大雪纷纷，偏僻荒凉的牛家村，郭啸天和杨铁心俩兄弟对酒谈心，今天是腊月二十九，六十年前的今日正是抗金名将岳飞风波亭被害之日，兄弟俩言谈间是对岳武穆的满心敬佩，希望在有生之年能像他一样精忠报国，碰杯摔杯，豪气尽显。郭啸天之妻李萍与杨铁心之妻包惜弱听到二人摔杯，赶忙过来收拾，都把活儿往自己身上揽，原来两位妻子都已经怀有身孕。

远看一个道士踏雪而来，步伐轻盈，不留足迹，手提一个黑色包裹。两人见道长功夫不错且雪天独行，诚心相邀。道长见二人明明身怀功夫，却甘愿隐身此处，怀疑他们居心不良。言语间互相试探，直到道长打开包裹，一个人头落出，二人误会道长是胡乱杀人的贼道士，自然是一番打斗，打斗间道长发现对方使的竟是杨家枪法。互相表明身份才知原来道长是全真教丘处机。

误会解开，二人请丘处机进屋相谈。这时一帮黑衣人涌来与丘处机展开一番厮杀，一个黑衣人向丘处机射箭，却不料被丘处机挡了回来，反而射到自己，丘处机很快就解决了他们。兄弟俩再次请他进屋喝酒，想请其教授武艺，并为其介绍内人。丘处机得知二人妻子均怀有身孕，将随身带的匕首当做见面礼，并为孩子们赐名，郭靖、杨康，刻于匕首之上。几人欣喜，还说若两个孩子均是男孩便让他们结为兄弟，若是一男一女长大后就结为夫妻，还特意交换匕首作为信物。

丘处机走后，深夜包惜弱听到羊叫就出去看看，却在自家草棚里发现中箭受伤的黑衣人完颜洪烈。她心地善良，为其治伤熬药，亲自照料。她知道如果告诉杨铁心黑衣人就会没命，但不告诉，黑衣人又是丘道长的敌人，她陷入纠结。第二天，杨铁心要去柴房找铁，包惜弱怕黑衣人被发现，匆匆跟去，黑衣人早已不见踪影。

三个月后，一队官兵匆匆而来，称杨铁心、郭啸天是反贼，要捉拿他们去官府。他们本来问心无愧，打算去官府澄清，但带队的段天德捉了两位妻子，二人被逼无奈展开反抗。一番打斗后二人策马带妻子冲出重围，但不料郭啸天被箭射中，杨铁心留下帮忙，让两位妻子先走。官兵太多，要置他们于死地，郭啸天拼死护下杨铁心，将妻儿托付给他。杨铁心转身去追两位妻子，先遇到包惜弱，但为了要救李萍，狠心将妻子留下，只盼有缘再见。杨铁心刚救下李萍就被官兵重重包围，身中数箭，坠下悬崖，李萍也被段天德带走。另一面包惜弱在官兵的包围中被她救过的完颜洪烈所救。客栈中，完颜洪烈假称与包惜弱是夫妻，请大夫给她治伤，并得知她怀有身孕。

几日后，丘处机骑马再次路过牛家村，看到郭啸天的尸首挂在村中示众，得知自己连累了他们，连杀数名官兵逼问出仇人名字，段天德。

包惜弱在嘉兴的客栈中醒来，从自称严烈的完颜洪烈口中得知丈夫已死，伤心不已。

丘处机找段天德报仇，他武艺高强，段天德无奈下带着李萍躲至法华寺，一番假惺惺的演戏得到主持焦木大师的收留。丘处机找到法华寺要人，焦木与他约定三日后醉仙楼见，丘处机搬走寺中大鼎为证。

客栈中完颜洪烈发现钱被偷，当地官员匆匆赶来战战兢兢的跪地向他赔罪，包惜弱正好在楼上看到这一幕，更从完颜洪烈的侍卫口中得知他的真实身份是金国王爷。丈夫生前一直痛恨金人，包惜弱打算杀了他给丈夫报仇，但在完颜洪烈一番花言巧语和为肚中孩子的考虑下无奈放弃。

醉仙楼中，今日异常安静。丘处机手举大鼎来赴三日之约，焦木在楼上不安的等待，面对丘处机的质问，焦木不明就里，只好找江湖朋友来评理。他请的朋友个个身怀绝技，出场方式也各有不同，原来他们就是江南七怪：飞天蝙蝠柯镇恶、妙手书生朱聪、马王神韩宝驹、闹市隐侠全金发、笑秘陀张阿生、南山樵子南希仁与越女剑韩小萤。双方坐下来谈及事情原由，丘处机怒称焦木大师窝藏奸人及朋友遗孀，焦木矢口否认，江南七怪明显也不信，双方僵持不下，武林中人依武林规矩办事。一番打斗，朱聪趁机从丘处机怀中取得他的东西，丘处机承认自己输了一筹，但仍旧固执地要救朋友遗孀，坚持要去法华寺搜人。

法华寺中丘处机再次被江南七怪拦下，自然又是一番激烈的较量，双方都有受伤，丘处机更是中毒，危及性命。段天德得知丘处机追来，从殿中出来查看，要趁机杀了丘处机，被焦木大师阻止，声称是一场误会。这时李萍突然奋力反抗，被众人认出，误会解开，但焦木大师却枉死于段天德之手。江南七怪帮忙搭救段天德挟持而走的李萍，却被狡猾的段天德逃过，挟持李萍坐船逃走。

法华寺中，众人为焦木大师的死鸣不平。虽是误会一场，但江南七怪都受了伤，不想就此罢休，约丘处机明年今日再战。丘处机思索一番，提出一个想法，由他教杨铁心之后杨康武艺，七怪找到并教授郭啸天之子郭靖武功，十八年后由杨康郭靖在醉仙楼比武定胜负。

雪山上，一队金人士兵赶着大批宋人劳力在大雪中艰难地前行，李萍也在其中。路遇匪寇，她趁机逃走，慌忙中跌下山坡，突然肚子剧痛，在雪地中艰难产子，幸而被路过的一队蒙古人救起。

几年后，蒙古草原上，一个身受重伤的男人从马上摔下，被一个小孩子救了。远远看到追兵追来，他藏在草垛中要那小孩不要透露。追兵鞭打小孩逼问，那小孩坚持高喊：我不说，他的母亲心疼地护着他也一起被打。藏在草垛中的男人看不下去冲出来，自称哲别。他因射伤大汗铁木真被追，铁木真许诺只要他的箭术能赢了神箭手博尔术就放他们一马。

一番精彩的较量后，哲别赢了，却只请求铁木真饶了那孩子性命，铁木真却大方的饶了他们两人，哲别敬佩他，发誓要追随他一生。铁木真欣赏哲别的箭术和小孩的纯真，他让哲别教自己的孩子托雷和小孩箭术。这善良纯真的小孩就是寄居蒙古的郭靖，随后在铁木真的特许下郭靖母子搬进军中生活。

金人使者来到草原，此次担任使者的是大金三王爷和六王爷，此行的目的是要授予蒙古人官职，铁木真心中不平，不甘居于金人之下。大金三王爷公然嚣张跋扈，扔钱羞辱蒙古人，小郭靖看不下去了，公然顶撞他，三王爷被激怒，当即朝他射来一箭。

危机时刻，哲别射出一箭救下郭靖。

金国使者被请入王帐中，六王爷完颜洪烈假意对哲别的箭术感兴趣，铁木真只好将哲别被传入帐中，三王爷想趁机羞辱他，被铁木真机智化解。

另一边，草原上，天高云淡，风景独好。小郭靖与小托雷结为安答，互送礼物，跪天地行礼，发誓做一辈子的好兄弟。

大金皇帝下旨只册封铁木真，却不封他的结义兄弟扎木合，这出离间计使得不可谓不妙，可惜，铁木真身居高位多年，自然不会这么容易被算计了，他当即真挚无比地要让出官职，巧妙地化解了大金的离间计。

郭靖与托雷射中一只兔子，正打算去拿，却被另一群小孩抢先了，带头的小孩是王罕的孙子都使，嚣张跋扈，目中无人，一群孩子为了兔子的归属权展开了激烈的争执。

另一边，江南七怪寻找郭靖多年未果，一直找到了草原，正巧发现不远处一群小孩在打架，直到其中一个小孩拿出匕首才吓走其他小孩，他的匕首本就引起了江南七怪的注意，再加上同伴还叫他郭靖，就更确认无疑了，江南七怪欣喜若狂，找了这么多年终于找到了。他们虽然答应教授郭靖武功，但奈何他天资愚钝，要让他们心甘情愿的教他，还需给他一个考验。若郭靖晚上敢翻过山崖来找他们，这徒弟江南七怪就算是认下了。

晚上，江南七怪在崖顶等郭靖，无意中发现了头上有指印的骷髅头，柯镇恶确认这是黑风双煞的九阴白骨爪练成造成的，他与黑风双煞有仇，兄弟们也同仇敌忾。崖顶有很多空棺材，柯镇恶藏于其中，便于偷袭。兄弟们也各自藏好，只等黑风双煞前来练功。不多时，忽然一个活人从高空中被扔了下来，梅超风紧随而至，顷刻间将其残忍杀死。江南七怪出手与梅超风缠斗起来，众人倾尽全力，将她重伤，双眼尽瞎。

梅超风召唤陈玄风前来助阵，这时小郭靖也刚好爬上崖顶，却被正好赶来的陈玄风抓住。形势骤变，江南七怪奋力营救郭靖，陈玄风只顾迎战七怪，却不防被手中抓着的郭靖用匕首刺中。陈玄风自知要死，忍痛让梅超风拿走九阴真经。七怪中，张阿生也丧生于此，这一战，无法用输赢评定。之后，郭靖在此正式拜江南七怪为师。

从此，在江南七怪的教导下，郭靖日夜习武，勤学苦练，时间一晃就是十年，离醉仙楼比武的日子越来越近，可是郭靖的武艺却没什么进展。

青山绵延，绿草悠悠，蒙古草原上一只白雕被一群黑雕围攻，下面观看的人都认为白雕没救了。郭靖、华筝急忙策马赶来，华筝怒称黑雕是强盗，只见郭靖策马上前，身手敏捷的立于马背之上，弯弓射大雕，一箭就是双雕。众人夸郭靖箭法精湛，大汗也将随身携带的金刀赏赐给他。

白雕已死，郭靖华筝担心白雕留在悬崖上的小白雕，可悬崖太高，他们无法上去。一个道士前来，飞身上崖，片刻就拿下小白雕。郭靖见道长武艺高强，当即跪下请他指点，道长答应三日后若他可以上崖就指点他功夫，但不许他将此事告知他人。