蝶儿闻悉灭音及芷君惨死，悲恸不已，要赶返雪山堡，青云护送蝶儿。蝶儿返回雪山堡后，苏他密逼蝶儿出任雪山派掌门，蝶儿正感为难之际，苏他密发现青云，与普迦叶合攻之，青云不敌堕海逃去。时蝶儿毒发，苏他密束手无策，青云冒死闻入雪山堡替蝶儿疗伤，苏他密与普迦叶亦被其气概所动，青云乘机向二人说出桃源真相，二人决定与桃源和解。千石送芷君之尸返桃源，俞天德乘机命慕容白往杀千石，慕容白诈作伤重未愈，天德亲自出马，大败于千石手上，但天德于混乱中将芷君尸体焚毁，千石大怒冲上武当大肆厮杀，慕容白命札札哈尔保护烟寒离去，自己则由秘道逃走。

慕容白仓皇逃命至筋疲力竭之际，遭不恨等追至，不敌被擒。不恨欲杀慕容白，为青云所阻，并命不恨等押慕容白返桃源，自己则上武当找千石。不恨等人押慕容白返桃源途中，被烟寒及札札哈尔救走慕容白，慕容白要赶返武当杀青云与千石，烟寒无限慨叹。青云至武当，劝千石莫再滥杀，千石不允，二人唯有展开生死决斗，正当两人斗至两败俱伤之际，慕容白出现，欲杀二人，千石舍命助青云逃走，慕容白加以追杀，青云正感不支之际，蝶儿与唐琪先后赶至，合力救走青云。慕容白重振武当，天德欲让掌门位予慕容白，慕容白假意推辞，却暗中杀死天德，天德料敌先机，捉烟寒要挟慕容白，将慕容白打伤。

俞天德逼烟寒改写武林纪史，烟寒不允，天德对慕容白百般折磨，终逼使烟寒顺从。俞天德为扬威立万，决定召集正派中人再攻桃源。唐琪为解除蝶儿身内剧毒，不惜以身试毒，青云发现，忙加阻止，时青云闻悉正派中人进攻桃源，欲改返桃源营救，适逢蝶儿毒发，蝶儿为免连累青云而偷走，青云找回蝶儿，以内功替她疗伤后一同赶返桃源。俞天德等人闯进桃源，为苏他密及普迦叶所阻，众人无功而退。烟寒与札札哈尔合力救走慕容白，但慕容白武功已被废，颓丧不已，烟寒目睹不忍，毅然答应下嫁札札哈尔，使苏他密夫妇答允替慕容白疗伤。新婚之夜，烟寒欲自尽殉情，札札哈尔及时阻止，明白真相后决意退出，但慕容白不分皂白，杀死苏他密夫妇及札札哈尔，烟寒因而对慕容白心灰意冷，黯然离开慕容白。