隋朝大业年间,炀帝昏庸无道。大司空杨素趁机把持朝纲。元宵花灯之夜,五位绝色舞伎进入大将军李玥府内表演歌舞,为首一名叫红拂的舞伎杀死李玥。原来,他们是杨素派来刺杀李玥的暗人。 五人焚烧了李俯。洞房花烛夜,浑然不知情的红拂,怀着对独孤城的情意精心装扮自己。然而,出现地却是杨素,红拂绝望了。
李靖从小嗜读兵书,心怀大志。李靖投奔李玥,不想李俯已遭灭门之祸。在焚毁的废墟上,他邂逅了红拂。李靖的善良本性打动了红拂。杨素举办了招贤大会,天真的李靖想趁此机会一展所长,却惹来杀身之祸,幸得红拂相救。杨素故意令红拂杀李靖。
红拂奉命来杀李靖,李靖却对红拂的到来欢欣不已。红拂劝李靖离开长安。李靖半途被抱琴、绿羽,尺素拦截,红拂不得已现身护卫李靖,正式走上背离地下宫的不归路。杨素闻讯大怒,命独孤城和抱琴杀李靖,并且捉红拂回地宫。