项羽等人密谋杀义帝,他假装答应让义帝与虞姬成亲,迫使义帝答应迁都。义帝以为真能如愿和虞姬成亲,谁知落入项羽圈套之中,就连虞姬也惨被利用,为了成就大业项羽只得依计而行。为了让虞姬合作,项羽真的筹办了一场盛大的婚礼,让虞姬以为与自己成亲的人是项羽。韩信虽然得萧何引荐,被封了个将军名号,但是始终见不着刘邦,内心郁闷不已,几次亲自去见刘邦都被樊哙等人拦阻。韩信以为刘邦也只不过名不符实的人物,便连夜策骑而去,逃出汉营,萧何得到消息,立刻夜追韩信。项羽和虞姬大婚,义帝看着虞姬坐在彩辇之内,以为自己最终赢得美人,谁知来到船上,只见从彩辇走出来的竟是面有刺青的英布,义帝被杀,倒毙江边。而虞姬和项羽大婚之喜很快便被吕雉刻意破坏了,吕雉故意向虞姬说出义帝被杀,项羽是在利用虞姬之事,好令二人产生误会。果然就在洞房之时,虞姬和项羽为此事吵了起来。
萧何终于追上韩信,要把他带回汉营之中。吕雉看准了虞姬和项羽的误会,从中挑拨离间。项羽和虞姬仍然在冷战之中,虽然范增一再为二人制造机会,但是在吕雉的挑唆之下,虞姬仍然觉得项羽不应利用自己卷入他?名的斗争之中。吕雉庆幸自己奸计成?。蜀中方面刘邦以为萧何也逃走了而暗自发愁,听得萧何回来,连忙赶出去相迎,谁知萧何说是为了追韩信而并非逃走,刘邦大奇这韩信何?人也,竟让萧何如此看重,便决定召见韩信。在与韩信相谈之后他才知韩信是个人才,后来得知他本是张良引荐,不由对韩信的信心大增,遂决定在他身上押下一把,要封他做汉军的大将。项羽仍无法和虞姬亲近,便想借助出兵齐国让虞姬随从,两人得以和解,吕雉见是机会又立刻四处活动。吕雉表面是为项羽和虞姬奔走,实则让二人的误会更加深。项羽出兵之日,不见虞姬前来相送,而虞姬在远处默默相送。在韩信策划下,汉军决定以明修?道,暗渡陈仓之计出汉中。刘邦命萧何留守汉中囤兵积粮,自己决定出关去和项羽硬拼。韩信一出,秦兵纷纷投降,章邯大败退守废丘。项羽得悉刘邦出关的消息,想起乃韩王韩成让他攻齐,知道受人利用便要杀韩成和张良,张良机智逃过一劫。
张良遇到了叔孙通和陆贾二人,三人投靠汉军而去。刘邦不但高兴张良重投自己,更因为司马欣和董翳二人的投诚,甚是高兴。刘邦收到消息,在叔孙通的指导下,为义帝发丧祭天告地,要为义帝讨伐项羽,举正义之师。项羽得知刘邦出兵,后悔当日放他一马,而范增又常以此事提醒项羽,结果项羽怕见范增。在彭城之内,吕雉也听到了刘邦出关的消息,立刻进行自保之策,她先带一双子女去求虞姬,免遭楚军所害,另外却叫郦食其侦查彭城各处的布防,待机给刘邦送去。君儿待产,吕稚为她送去一些至寒之药,一心要让其流产,君儿却把药送给怀了孕的虞姬。月姬为追寻韩信的下落,她做了虞姬的近身婢女。楚军连连有人叛变,司马卬都背叛项羽,项羽要追究责任,当日劝服司马卬的陈平闻风而逃。陈平前往汉营投靠,因和韩信有过一段交情,又曾救过刘邦,所以得以被刘邦器重。刘邦决定要进攻彭城,但韩信见大局初定,认为不要急于攻彭城。刘邦听取了各人的意见,便故意派灌婴和曹参辅佐韩信带兵对付赵、齐,自己亲自领兵力攻彭城,韩信无奈,只得听任刘邦的安排。