1949年春，中国人民解放军渡过长江，南京、上海相继解放。国民党军退踞西南，妄图伺机反扑。而一直在战争中帮助国民党发挥重要作用的华航、远航两大航空公司也陷入了困境，陆续南迁香港。

面对全国战争形势，中共中央军委高瞻远瞩，迅速认识到飞机是国民党赖以抵抗和腾挪的重要工具，必须从两航入手，牵制国民党的空军力量。最终党中央做出策动两航起义的决策。

事发五月，国民党保密局一名人员供出，他们早已策反了在上海地下党的一名成员，代号叫鼹鼠，霞飞路老郭的日杂店是他的投名状。鼹鼠已经跟随两航迁往香港。

五月三十日，北平中央军委情报部，两航起义负责人霍公正在听手下汇报两航起义情况。他们的一名成员郑彬，代号鹧鸪，从1931年中央苏局入党后进入国民党工作，打入国民党中统系统，1936年苏联留学回国，进入华联航空公司，现任华联营业部主任。

但是郑彬眼下身份敏感，他原本是策反两航工作小组里的重要成员，对策反有着极其重要的作用，可谓牵一发动全身。只是根据情报，郑彬可能叛变。而一旦真的叛变，香港方面局势将面临巨大危险。

霍公听完汇报表示，鹧鸪是否真的叛变难以确定，必须尽快调查清楚。而中央情报部派到香港去负责策反的人是航空公司的一枚闲棋冷子，他的首要任务就是对鹧鸪进行内部甄别。既要做到不打草惊蛇，又要立竿见影！

国民政府临时驻地广州兰园，国民党保密局香港站站长雷至熊正向国党官员端木衡汇报两航情况：自迁港以来，两航困难重重，但两位老董樊耀初和殷康年励精图治，一心促成在港上市，而且樊耀初从美国请来的总设计师聂云开就要到位。根据调查，聂云开的背景目前看没有问题，但雷至熊表示会继续调查。雷至熊还提到，聂云开和端木衡之子端木翀组长在笕桥航校时就是同窗，情同兄弟，他见过的。

端木衡沉吟后强调，两航是国之重器，共产党一定会打它主意。两个老董尤其是樊耀初经营多年，他要雷至熊一定盯紧，不给共产党可乘之机。雷至熊应下，又汇报鼹鼠的情况，鼹鼠目前仍在潜伏，每隔一个礼拜发一次电报，汇报共党情况。端木衡表示，鼹鼠很重要，要让他发挥更大作用。

从西雅图飞至香港的飞机上，聂云开从噩梦中惊醒。邻座的客人主动和聂云开搭讪。空姐为二人上了餐。

香港正下着雨，华联航空公司营业部主任郑彬提着一箱钱来到樊耀初的办公室，这些钱都是迫不得已用来打点英国佬的。华联来香港不过几月，便被挤兑得不成样子，如果这些钱少了，他们的机库厂房就要从启德机场搬出去！樊耀初不由叹气，眼下可能他们唯一的出路就是想办法尽快在港交所上市，但港英政府方面又一直借口两航财务混乱，不允许他们挂牌。樊耀初嘱咐郑彬，这次的坎他们也一定要咬咬牙迈过去！说到这儿，郑彬提到他们请的总经济师马上到，他去备车。樊耀初点头。

飞机上那名邻座客人突然对聂云开出手，聂云开反应迅速，和对方打斗起来，还救下了差些被殃及的空姐江雪。直到警卫赶来，开枪打死了行凶者，才平息了事件。聂云开下了飞机，樊耀初挡开了早报记者，接到了聂云开，江雪也赶过来，聂云开这才知道江雪竟是樊耀初的宝贝女儿。而经介绍，江雪才想起来聂云开是她哥樊慕远的战友，她的云开哥哥。

没来得及叙旧，江雪就匆匆离开去参加演出。原来，两航为了扩大影响，借着端午节，共同举办了空中小姐联欢会。聂云开一听也来了兴趣，一行前往联欢会。联欢会上，樊耀初把营业部郑彬介绍给了他。而在会场外，中共九龙行动组组长齐百川正在贿赂香港警察约翰，请他多关照。约翰利落收了钱，提醒齐百川收敛一点，大麻烦他也帮不了。

联欢会上，各路宾客到访，有江雪好友安娜父亲的爹，韩式公司的老板韩退之、他正是派人刺杀聂云开的那位，为的就是给他一个下马威。而郑彬借口有事处理，来到一个报刊亭前，那亭里小贩告诉他：因为大人物的到场，现场保卫非常严格，保卫全部由九龙警署来负责。

联欢会开始，空姐们婀娜的登上舞台，而负责指导空姐们的沈科长沈希言也下了台坐在观众席。后座的聂云开赫然发现了她，想起了二人的往事，久久的看着她的背影！韩老板正请樊耀初同意，要无论如何把自己的女儿安娜从空中小姐里除名。他不同意她干这个差事。

这时候，会场突然停电，现场乱成一团，尖叫惊呼声此起彼伏。聂云开想要冲上前去保护沈希言，沈希言却另一人拉走。过后，樊耀初把聂云开送到住处，那是专门为他安排的一套公寓。

沈希言和郑彬这对情侣来到西餐厅吃饭，郑彬姗姗来迟。而聂云开则来到一家餐馆，那餐馆老板是齐百川。齐百川带着聂云开来见了负责香港工委工作的张书记，张书记代号207，公开身份是南华群众报社长。张书记把二人介绍给对方，聂云开全面负责策反两航工作，代号雨燕；齐百川负责在外围配合他的工作，代号是红隼。目前聂云开的任务就是对郑彬进行内部甄别，给他的时间十五天。

沈希言询问了郑彬迟到的理由，二人又聊到了聂云开，沈希言不避讳自己之前认识聂云开。郑彬也没有那么小心眼。而沈希言也表示，郑彬这样的成熟男人能给他安全感。