督察长对青月和忠信的表现非常不满意，他限令青月和忠信三天内抓白露归案，如果到时抓不到就自动辞职。青月回到拆白党的老巢帮老杨拿破译秘密的对照书，茹茹好奇偷偷跟了来，他们在房里找到一块18K金的鲍特斯怀表，茹茹觉得很眼熟但又想不起在哪里见过。白露一直跟踪青月，她见茹茹跟她很亲近，想到一个救人的办法。青月把密码书交给老杨让他尽快将秘密破译出来，老杨提醒她不要忘记自己的诺言。

由于青月薪饷被扣，她和福伯的日子过得很拮据，常常要画饼充饥，福伯想卖掉家里值钱的东西度日。正在这时冯云派项一鸣给青山送来一个信封，里面装着厚厚的一沓钱，福伯见了喜出望外，青月要把钱送回去，福伯坚决不同意。忠信对王贵感到内疚，偷偷到医院来看他碰到林仙（林野弦子）。林仙借机向他表白说他是自己喜欢的男人，忠信有些意外，他对林仙说自己答应过母亲要带女朋友回家，他问林仙愿不愿意跟自己回家，林仙大方的向他伸出自己的手，忠信紧紧抓住。

小黑给青月打电话求救，青月出去后白露乔装给茹茹送来一封信，茹茹打开见上面写着：亚泰酒店三零二房间不见不散，关青山。高兴的不得了，还特意拿给莎莎看，莎莎嫉妒得发狂。青月发觉又被小黑骗了赶回巡捕房，莎莎不分青红皂白的数落了她一顿，青月觉得事情不对劲，带人赶到亚泰酒店时茹茹已被白露绑架，忠信分析她想用茹茹交换被捕的同伙。白露很狡猾，不断的更换交换人质的地点。就在白露刚要得逞时，控制茹茹的小黑被大口一枪打死，白露一伙被巡捕围攻，在混战的过程中洪飞插了进来，大东、阿牛为了救白露被洪飞打死，白露趁机逃跑走。忠信和青月见洪飞打死了嫌犯还放跑了白露气的跟洪飞打了起来。

白露刚跑出来就被林野弦子抓住带走，这一切都被暗处的老杨看在眼里。督察长和洪飞狼狈为奸，将忠信和青月停职，手下的人拨给甲队调用。忠信怀疑是尚武堂的人用杰森的枪打死了小黑，他分析杰森打死丁力后，最大的受益者就是尚武堂，而洪飞也投靠了尚武堂，他让大家按着这个线索查下去。

林野弦子逼迫白露交出传国玉玺，白露告诉她没有什么玉玺，那只是为了骗王贵手中的翡翠雕佛设的骗局，她表示愿意把翡翠雕佛送给他们来换自己一命。白露带林野弦子回到自己的老巢取保险箱里的翡翠雕佛，却发现雕佛已经被老杨取走。山崎听完林野弦子的汇报很生气，让她找忠信核实情况，如果情况属实一定要拿到翡翠雕佛。老杨将破译出来的文件放到青月家门口，福伯捡起交给青月，青月看上面只是一些账目觉得很奇怪，她拿着账本研究了一夜，终于发现发货的地点都不同，而收货的地点却是同一个。

青月和福伯来到账本上记录收货的地点查看情况，那是一个废弃的旧仓库，青月只看到地上散落着一些带日文的废纸。忠信妈请福伯和青山（青月）到家里吃饭，正巧忠信把林仙带回来跟他妈妈见面，并向大家介绍说她就是凌波仙子，青月大声的质问林仙，林仙愤然离去，忠信很失落。青月回到家里，醋劲十足大发脾气，将自己灌醉。日本忍者将青山（青月）调查仓库的事报告给山崎，山崎让林野弦子想办法除掉他。

报社把拆白党的事情曝了出来，督察长生气的让洪飞清查内鬼，洪飞借机公报私仇。乙队的人都惶惶不安，猜测林仙是从哪儿得到的消息。青月向大家说出林仙是忠信的女朋友，大家都怀疑是他把秘密泄露给林仙纷纷指责他，忠信百口莫辩。乙队队员都无心查案，忠信生气是说自己去抓白露。洪飞设计抓住乐翰风出卖巡捕房情报的证据，乐翰风见风使舵投靠了洪飞，洪飞让他帮自己监视忠信和青月的一举一动。

忠信责问林仙怎么得到巡捕房的消息，林仙故意疏远忠信，并说自己不是他的女朋友。老杨向林野弦子提出用十万大洋和白露交换翡翠雕佛，林野弦子吩咐九爷（宫本）收到货后杀人灭口。老杨不知白露已经投靠了日本人，在交换时被白露砍伤后又被傻蛋（青山）打入水中，落水前他奋力撕开傻蛋的面巾，看清傻蛋后大吃一惊。

尚武堂的大口半夜进了金公馆，被偷偷跟踪他的忠信看到，金生为茹茹被白露绑架的事狠狠的训斥了他一顿，让他把白露找出来除掉。忠信和青月分析案情，他们顺着线索猜测金生就是尚武堂的幕后老板，这一认知让他们很震惊，忠信决定用在白露据点里找到的怀表去试探他。

忠信到金家看望茹茹，茹茹见青山没来很失望，忠信说自己很仰慕她父亲，茹茹就请忠信留下来同父亲一块吃饭。吃饭时，忠信很直接的问金生是不是操控着尚武堂的地下生意，金生矢口否认，忠信又拿出在白露处搜到的金表试探他，金生百般推脱，忠信问他认不认识白露，尽管他说不认识，可却漏洞百出。正在这时，传来一声枪响，忠信发现白露手里握着枪，死在金生的书房里。

张督察带人赶来，他低三下四的请求金生不要向工商部提出申诉。忠信很生气，他认为应该带金生回去录口供。正在争执的时候，周正走来说有重大发现，白露自杀用的手枪是青山的配枪，在场众人全都怔住，金生哈哈大笑起来。督察长审问青山（青月），洪飞趁机落井下石说是青山(青月)杀死了白露，忠信极力为青山（青月）辩白。督察长带人到青山家里搜查他的配枪，洪飞在青山的房间里发现很多女人的衣服，福伯赶紧澄清那是青山的妹妹青月的。忠信在临走时无意间在青山的衣柜里看见一套凌波仙子穿的衣服。

青月被关在牢里，正在她胡思乱想时忠信进来把他放了出去，青月想不明白督察长和洪飞一伙怎么会这么轻易放过自己。直到督察长宣布，忠信以后的职责就是教导新入职的巡捕，而甲乙两队合并由洪飞领导，青月才终于明白，是忠信以放弃乙队，洪飞独揽大局作为释放自己的条件，青月得到乙队所有队员的支持，心里很感动。

忠信质问林仙为什么让自己误会她是凌波仙子，林仙无奈的说因为自己喜欢他。但是这种受骗的感觉让忠信很不舒服，于是提出分手。临别时，林仙问忠信有没有喜欢过自己，忠信坦白的说喜欢过，而且有时会忘了她是凌波仙子。忠信去找青月，可青月却一个人回到了巡捕房的验尸间，她望着白露的遗体，把自己心里的疑问、苦闷、无助都倾述给她听。忠信也来到验尸间，青月被他吓了一跳。忠信细心的发现白露的手上有茧子，而且只有左手有，右手却没有，这说明她是个左撇子。可验尸报告上写着，她是用右手开枪自杀，这是不可能的，答案只有一个，白露是他杀。青月想去金生家看看案发现场，忠信让她找凌波仙子帮忙，还说林仙并不是凌波仙子那只是个误会。