黑衣人暗中监视着向亦鹏的一举一动,向亦鹏假装借酒浇愁,并按部就班地做着汇款工作。而向亦鹏的动态早已经传到芥川的耳中,那个黑衣人便由芥川指派,因为芥川怀疑日军驻沪军部的山田文夫是中共卧底,而向亦鹏的身上有芥川所需要的证据。
向亦鹏按照组织上的安排,因“精神恍惚”导致工作中出现失误,被组织解除职务。不明内情的余铭真激烈劝阻却无法打动他,向亦鹏看似去意已决。
阎天的手下在执行任务时被赵兴抓获变节,阎天的据点被日本宪兵围堵,伤亡惨重。阎天不得不遣散手下的弟兄们,独自坚守战斗。听到枪声后,已经失忆的杨修远好像想起了什么,阎天告诉杨修远,他曾经是自己的部下,也还曾有另一个身份——“猫眼”。
向亦鹏收拾行李要离开上海,却被芥川的爪牙带回了日本军部,芥川以林璇的死不断刺激折磨着向亦鹏,欲以此劝说向亦鹏变节,说出所掌握的中共地下党的秘密。