田归农和南兰为了避雨也到了商家堡。雨刚停，果然有山贼到了商家堡来劫夺马行空的30万两镖银，领头的不是别人，正是当年的跌打大夫阎基。阎基靠着胡家刀法上的十几个怪招，打败马行空，正要夺取的时候，田归农却站出来，提出要分15万两，阎基欣然允诺。在田归农和阎基正要走的时候，苗人凤抱着几岁的苗若兰出现，田归农和阎基都被震慑住，平四趁机从阎基处取得了遗失的几页刀法。苗若兰让南兰抱抱，南兰狠心拒绝，苗人凤感觉已无挽回的希望，带着若兰离开商家堡。南兰非常伤心，田归农也带着南兰离开了商家堡。商老太在商剑鸣的灵牌前，几招制服了阎基，阎基只得放弃镖银逃离。商老太留马行空在商家堡养伤，同时也留平四叔侄在商家打杂安身，胡斐得到前面的刀谱，几个月间武功大进。胡斐无意间发现商宝震在练功，练习用的草人上竟然写着自己父亲和苗人凤的名字，平四于是向胡斐说明了胡一刀和商剑鸣的恩怨，并叫胡斐暂且不要意气用事，胡斐表面答应，暗里却有了主意。一天，马行空见一人影一闪而过，追到后院，也发现了商宝震练功的秘密，发现原来商老太武功极高，其儿子对马春花又有意，马行空大骇之下想出让马春花与徐铮现行订婚之计，马春花不从，与马行空大吵。马行空趁商老太还未提亲之前将马春花订婚之事告知商家母子，商宝震很是伤心。

商宝震在和商老太练武的时候发现草人上的胡一刀被人改成商剑鸣，商老太认为是马行空或者其徒弟所为，马氏师徒坚决否认。正在争执间，胡斐跑进来，承认是自己干的。商老太从背后偷袭胡斐，点住他的穴道，绑在树上乱打。马春花替胡斐求情，令胡斐非常感动。胡斐被关起来，马春花找商宝震，求他放了胡斐，商口上答应，并表达自己对马的爱慕之情。其时，胡斐自己逃了出来，商宝震与其交手，猛然发现远远不是其对手，被其绑在树上殴打。马春花询问胡斐来历，胡斐说出自己是胡一刀之子，商宝震大惊。胡斐走后，商宝震和马春花遇到八卦门高手王英杰等护卫福康安到此。福康安对马春花一见倾心，计从心来，到商家堡做客。徐铮见马春花和商宝震一起从外面回来，醋意大增，与马春花激烈争吵，马独自跑到花园中，正好碰到守在此处的福康安，福康安软磨硬泡，赢取了马春花的芳心。胡斐担心马春花，重回商家堡，在庭院中与商家堡众人过招，无奈年龄太小，不是对手，想使计逃脱，碰上正好到此的红花会高手赵半山，于是与其返回商家堡。福康安趁大家都在关注庭院中的打斗之时，带着马春花悄悄溜了出去，并发生了男女关系。徐铮不见马春花，跑出去到处找。商老太用计将众人关在铁屋中，要将他们烧死。等了一段时间，商宝震认为差不多了，打开了铁门。

商宝震开门查看，胡斐从里面飞奔而出，众人也从里面出来。马行空以为商老太绑架了马春花和徐铮，与商老太厮杀，结果同归于尽。徐铮找到马春花，发现其与福康安在一起，要马春花去见师父，碰到胡斐，胡告知其父已死。在客栈等待的平四意外碰到阎基，阎基要其交出刀谱，平四不交，阎基将平四打昏，一把火烧了客栈，平四被一过路之人救起。胡斐与赵半山结义之后回到客栈，发现客栈已焚，伤心不已，在等待了几天之后，叔侄俩终于在废墟上找到对方，相拥而泣，胡斐让平四回沧州老家，自己一人只身闯荡江湖。福康安离开商家堡，王英杰嘱咐商宝震日后来福康安处发展，马春花和徐铮也一起回了飞马镖局。回到回疆的赵半山向红花会兄弟和袁紫衣隆重介绍了胡斐，袁表示一定要见见。几年后，袁紫衣拜别师父，要去找凤天南报仇，答应师父放过凤天南三次，且报仇之后回到回疆削发为尼。田归农带着南兰回到天龙门，却遭到田青文的反感