千石见青云态度强硬，唯有稍作忍让，青云遂下令全力复建桃源，但千石誓要杀慕容白甘心，青云不加答应，千石与唐琪暗中筹备，并联同不痴潜离桃源，上武当暗杀慕容白，青云发现，忙与芷君及不嗔等追赶。时武当山上，慕容白生活孤寂苦闷，欲与烟寒亲近，烟寒拒绝，慕容白硬闯进寒房，与烟寒发生关系，慕容白离去时，匆忙间掉下玉佩，为一弟子拾到，慕容白杀人灭口，烟寒获悉，甚为不满，为免误人误己，离开武当，慕容白连忙追赶。千石等于武当山下巧遇慕容白与烟寒纠缠不清，即围攻慕容白，不敌，千石三人挟持烟寒逃去。千石欲利用烟寒杀死慕容白，打伤烟寒，时青云等人寻至，要千石放走烟寒，千石不允，二人展开搏斗。

千石及唐琪等决与青云各行各路，青云带烟寒离去，由于烟寒所伤只有慕容白之玄阴掌才可救治，青云决冒险带烟寒上武当，蝶儿甚为担心。千石等人以烟寒三金钗骗慕容白下武当，加以围攻，但慕容白反以迷晕烟将众人制服，百般折辱，蝶儿赶至，说出青云正与烟寒渡江上武当，慕容白为之一惊，原来武当弟子正准备炸船杀死青云，慕容白赶往江边示警，青云及时逃出生天，慕容白与青云约定于烟寒伤好后便决一死战。慕容白医好烟寒，要求烟寒留下，烟寒要慕容白取消决战，但慕容白碍于形势而未能答允，烟寒黯然离去。

决战当日，青云与慕容白各自怀着矛盾心情，展开惊心动魄之生死斗。青云以赤阳神功打败慕容白，慕容白羞愤之余欲自刎，青云加以阻止。南华寺静念大师亦言而有信，愿接纳桃源为武林正派，但千石怨恨未消，誓要血债血偿。二师兄俞天德等人乘机逼慕容白交出掌门一位，慕容白亦知时不我予，自动将掌门一位转让给天德，烟寒亦因此愿意留在武当陪伴慕容白。灭音师太讹称练功走火入魔，性命垂危，骗得蝶儿与青云往大雪山堡，蝶儿发现灭音布下机关欲杀青云，感灭音为人阴险，断绝师徒之情，冒死救走青云，灭意盛怒下将蝶儿打至重伤，并将青云包围，时芷君与唐琪赶至，唐琪以毒簪伤灭音，救走青云及蝶儿。灭音中毒性命危在旦夕，芷君求唐琪给予解药，千石不允，芷君偷走解药潜返大雪山堡，灭音乘机要挟芷君接任掌门，芷君无奈答允，千石赶至，芷君忍痛声称与千石恩断义绝，千石一怒碎毁定情玉佩后离去，声称要杀尽武林正派中人泄愤。