金聃龄辖区内出现了偷窃案，事主丢的多是衣服鞋子，却得到了那偷窃者留下的珍珠。

这件奇事被那个有权势的老爷知道后，他马上想到了这一定是美人鱼所为。他发誓一定要抓到人鱼，这样，他就可以要多少珍珠有多少珍珠。他了解到，只要爱上了人类，人鱼一定会再次上岸，他安排的人一直在暗中观察着金聃龄的活动，金聃龄和人鱼的风灯之约他早已了然于胸。他让小妾出去散布谣言，说人鱼是凶兆，她一出现，必然伴随台风降临，房倒屋塌。

果然，村民们聚到县衙向金聃龄请愿，要他抓住人鱼杀掉，以解即将到来的灾难。金聃龄不听，而且赶去赴约。他和世花上次见面约好了这次同看初雪。赶到时，发现世花正被围攻，他挥剑帮她解围。

现代的韩国，杀人嫌疑犯马大荣，就是几百年前那老爷的转世。他从拘留所逃脱后，混迹于人群中。

车诗雅的嫂子珍珠，一直在巴结许俊宰继母姜瑞熙。许智贤是姜瑞熙带过来的儿子，许日中对他视如已出。很多年前，许俊宰跟父亲闹翻，离家出走。事实上，许日中心里也一直在牵挂着亲生儿子许俊宰，并一心想让俊宰掌管家业。姜瑞熙得知后，通知马大荣找到俊宰，杀掉他。

在水族馆遇到后，许俊宰追问着人鱼她到底认识不认识他，他总觉得发生了什么，却又毫无记忆。人鱼不肯说，许俊宰于是自己走掉了。人鱼在后面跟着他，一辆车经过，人鱼把俊宰跟丢了。一个骗子过来跟人鱼套近乎，许俊宰这时出现撵走了骗子，原来他并没走远，暗暗担心着她。

汉江的烟花燃放起来，人鱼感到新奇。她什么也不懂的样子，也让许俊宰感到新奇。马大荣按姜瑞熙提供的情报，也来到了汉江边。他开车跟踪着许俊宰的车，俊宰发现后甩掉了他。

俊宰带人鱼回了家，他掏出了绿玉镯，人鱼承认了这是她送给他的。听人鱼说家里还有很多宝贝，赵南斗热情起来。俊宰替人鱼新取了名字叫沈清。因为是俊宰取的名字，人鱼很喜欢。事实上沈清这个名字有愚蠢的意思。

车诗雅买了蛋糕来替俊宰庆生，一进门发现了沈清。沈清还夸张地突然跳到俊宰身上，弄得场面很尴尬。看出车诗雅对俊宰有意思，沈清一直对车诗雅横眉冷对。许俊宰为了弄清楚到底自己和沈清曾发生过什么，让沈清先住进了他家的阁楼里。

在商场里，许俊宰突然一些记忆唤回。慢慢地，想起了更多。他驱车回家想找沈清问个究竟，这时，得到赵南斗通知，他家隔壁发生了凶杀案，这是马大荣在他家附近踩点时做的案。洪警官和警局的人出动了，洪警官两年前见过许俊宰，赵南斗让俊宰先回避一下。考虑再三，因为对沈清有莫名的牵挂和担心，俊宰还是回家了。

金聃龄救下了人鱼，带她回了官衙。老爷得到信息后，计划着下一步如何着手对付俩人。他暗中杀了一个跟他作对的人，这人尸体冲上海滩，大家却都猜测是人鱼这个凶兆所致。

趁着县令在海滩处理凶案，老爷的小妾洪娘带着女巫和群众们闯进官衙。人鱼正在房中看着一个瓷瓶出神，瓷瓶上的图案，正跟车诗雅看到过的一样，一个现代的男人和人鱼相拥着。 这幅画，是金聃龄根据他一个奇怪梦境画出来的。

金聃龄得到报信儿后，策马狂奔，要赶回县衙。

现代的韩国，假扮警察的马大荣，正敲开许俊宰家的大门，人鱼沈清打开门看到了他。命运仿佛在轮转。

许俊宰及时赶到，对马大荣的身份质疑，真警察到了，马大荣急忙离开。警察们不去追赶，却只顾盘问许俊宰为何开车冲开警戒线，并对他进行了处罚。

回屋后，许俊宰想问出自己和沈清之间到底曾经发生过什么，沈清还是不说。许俊宰失去了耐心，说明天如果还不告诉他，就让她离开。

姜瑞熙要马大荣把许俊宰的地址发过来，被智贤听到，智贤偷偷记下了地址，并故意弄坏了手机。

车诗雅来找俊宰，不乐意的沈清故意捉弄她。听车诗雅让她离开，她竟然咬伤了她的手指。许俊宰请沈清吃饱饭后，给了她部手机，让她什么时候想说了打电话，然后让她离开。沈清也提出了个条件，说初雪的时候想跟他在南山见面，那时有话对他说。其实，她并不是想说许俊宰一直想知道的事，而是想在初雪那天，告诉他她爱他。因为她相信初雪那天说的话，一定会成真，她希望俩人终成眷属。

沈清终于走了。许俊宰看着手机，他想通过手机定位，得知沈清的动向，从而掌握她真正的想法。后来知道马上进入韩国冬季最冷的一天时，忍不住定位沈清，发现她在江南，就赶了过去。

赵南斗又找到了新的作案目标，那就是珍珠，而且更妙的是，他要下手的是珍珠的一笔私房钱，得手后料珍珠也不敢声张。

姜瑞熙来珍珠家里，感谢她上次送去的饭菜，让许日中吃得很香。其实这饭菜，就是珍珠的佣人即俊宰的生母莫宥兰做的。  

首尔下雪了，沈清急忙赶往南山。许俊宰定位到她正在赶去时，也冒雪赶去。不料，沈清被智贤的车撞倒在地，意识渐渐模糊。

金聃龄的友人救出了人鱼带到了山洞里藏好，他自己却被老爷的人发现，掉下悬崖摔伤。 金聃龄赶回家后，发现人鱼不见去向，他手擎火把到处寻找而不得。

现代韩国，沈清被撞昏迷，智贤将她送进了医院抢救。许俊宰等不到沈清，最后找到事故现场，捡起了她遗落的手机。一家医院又一家医院，一个病人又一个病人，许俊宰终于找到了沈清。前尘往事中，他百感交集。

沈清体温很低而且没有血压，医务人员急忙抢救。但仪器显示，沈清所有生命体征都消失了。许俊宰痛苦得握住了她的手，这时却听到了沈清开口在叫他的名字。她的生命体征又全部恢复了。

在医院里，俊宰见到了智贤。得知智贤就是撞沈清的人，俊宰愤恨不已。他就是因为跟智贤的冲突离家出走的。而那冲突，明明就是智贤有意制造的。所以，他怀疑这次又是他，或是他的母亲姜瑞熙蓄意所为。智贤一口否认了他的质疑。听着许日中打给智贤的电话，关心的话语让俊宰很受伤。

许日中的司机南部长看到了俊宰，告诉他别再跟父亲赌气，许日中正在找他。但俊宰没理会。马大荣暗中看着这一切。

沈清因为替一个死亡患者的妈妈抱打不平，踢打了医院副院长，受到了院方的刁难。许俊宰赵南斗泰武决定为她出口气。赵南斗装作医院的人，从机场接走了董事长的儿子。许俊宰假冒医院董事长的儿子，副院长急忙接驾，许俊宰的拿了他的手机，泰武借机复制下手机里的信息，然后又复制下副院长笔记本和平板里的信息。副院长的医疗事故、行贿收贿、甚至外遇都完全被他们掌握了。副院长只得屈服，按许俊宰的要求，放过沈清，并向那些患者家属和被他伤害的人道歉。

南部长告诉了许日中一些俊宰的消息。这一切，被暗中一直监听着丈夫的姜瑞熙全部听到。她派了马大荣对南部长下手。

沈清在医院里快乐舒适地住着，直到许俊宰将她接回了家。为了看初雪，俊宰带沈清离开首尔，到处找下初雪的地方。最后来到一处滑雪场。当俊宰为沈清穿滑雪鞋时，突然想到了他以前曾为她穿鞋的一幕。

为了救下一路狂滑的沈清，俊宰挺身拦在她前面，相拥着撞倒。看着沈清明丽的面庞，俊宰忍不住说，他想确认一件事。她能不能对他说，我爱你。其实，这正是沈清想在初雪的日子，对俊宰说的话。