1931年，日本发动九一八事变，侵占东北三省，全国各地掀起抗日卫国的浪潮。在沧州大街上，神州武馆的魏启明给抗日队伍送来几箱金疮药和一些大洋，围观的群众各个拍手叫好。日本人听闻声讯赶来阻拦抗日队伍把金创药搬走，魏启明便和日本人发生冲突大打出手，魏启明不敌日本人，就在这危急时刻，同样是神州武馆的叶正楠出手打败了日本人。围观的群众无不拍手称快，喧闹的声音把巡捕房的警察引来把魏叶二人带进了巡捕房。

魏父听到消息赶忙来到警署送了一瓶武馆制作的药酒和长白山的老参给高队长，高队长才把魏叶给释放。高队长把他两送到了神州武馆并索要二十多个大洋，但是叶宗寿并不吃这套，一个也不给，高队长见捞不着油水就离开了。叶父怒斥正南闹事与日本人接下梁子，馆主叶寿南并没有责备魏叶，叶馆长知道日本人浪子野心侵占中国，并告诫他两忍让的底线到了就要出手。

门外来了一位姓刘的商人拜访叶馆长，叶正楠看到刘会长进来，想起了他在大街上和日本人动手时见过他，他的手下都带着枪，叶觉得很不对劲。刘会长来找叶馆长是别有目的，想买下叶家独创金创药的秘方。正楠假借奉茶之名夺下了刘会长手下的手枪，拿给叶馆长看，叶馆长看了一下发现是日本人专用的手枪，刘会长暴露了身份只能以真面目示人，他的真名叫山本一郎，来这的目的就是买下金创药的秘方。叶馆长猜想出山本买秘方就是为了研制大量的金创药送到战场上给日本人疗伤用的。日本人入侵中国引得中国人的仇视，身为中国人的叶馆长拒绝了山本。山本恼羞成怒欲要和叶馆长比武，谁赢谁得秘方。叶馆长老当益壮几个回合便把山本打得落花流水，战胜了山本。随后便吩咐商铺金创药只卖给中国人使用。日本人白天拿不到药方碰了壁便在黑夜降临时派人去窃取金创药的秘方，叶父察觉到有动静便出来赶走 了两个黑衣人。叶馆长猜想到这两名黑衣人是日本人派来窃取药方的。山本一郎没想到派去的人行动失败了。

翌日，魏父和叶馆长谈起北平碧草堂的王老板有意向合作生产金创药救济东北受伤的中国人，但是叶父极力反对与碧草堂合作，两人争执起来。

魏父和叶馆长两人争吵过后，叶馆长决定和魏父一起去找北平的王老板合作。魏父陪同叶馆长来到天津的一家旅馆住下，恰好在旅馆碰上素未蒙面的王老板。双方相见甚欢，于是就在酒楼喝酒洽谈生意，魏父替叶馆长挡酒，喝了两杯便不胜酒力，被王老板的属下扶回客房。在第二天魏父一觉醒来，发现叶馆长并未在房里，离奇失踪。魏父离开客房四处寻找叶馆长的行踪，一名店小二打开天地一号的客房，发现地上有被打碎的花瓶碎片，店小二蹲在地上捡起碎片发现旁边有一滩红色液体，用手查看发现是人体的血液，寻着血迹，店小二心中升起不详的预感推开柜子，里面蜷缩着的叶馆长满嘴鲜血，店小二发现叶馆长已经死了。店小二目瞪口呆惊慌失措的逃出客房，嘴里还惊叫着，魏父听到店小二的惊呼唤声赶紧赶来，看到死在柜子里的师父，魏父抱着师父的尸体痛苦的哀嚎着，随后就来了两个警察，店小二指定说是魏父是凶手，把魏父带回了警局。

沧州的杨局长刚好在天津的警局大厅开会，听闻叶馆长的死讯，杨局长吃惊并向上级申请亲自调查清楚叶馆长的死因，上级同意了杨局长受理此案。杨局长与叶父是表兄弟的关系，他以为叶父与魏父不和，杨局长想借此机会替叶父除掉魏父。

杨局长亲自审魏父，魏父在接受审问时情绪非常悲痛，向杨局长讲述了昨晚遇到王老板之后的事情，但是杨局长并不相信魏父说的，认定就是魏父是杀害叶馆长的凶手。

众人在神州武馆准备着为叶父庆生，两名警察进来向叶家人告之叶馆长的死讯，叶家人得知后如遭雷击，悲痛不已。一下子全沧州的老百姓都知道了魏父杀害了叶馆长，纷纷猜测幕后凶手的杀人动机。魏父被关进了大牢，大家并不相信魏父会做出这样的事。魏母和女儿魏泽惠一起前往寺庙烧香拜佛祈祷魏父平安无事，但是拜完之后依然心事重重，二人听说一名姓莫的算命先生神机妙算就去拜访了他。莫算命师平时很少接见人，却愿意接见魏氏母女，魏氏母女询问魏父的安危，莫先生为其算了一卦，表明会如魏母所愿，魏父会平安躲过这一劫，魏父是被冤枉的。

叶父认定魏父就是杀害他父亲的凶手，说他有杀人的动机，为了窃取金创药的秘方。魏启明护父心切，深信父亲并不是杀人凶手便和叶父起了争执。警方虽然认定魏父就是杀害叶馆长的凶手，但是却没有十足的证据证明魏父就是凶手。

叶馆长离奇的死亡，魏父成为杀人嫌疑犯被关入大牢，魏启明和叶父一起去大牢看魏父，叶父认定魏父是杀人凶手，误会魏父偷走了金创药的药方，魏启明深信自己的父亲便和叶父发生了很大的争执。

魏父带进审讯室与北平的王老板当面对质，然而见到的王老板并不是在天津见到的那位王老板，魏父大吃一惊，并且这位王老板并没有和叶馆长有生意的来往，杨局长对魏父更加怀疑，这样魏父坐实了杀害叶馆长的罪名。

魏启明去查叶馆长的死因收到了一封给叶善群的信，叶馆长虽然身亡但没有交出金创药的秘方，信上要求叶善群交出金创药的秘方，只要叶善群交出秘方，魏父才可以释放出牢房。叶父却不相信信是凶手写的，以为魏启明想要就出父亲而找人写的信。凶手在意的是金创药的药方，魏启明将凶手写的信交给两名警察，他们替魏启明想出了一个方法，就是利用假的秘方引诱凶手现身，便在当天晚上与凶手见面。

魏启明与凶手见面，发现凶手就是当天在天津客栈冒充王老板的人，他坦言杀害叶馆长的过程，当时与叶馆长一起喝酒，便已经在碗中和筷子上都下了毒药，叶馆长只要一运功便吐血身亡，假老板只想要秘方，只要叶馆长交出秘方便放了他。叶馆长并没有屈服不肯交出秘方，假老板便唤随从搜叶馆长身上，叶馆长与随从交手，二人在房里过了几招，叶馆长因中毒一运功便吐血身亡。

与魏启明前来的两名警察听完凶手的讲述就从草丛中冲出来，两名警察以为能够抓拿到凶手，但没想到凶手也带了好几个人埋伏在这里，在这危急时刻出现了一位蒙面穿披风的黑衣人，几招之后便把杀手给杀掉。两名警察本想要假老板带回去审问，但是被躲在暗处的人放冷枪给射杀了，叶馆长的死因线索也中断了。

两名警察一起与魏启明到警察局，跟杨局长说明了昨晚发生的事情，由于有两名警察的证词，便把魏父给释放了。叶馆长的遗体被运回沧州入土为安，虽然警方已经宣布魏父并不是杀害叶馆长的凶手，但是叶父依然觉得叶馆长的死是魏父间接造成的，便要把魏父逐出神州武馆，魏父为了大局不肯离开，便要求把叶馆长的遗嘱拿出来公开。叶父换来管家搬出叶馆长的木盒子，里面有叶馆长省钱写好的遗嘱，叶父以为叶馆长会把家产留给自己，但让他意想不到的是，叶馆长在遗嘱中把武馆留给了魏父。

叶善群听到遗嘱念完之后，知道父亲什么都没有留给他，他执意说遗嘱是假的，在他们争吵中，另一份遗嘱从箱子的夹层里掉了出来，信上说金创药一份留给魏父一份留给叶父，但是两个秘方都会缺少几味药，只有把两个秘方合在一起才可以研制出金创药，叶馆长希望二人能齐心协力经营武馆。叶父让魏父交出武馆和药方，不然就赶他们走，叶局长来了才缓和了气氛。