徐查理与鬼王为了找机会交谈通消息，故意在Du场发生争执，扭打作秀给盯梢的人看。二人借此有了交谈的机会。

叶八爷和“黑夜判官”的约定之日马上就到了，其手下日夜不离地跟踪着鬼王。但鬼王好像完全不知道自己被人盯梢，悠闲自得地在寺院住处舞剑看书。

到了交易时间，叶震山带人埋伏在郑家废墟，黑夜判官准时出现，叶震山开枪射击，黑夜判官却躲开追捕，在夜色中消失了踪影。

杀气腾腾的叶震山来到鬼王住处，却从盯梢的手下口中得知，鬼王一直没有离开过住处。叶八爷开始怀疑自己对鬼王的判断。此时假扮成“黑夜判官”的徐查理用暗器偷袭叶震山，鬼王反而出手救下叶震山。叶震山这才打消了对鬼王的怀疑，认定“黑夜判官”另有其人。

被叶震山手下追赶的徐查理逃至戏院，被戏院新来的台柱子宁薇帮助藏身在后台的魔术柜子中，在追捕中脱险。

彻底打消疑虑的鬼王和徐查理互相道明了身份，鬼王原名柳云峰，曾受郑高棋的恩惠，此次回到江州，动辄以“黑夜判官”身份出现，就是为了敲山震虎，搜集线索，为郑家报仇。二人结成统一战线，准备下一步复仇计划。

鬼王绑架了叶玉朋，要以此要挟叶八爷就范，说出凶手名单。但查理认为鬼王的复仇手段过于残忍，暗中引来凌小骨救出叶玉朋。鬼王对徐查理的妇人之仁愤怒不解，查理劝说鬼王不可为复仇不择手段。

叶震山接收冯家财产时，意外获得冯广昱留下的账册，知道了当年郑家血案领头人、戴着“吕洞宾”面具那个人的真实身份……

叶八爷从宫中偷得的翡翠佛塔在日本卖出高价，他委托尚义海转买军火运回，准备光复满清王朝的千秋大业。尚义海虽明面上帮助叶震山，暗地却将叶震山倒卖国宝的事实透露给报社，使叶震山倒卖国宝一事激起民愤，惹上了官司。

叶震山来找查理，希望重金聘请查理为其打官司，徐查理满口应允。凌小骨误认为徐查理是非不分，为坏人打官司，对他极为不满。

与此同时，宁薇前来找查理，向查理坦明身份，原来宁薇是南方革命党特别行动小组的组长，她以知晓徐查理是真正的黑夜判官为筹码，要徐查理配合自己劫走叶震山从日本购买将要运回的军火，用这批军火襄助南方革命党成事，同时愿意帮助徐查理抓住仇人叶震山。

被宁薇拿住软肋，徐查理无奈，只得答应与其合作。徐查理找机会在叶家电话内装上窃听器，以此监听叶八爷的动向。在法庭上，徐查理巧舌如簧为叶震山辩护成功，出庭之时，又与宁薇配合演了一出假刺杀的好戏，救下叶震山，以此博取了他的全盘信任。

尚义海电话通知叶震山军火即将到港，这一切全在宁薇的监听之中。就在准备行动之时，徐查理从电话中听见了叶震山与“吕洞宾”的谈话，这个“吕洞宾”的声音仿佛很熟悉。令徐查理一时恍惚起来……

鬼王模仿尚义海的声音，打电话给叶震山，将其骗至戏院。叶八爷兴致勃勃进入贵宾包厢后，便落入了事先安排好的陷阱……

叶震山在戏院掉入陷阱，落入黑洞洞的地道内，被众革命党擒获。从叶八爷手中拿到提货单后，宁薇和徐查理来到码头成功从日本人手中提走军火。

叶震山被关在一处小木屋内，徐查理现身，向叶震山说出了自己真正的身份，叶震山恍然大悟，临死说出了郑家血案的主谋“吕洞宾”就是尚宏发，他才是戕害郑家幕后的主脑。当年尚宏发贪图徐查理母亲冯静珠的美色，为了得到冯静珠和郑家的财产，伙同六人灭郑家满门，徐查理听闻此话，陷入了无比震惊中。

凌晨，叶震山的尸体被悬于码头之上，江州全城震动。警察局长受到上峰压力，命凌小骨三日内缉拿真凶。

徐查理告诉鬼王叶震山临死前指认尚宏发是主谋，鬼王坚持马上向尚家复仇。但徐查理对尚宏发自认为非常了解，不认为尚会如此心狠手辣，认为叶八爷临死前的话未必可信，仍旧疑虑怕错杀好人。

凌小骨通过调查戏院，发现魔术班台柱子宁薇身份可疑，叶震山的死大有关连，欲抓捕宁薇。徐查理暗中帮助宁薇脱险，却被小骨抓走。

凌小骨怀疑查理与革命党有牵扯，将查理关进牢房。随后宁薇假扮贵妇人大闹警局，配合革命党员声东击西，从狱中救走查理。