曼娜，不甘心印版流入日本人之手的曹经理带着印版跳了河。尾随保护曹经理的宋勉听到密集的枪声知道再现身已晚，拉着欲上前救人的手下回去向站长复命。

宋勉的任务又失败了，万站长急怒攻心，印版落入日本人之手后果不堪设想，重庆收到急电仅回复两字“该杀！”万志超知道如今自己只剩最后一张底牌了，那就是打入特高课的蓝胭脂。

冯曼娜帮青木弄到了中央银行的印钞机和杉机关一直梦寐以求的拾圆印版，青木惊喜至极，对曼娜说她果然令自己刮目相看，他要带曼娜去一个地方——那就是神秘的杉机关，他告诉曼娜，杉机关又称坂田机关，隶属于皇军第九陆军所，直属于皇军陆军参谋本部，是最高级别的研究机构，而冯曼娜是第一个有幸进来的中国人。

青木称他们必须得到剩下的两块印版，才能印得出真正的钞票。他告诉冯曼娜目前需要做的是把假币打入市场，不是一般的商场，而是金融界——中国的银行，比如利用蓝长明的金信银行发行假币。

周宇浩向李杰汇报了在他不在上海期间，因情况紧急自己使用了发报机的事情，为了避免自己暴露，他已经想好把特战总部的视线引到行动队队长陈嘉纶的身上，希望李杰派人配合他的工作。

当电台再次开始工作时，一直待在电信科监测的周宇浩第一时间截获了电报，他一边命令下属记录密电，一边亲自率人前往发报地搜寻，事先经过精心布署自然是成功缴获电台，并在周宇浩的引导之下，冯曼娜顺理成章地把矛头对准了陈嘉纶。

周宇浩打电话告诉青木，胭脂已经十八天没有睡觉了，已经超出了人的极限，拥有这样意志的人是没有什么事情做不成的。这样的人才应该收为己用，上次课长交代的俄罗斯人的情报，还有在外滩租界收集美钞的任务可以交给她去做。

冯曼娜把蓝长明抓来以胭脂的生命威胁他答应自己的无理要求，她要求入股金信银行，蓝长明为了女儿全盘答应，他只是不解冯曼娜此举的目的何在。

周宇浩带着胭脂前往英美租界，指示她前往俄罗斯间谍日波耶夫家里窃取情报，周宇浩警告胭脂为了她父母的安全，如果出了意外不可将他们供出来。

周宇浩将胭脂送到日波耶夫的别墅门口，让她单独开始行动，称第二天下午两点会来此处接她。胭脂要求周宇浩给她身份证明、一千元钱和一把枪，但周宇浩只给了她前两者，其他让她自己想办法，在胭脂下车时周宇浩把自己的手表摘下递给她，让她看着点时间别迟到了。

下车后的蓝胭脂注意到渡边一直在后面跟踪着自己，但她一路吃吃喝喝，悠闲自得，渡边简直以为这个女人是疯了，分明是不想做一个饿死鬼。吃饱喝足后胭脂来到一家五金店买了一个小手电，慢慢走到别墅准备开始行动。虽然胭脂在进别墅之前按周宇浩给的密码关闭了警报器，但当她打开书房的保险柜的门时警报器还是及时启动了，胭脂一不做二不休，在警报声引来巡逻警之前将需要的东西找到后及时恢复现场，然后穿上日波耶夫情妇阮欣欣的衣服，当巡逻警撞门而入时，胭脂款款出现，称自己是阮欣欣的妹妹阮玲玲，正在家洗澡呢，这警报就莫名其妙地响了，她央求巡逻警帮她把警报器关了，因为人长得漂亮，又把这家的情况说得有鼻子有眼的，巡逻警在进屋搜索一圈未发现异常后就乖乖地撤了，艺高胆大的胭脂从容换回自己的衣服，消除了现场指纹后款款离开。

日波耶夫和阮欣欣看戏回家发现报警器的灯暗了就知道出事了，他立即通知巡捕房打电话给美国领事馆，要求封闭租界严加盘查，务必将窃贼抓回来。但天生就是当特工的材料的蓝胭脂就是有办法凭借着自己的美色和男人的弱点，顺利从美租界将青木所要的胶卷带了出来。到了约定的时间胭脂赶到约定地点，周宇浩让渡边赶快拿着胶卷回特高课鉴定真伪，他负责送胭脂回去，路上两人有了难得的单独相处时间，看着胭脂惨白的脸色，周宇浩怜惜之情油然而生，他捏着胭脂的手告诉她既然选了这条路，那么就要相信他，他将会是她最大的依靠。

李杰告诉周宇浩他们在被污染的河水里取样化验，圈定了几个可疑的地点，最可疑的就是鬼子的1866医院，因为他们提取到了二氯二乙硫醚，也就是芥子气的主要成分之一，鬼子分明就是利用部队医院搞 生化武器研究，研究生化武器的主要负责人正是杉机关的头目——大岛将军。

入股金信银行的准备工作都完成了，接下来就等大批假钞印制出来通过信誉良好的金信银行流通到市场上去。青木再次带曼娜来到杉机关，当曼娜亲眼看到一个被实验折磨致死的尸体从她身边抬过时她觉得自己的五脏六腑再次翻腾起来。

青木知道曼娜因在杉机关看到的一幕而没有胃口吃饭，他特意打电话给曼娜，说是餐厅到了新鲜的加吉鱼，他开了酒等她一起用餐。青木将满皮箱新印制的假钞推向曼娜面前，称当务之急是就是把这些钱混在真钱中推向市场。

周宇浩称如今要筹集美金只有向租界动手，他向青木要求动用两万美金的经费，并承诺只要任务完成就可以带回一百万美金，青木说自己总像一个乡巴佬一样欣赏着周宇浩这个大魔术师的表演，周宇浩称蓝胭脂才是大魔术师，这个任务只有她才能完成。

蓝胭脂再次被从监狱中带到周宇浩办公室，周宇浩告诉她法租界来了两位国际象棋大师，在今年比利时举行的国际象棋大赛之前，他们会在上海d场举行一场友谊赛，英国的鲍威尔和美国的杰克逊在以往的大赛中轮流获得过冠军，在上海加的这一场比赛由地下钱庄操作，上一届鲍威尔勉强卫冕，杰克逊再次向他发起挑战，而蓝胭脂的任务就是同时向他们两个发起挑战。蓝胭脂笑周宇浩是疯了吗？她根本不会下棋。周宇浩捧出棋盘说现在就教她，下棋很简单，而且蓝胭脂作为象棋爱好者发出挑战的话，赔率可以达到1：50甚至是1：80。

周宇浩代蓝胭脂分别找两位大师下了战书，并称如果蓝胭脂输了比赛将输给他们一人一万美金，而若赢了则两位大师只需给她一张签名照片这么简单。随后周宇浩又找到比赛主办方提出蓝胭脂因为是新人向大师挑战，所以平了或胜了都算赢，这个要求合情合理自然不会遭到拒绝。

蓝胭脂对着棋盘几乎是崩溃的，她撸翻了棋盘吼着让周宇浩去下，她觉得自己只上这么一堂课就要去迎战世界冠军简直就是疯狂的举动。

比赛紧张地开始了，裁判宣布为比赛公平起见，胭脂与鲍威尔的比赛中鲍威尔执白先行，在与杰克逊的比赛中胭脂执白先行，于是胭脂就在两桌之间来回走动，把鲍威尔的出棋方法如法炮制地复制在与杰克逊的比赛中，又把杰克逊的回手之招复制到与鲍威尔的对弈之中，说是胭脂一人对阵两人，其实还是鲍威尔和杰克逊两人在斗智斗勇，但可惜的是两位大师都没有看穿这一切，只是觉得胭脂果然棋艺高超，令身为国际象棋大师的自己无地自容，最终两人都选择和蓝胭脂求和，于是蓝胭脂一个根本不懂象棋下法的人凭着卓绝的记忆力就把两位大师给赢了。这一场比赛蓝胭脂为日本人赢了将近三百万美金，青木听到消息彻底震惊了。

胭脂赢了比赛令曼娜嫉妒得要发疯，尤其胭脂受着周宇浩的呵护更令曼娜控制不住想一枪毙了胭脂，却被周宇浩和青木所阻止，青木告诉她现在他眼前只是一个失去控制的女人，他让曼娜记住她首先是一个军人然后才是女人，做好军人该做的。因为胭脂出色完成任务，青木信守承诺，让胭脂一家三口吃了一顿团圆饭，这一幕又深深刺痛了曼娜的心。

险峻的当下和渺茫的未来让向来镇定的周宇浩也心生焦虑，他希望能把胭脂和曼娜都带回到光明里，可命运的洪流不知道又要将她们抛向何方？

大岛找到曼娜让她想办法找到印版的另一半以使他们早日印制出真钱，曼娜称她手里倒是有个人可能知道印版的下落，可惜她撬不开那人的嘴，大岛称自己最新研究出一种药水，注射以后可以让人把知道的东西全都说出来，不妨可以试试它的功效。

这天冯曼娜让人把周宇浩支开后，就带人气势汹汹地来到关押蓝胭脂的监舍，准备对她下手。