白晓月伪装成被捉的孟天然，带人抢先赶到了龙角码头，趁势抢夺了船只，制住了船上的人。段兴被谭志祥追赶而来，慌乱之中，段兴没有分辨清楚船上是云金山寨的人，自投罗网。孟天然被救了，谭志祥也赶到了。由于孟尝中的遇险，孟尝中手下的师长们开始产生纷争，有人愿意起义，有人态度保守。白晓月将谭志祥早年送给自己的项链送给了孟天然，从心底打算成全孟天然与谭志祥。段兴跳水逃走。经过激烈的战斗，加上谭志祥利用船只骗过了吴钧的眼睛，孟尝中终于得救。这让孟尝中更加坚定了起义的决心。谭志祥告诉吴钧，红狼并不是某个人的代号，而是联络代号，吴钧从一开始追踪红狼就注定失败。孟尝中顺利起义，云金城和平解放。孟天然参军离开，答应与谭志祥彼此考虑之间的感情。谭志祥这才知道，从他一进48军起，孟天然就发现了他的真实身份，而之后这一步步的行动，都是孟天然在暗地里支持着他。谭志祥感动万分。

魏老火为白晓月写了一份证明信，证明云金山寨曾经配合川东纵队的行动，已经使用川东纵队游击队的番号。谭志祥将证明信送到云金山寨，与白晓月道别，即随军离去。

段兴以姓刘的身份加入了解放军，并成为了刘司务长，随军入驻云金城。段兴遇到原保安团成员矮脚虎，与矮脚虎沆瀣一气，准备找机会挖掘云金山上的老蜀王坟。新到任的公安局长肖东胜，在县长苏明的安排下，带领白府世交马克己上山收编白晓月。新政府的到来让云金山寨有些人心惶惶，白晓月带领大家去拜祭黑狼和国老，希图得到些许暗示。段兴在上山收编的队伍里，为避免跟白晓月见面，谎称泻肚悄悄躲避在草丛，恰巧听到白晓月将证明信放在神像下面的事情。白晓月与肖东胜会面，让杷耳朵回山取证明信，不想，段兴抢先进入山寨，偷走了证明信。没有证明信，肖东胜只好下了云金山寨所有人的枪，暂时关押在城隍庙里，大家忐忑不安。肖东胜调查有关证明信的事情，阴差阳错，没有找到谭志祥与魏老火。段兴烧掉了证明信，并收买百姓到政府告状，伪装成白晓月血债累累。没有证明信就改为收编，但白晓月必须要被核实有没有血债，其他人都被放了。大家从山寨里离开，云金山寨正式解散。苏明听信了告状的百姓，认为白晓月有血债，是要犯。肖东胜提出事情可能有误会，苏明让肖东胜去调查。

为保护其他山寨成员，白晓月将所有的血债都背上身，被列为要枪毙的要犯。小豌豆尖拼死赶到刑场，告诉大家白晓月身怀有孕，白晓月才被带回监狱待产，暂时保住了性命。六个月以后，白晓月生下了一个男孩。

狼镖再度出现，上面插着告状白晓月的百姓原本是保安团成员家属的证据。随军归来的谭志祥与孟天然重逢，感慨万分。此时，魏老火得知了白晓月的事情，火速通知谭志祥，二人一起赶往了云金城。拿到证据的肖东胜进行核实，发现白晓月的血债全是无中生有。利用司务长的身份，段兴探听到消息，提前放走了矮脚虎。谭志祥与魏老火赶到监狱，救出了白晓月。小豌豆尖说出了自己见到段兴的事情，当肖东胜带人赶到段兴住处的时候，段兴已经化妆逃走了。白晓月等人追到老蜀王坟捉拿段兴，为保护白晓月，使用狼镖的蒙面人受伤，揭开蒙面巾才发现，一直在暗中帮助白晓月的人不是黑狼，竟然是白府的下人哑巴吴二叔。

段兴被捉了，谭志祥陪着白晓月走上了回家的路。（大结局）