阿娇皇后垒骈窦太后那里要个说法。并央求太后将卫子夫处死。太后肚内暗笑,预料如此皇后阿娇将会渐渐失宠。汉武帝继续促进张骞出使西域,但兵权仍在太皇太后和窦氏重臣手中,无奈,汉武帝来到平阳公主府,请她去找曾经提过的"高人"出马献计来对付东方朔……这个高人究竟又是何人呢?汉武帝前来看望卫子夫,而卫子夫不愿继续留在宫中,已经悄然离开,但被卫青追了回来。淮南王之女郡主刘陵前去长安参加"和亲"的竞选,大将雷被心灰意冷,不顾一切向刘陵以示爱慕之情。
梁王未经汉武帝允许私自从边疆回到长安,报信匈奴要进攻大汉江山,满朝文武百官一筹莫展,汉武帝前去巡查御林军,首领窦婴来迟受到处罚向窦太后告状,太后不予理会。太后要将失去丈夫的平阳公主以和亲方式许配给匈奴单于,平阳公主一气之下昏了过去……平阳之母请窦太后收回旨意,不要将平阳公主"和亲"匈奴。刘陵用美人计迷惑张汤,希望他能在关键时刻里应外合帮助淮南王篡位,张汤不允。而刘陵自愿去"和亲",汉武帝又不允。其实,这一切又是梁王串通匈奴的奸计。
汉武帝刘彻通过神秘"高人"的指点,默认窦太后的"和亲"策略,看她如何收场,果然各刘姓王爷均不舍得自己的女儿送往匈奴,和亲之事一度陷入僵局。皇太后和平阳公主母女俩商议如何才能不去和亲,苦无良策。东方朔去妓院找念奴娇帮忙,遭拒绝。无奈只好找张汤让其告知汉武帝刘彻此次远嫁匈奴的是平阳公主,以便汉武帝能阻拦此事。太后得知东方朔"告密",大怒,东方朔却表明利害关系令太后无言以对。平阳公主临行前撮合卫子夫和卫青义结金兰,以姐弟相称。之后便在驸马灵牌面前欲自杀,被念奴娇所救。卫子夫顶替平阳公主在梁王的护送下远去匈奴,汉武帝得知后率灌夫、卫青等人紧追不舍。