1937年，日军大举侵华，我国的江南大部已经相继沦陷。在这样的血雨腥风中，一个死里逃生的士兵，尾随日军京都师团从南京来到苏州，他叫俞显扬。支撑他坚持下来的，是一个执着的意念—报仇，他的养父和年幼的弟弟妹妹都惨死在日军的屠刀之下。

随着南京的血腥越来越多地被西方记者关注，日本司令官松井临时召开会议，要求把司令部和中方的秘密会点迁往苏州，同时下令由特高课课长小秋负责苏州的安全保卫工作。

于此同时，我军驻武汉司令部也截获到日方电报，特派遣情报处上校曾楚南在内线“金钗”的帮助下查出内奸，并把此次行动的代号设为“寒山令。”为了安全起见，还要求共产党新四军游击队队长郭建功全力协助。

俞显扬通过一本日本画报锁定了杀害自己亲人的凶手，即任苏州宪兵队队长的渡边和其部下野田。每一个日兵被杀后都被他摆成谢罪的姿势，同时会留下那张有渡边和野田合影的画报，以此逼出原凶。随着一个又一个的日军被杀，身在南京的小秋通过渡边的汇报猜想到这是一个复仇的计划。便联合设计想套出作案者。他们为死去的日兵摆上灵位，找来一些无辜的老百姓给灵位磕头，凡是不从的就要偿命，俞显扬在暗处监视着这一切，并在一名日军向老百姓举起屠刀之时将其击毙，又把栓着百姓的绳子一枪击断，百姓四散逃走。渡边急忙带人搜查，身手矫健的俞显扬从一条小河上逃出了这片枪林弹雨。

曾楚南到达苏州。在万字码头，又一个日兵死在俞显扬的枪口之下。渡边不得不谨慎起来，为了防止野田看守的兵站遭到破坏，他秘密派人去向野田通风报信。俞显扬也一路偷偷的跟踪到达。通过画报的比对俞显扬一眼就认出了野田。接着把炸药埋伏好，在俞显扬的精心布置下，野田的兵站很快变成熊熊火海。只是最终没能击中野田。渡边紧接着赶来，俞显扬观察情势不利，便伺机逃到旁边的树林里。

以渡边的狡猾，他料到凶手既是为报仇而来，大仇未报，必定不会走远。于是命令手下在林子里搜查，很快，俞显扬便被发现，和渡边开始了一场枪战，两个人都是把好抢手，一时难决胜负。只是随着逼近自己的日兵越来越多，俞显扬不得不找机会脱身逃走。

俞显扬在万字码头击毙日兵的同时，由于场面动乱，郭建功并没有和国民党派来的“钦差大臣”曾楚南如期会面。这让他万分焦急，生怕曾楚南刚到这陌生之地会遭遇不测，便向当地名望与实力兼备的大刀会求助。大刀会很快查到了曾楚南的落脚地—松鹤楼。郭建功总算稍稍放心，决定当晚和曾楚南会面。

当日，日本特高课课长小秋也到达苏州。当渡边汇报了日兵屡屡被杀和兵站遭到袭击后，小秋非常生气，狠狠地责备渡边的失职。野田自知兵站遭袭自己也难脱干系，便急忙出来解围。告知小秋他们已在松鹤楼准备好了饭菜为小秋接风。

入夜，郭建功按计划来到松鹤楼，安全起见，刀会阿四和他一同前往。当郭建功和曾楚南互相亮明身份后，阿四进来告诉两人日本人也来到此处，沉着的郭建功料到如果匆忙出去反而会引起怀疑，便要求阿四一同坐下沉着应变。

小秋对渡边和野田安排的苏帮菜比较满意。餐中，他提到松井司令和日本的妇女慰劳团不日将要抵达苏州，而且日本有名的琴师琴子小姐也将一同前来，届时，希望当地名流搞一个迎接仪式。渡边马上答应，并吩咐交给商会会长吴炳荣去办。

俞显扬尾随小秋来到松鹤楼，在门口等了很久不见出来，便不加多想地闯了进去。和正要出门的郭建功走个碰面。久经沙场的郭建功一眼便注意到了他。于是安排阿四带曾楚南离开，自己则藏在门口静观其变。俞显扬在小秋的算计下，受了重伤，知道自己此次计划很难成功，便逃出了松鹤楼。郭建功也暗地相助。

俞显扬伤势很重，钱曼媛收留了他，并把他藏在自家的夹墙中躲过了日兵的搜查。但是钱曼媛的父亲钱本初并不赞成，兵荒马乱，他不愿给家里招来灾难。执意要求女儿把俞显扬送走，善良的钱曼媛看到俞显扬也是当兵的，便在心里打算把他送到自己的老娘舅（新四军成员）那里躲避，此人便是刀会阿四。钱本初也同意女儿的想法。

吴炳荣，苏州商会会长，投靠日本人的这些年，他深知自己的名声和威望早已一败涂地，便让儿子吴闰官去请大刀会会长万鹤轩出面帮忙组织给日本人的迎接仪式，正义凛然的万鹤轩当面拒绝。

钱曼媛跟随万鹤轩说书，经过一年多的时间已经出落成书场的当家花旦，此时，她独自来到书场想请老娘舅收留俞显扬，不料撞到刚被赶出来的吴闰官，当知道吴闰官找大先生的目的后，钱曼媛也怒从中来，对吴炳荣的奴颜婢色十分反感，吴闰官害怕钱曼媛对自己父亲的反感影响到自己的婚姻，极力洗刷自己的清白，因为他对钱曼媛追求已久。钱曼媛刚刚救了俞显扬，把一个杀鬼子的英雄和眼前这个抱鬼子大腿的人相比，钱曼媛已经对他不屑一顾。

此时，郭建功带曾楚南来拜见万鹤轩，当说明来意后，万鹤轩表示自己愿意为抗日救国出一份力。 曾楚南明确表明想要在接站的时候和情报员会面，竭力邀请万鹤轩把接站的事情应承下来。郭建功也再三相劝，万鹤轩才勉强答应。

为了确保松井到来时的治安，小秋又开始了新一轮的搜查。此时的苏州城早已草木皆兵，在钱曼媛的照顾下，俞显扬伤势已经稍微好转，听到街上的动静后，为了避免给钱曼媛家里招来灾难，便企图逃走。可钱曼媛出门的时候把门锁住了，情势紧急，余显扬为了制造逃脱的机会，把郭建功送给钱曼媛用于防身的手榴弹引爆，趁乱逃走，钱曼媛的家遭到破坏，父女俩也因藏匿罪犯的罪名被日兵通缉，为躲避搜查，钱本初带着女儿到苏州城外的寒山寺附近躲避。

翌日，小秋带领日军和苏州商会一起到火车站迎接松井，俞显扬探到动静，决定去火车站埋伏，途中，骆驼担---刀会弟兄，经常在钱曼媛家门口卖馄饨。他觉察到俞显扬就是被当地人称之为“一枝梅”的抗日英雄，便悄悄地一路尾随。俞显扬以卖馄饨的扮相混进火车站，然后潜伏到火车站的钟楼里，等待着两个仇人的出现。

火车到站时，小秋和渡边在车下迎接，野田负责警备。松井和日本妇女们陆续从车上下来，这时，俞显扬瞄准野田的头部，一枪毙命；因为渡边一直走动，俞显扬的另一抢打中了琴子，琴子中枪倒地。曾楚南看到情报员负了伤，心里非常着急。此时的车站，人群开始四处逃散，小秋马上下令彻查火车站。