擂台上，宋登所向披靡，武林豪杰各个落败。宋玉娇化装成乞丐婆前来观战。宋登当众将女儿许配纳兰。宋玉娇早对纳兰倾心，喜不自胜。蔡天化来擂台搅局，抢走宋玉娇，哪知宋玉娇是林夫人白如雁假扮的，蔡天化吓得昏死过去口吐鲜血，当场被擒拿。擂台下，白如雁和宋玉娇发生口角。金殿上，康熙庆祝抓获贼，论功行赏，宋玉娇为了赌一口气要嫁给林天宝，康熙应允。白如雁气绝晕倒。林天宝整日受二位夫人虐待，苦不堪言，求康熙为两位娘子定个日子，康熙不答应。林天宝用一本黄历充数，按大小月分配大小夫人。林天宝不堪反复折磨，备加思念南宫紫霖。林天宝从关小西处求得画片请画师加以改动复制，不慎图样竟外传出去，京城里南宫紫霖成为明星式的人物。 南宫紫霖寻找南宫布，遇到何德淼，想起自己被左颜软禁时，何德淼曾对自己不敬，要杀他。何德淼为求生，谎称知道南宫布被林天宝关在顺天府。南宫紫霖直奔京城，不想自己的画像竟如此流行，大为吃惊。画像中女子在京城出现的消息不胫而走。康熙得到消息，大怒，夜召关小西，赐尚方宝剑，要取南宫紫霖性命。 顺天府大牢，南宫紫霖劫牢，牢中根本没有南宫布，何德淼又说藏在林天宝府上。于是南宫紫霖又来到林天宝府上，关小西及时赶到，一场血光之灾化解。关小西追逐南宫紫霖，二人大闹京城，杀得天昏地暗，一直来到郊外，关小西意外伤了南宫紫霖，关小西不忍，要为她包扎。南宫紫霖拒绝，一剑将关小西刺穿。关小西放过南宫紫霖。 关小西被众人抬回宫。康熙前来看望，问起原委。关小西编的受伤的谎话瞒不过康熙。天色大亮。紫禁城城门大开。关小西披着血染长袍，一步一步走下来。城门外，一个黑衣身影站在大路中央，南宫紫霖。大风起兮，二人以死相拼，都身负重伤。最终，关小西闭上眼睛挥刀砍断南宫紫霖手筋脚筋。康熙赦免南宫紫霖死罪。 尼姑庵。南宫紫霖被丢在京郊的一个尼姑庵外。南宫紫霖被救活。

南宫紫霖被废了之后，像个痴人一般，总是在尼姑庵里面发呆，什么也不做。 康熙最近被南宫紫霖之事搞得昏头昏脑，也给关小西放了半年的带薪长假。康熙带着纳兰容若和林天宝外出散心，不想他二人在百姓中的威信甚高，甚至有人以为纳兰容若就是皇上。康熙大怒将纳兰容若和林天宝削为平民。康熙昭告天下纳兰容若和林天宝功高盖主，性情狂妄怪僻，被贬为平民，任何人不得接济收留。朝野震动。谢放为其求情，结果也被罢官。失去经济来源的纳兰，上街舞剑，围观者甚众，康熙颁旨禁止纳兰卖艺；纳兰转而以字画谋生，引来无数追星族，康熙闻讯再颁旨禁止纳兰用笔墨为生；无奈纳兰回府求助明珠，可是康熙早已禁止纳兰回家，连家仆得禄也不敢给纳兰开门。 康熙将纳兰容若、林天宝和谢放罢了官，三大辅臣拍手称快。只有施仕伦一人明白康熙的用意。如今丐帮弟子已上百万，成为康熙心头之患。丐帮耳目众多，且手段残忍，康熙只得出此计策，让纳兰等人自己领悟，打入丐帮，将其剿灭。 林天宝被贬为乞丐，抱病街头，夜宿国清寺。国清寺长老送他一本《摩诃止观》。岳父白承先和两位林夫人遭受林天宝牵联，也被赶出京城。林天宝得了肺痨，久治不愈，白承先打算出海做生意并替林天宝治病，带着他出海。 被贬的谢放日子也不好过，好在自己有几千两私房钱，辞别亲朋南下广州，贩卖西瓜做起生意，于是邂逅美女花蕊衣，花蕊衣早就倾慕谢放，二人竟私奔。演绎出一段离奇却又缠绵悱恻的爱情故事。

谢放与花蕊衣做生意赔了本，花蕊衣逼迫谢放做三陪男，赚钱养家。谢放打抱不平，竟意外查出岳公泽大案，康熙准他官复原职。谢放赶往京城。花蕊衣昭告天下女人，谢放是自己男人，绝了他人的幻想。 白承先带着林天宝出海求医来到海岛上，白承先露出天地会副舵主的真面目，原来一直跟随的家丁，都是天地会各堂主伪装的。几个人要取林天宝性命，林天宝学文天祥，痛斥白承先等人，还吟了一首歪诗，跳崖自尽。白承先几个人面面相觑，原本是他们报仇雪恨的时候，却被林天宝抢了风头。几个人闷闷不乐地离开。雪印的跳崖功夫很是厉害，这次又救了林天宝的性命。林天宝意外在海岛上发现天地会藏匿的所有家底，八大箱金银珠宝。 纳兰落魄街头，遭遇何德淼。但天地会化整为零后，何德淼加盟了丐帮，经他一番游说，纳兰长夜冥想，决定加入丐帮净衣派，很快升为九袋长老，专司督察帮内风纪。 适逢丐帮换届选举，帮内净、污两派明争暗斗，互相倾轧，小规模武斗时有发生。尼姑庵外，几个污衣弟子和净衣弟子发生冲突，净衣仗着人多胜出，几个受伤的污衣派弟子逃入尼姑庵。污衣弟子将南宫紫霖掳走、血洗尼姑庵，但不久便中了净衣派的圈套，几乎全军覆没。净衣派得到南宫紫霖，赶回总帮要将这次情况向丐帮的纪检部门说明。天色大亮，漏网的污衣弟子带来众多帮手围剿净衣弟子。净衣弟子急中生智，将要带解下系在头上，又将南宫紫霖置入一口废弃路边的棺材，装成出殡的队伍躲过围剿。 听闻尼姑庵前恶事，纳兰带弟子前来督察，起获的棺材令纳兰容若大为吃惊，他见南宫紫霖落到如此境地，不忍下手，可毕竟南宫紫霖是朝廷通缉的要犯。纳兰一掌劈向棺材，棺材落入大海，随波逐流。此时正值丐帮换届选举，纳兰容若德高望重，当选新一代帮主。 林天宝在岛上过起了野人的生活，只是病重将死。林天宝望着海边飘来的一口棺材，不禁感慨老天对他不薄，不让他暴尸荒野。 南宫紫霖不知在棺材里飘荡了多少时日，恍恍惚惚地看到阳光射进来，有人开了棺木。再仔细一看，那人竟是林天宝！林天宝与南宫紫霖同时大惊失色，昏死过去。 林天宝原本对南宫紫霖垂涎三尺，无奈自己将死，就算有贼心也没有贼力气；南宫紫霖原本与林天宝苦大仇深，如今被废，也杀不了林天宝。林天宝忽然想起国清寺长老送他的《摩诃止观》，而南宫紫霖正好会武功，二人达成协议，互助互救。