顾野萍去医院治伤，不期而遇地见到了以前的旧相识上海龙昌贸易公司高级职员于绮云，虽然于绮云围着围巾，但还是让顾野萍辨认了出来。夜，青龙奉命带着玄武去找顾野萍另外的相好京剧女名伶迟小秋，玄武见到迟小秋一惊一喜。迟小秋告诉青龙和玄武她对顾野萍没爱只有恨。而此时的顾野萍却正进到与离迟小秋不远的于绮云家中。顾野萍欲与于绮云再续前缘，于绮云说顾野萍从未把自己当作心上人，一直在做戏；还说现在日本人、中国人都在抓他，让顾野萍赶快离开，自己不想引火烧身。顾野萍问于绮云现在是否还在龙昌贸易公司任职。于绮云说龙昌贸易公司早被日本人搞垮了，她也因此看到了日本人的实力，转投了日本人，现在已经坐上了日本大和商社社长小野俊夫的高级秘书位置，而且收入颇丰。 德本毕恭毕敬地坐在日本大和商社的社长室里，听着小野俊夫向他讲述于绮云是如何“不期而遇”地让顾野萍发现的。顾野萍高兴地问于绮云是否想挣大钱。于绮云答那还用说做梦都想。顾野萍说如果想挣大钱，就替自己代话给小野俊夫，说有一件东西要卖给他。于绮云问什么东西。顾野萍说是价值连城的古董。于绮云说小野俊夫还真在到处收集古董，而且也舍得出大钱，估计能成，答应给顾野萍牵线搭桥，问顾野萍给自己多少报酬。顾野萍说成交价的百分之五，于绮云还价百分之五十。顾野萍说于绮云太贪婪，但最终还是同意了。于绮云又说如果小野俊夫把顾野萍密报给了日本特务机关，顾野萍不要找自己的后帐。顾野萍说就是被抓也跟她没关系。临别时，玄武对迟小秋说他很喜欢看她演的戏，是她的戏迷。顾野萍想夜宿在于绮云家里，但不管如何哀求，最终还是被于绮云轰了出去。 第二天，于绮云向小野俊夫做了汇报，说顾野萍没有看出自己的破绽，一切顺利。小野俊夫问如何才能再联络上顾野萍。于绮云说顾野萍会通知自己。小野俊夫说顾野萍上钩了。顾雅萍到密林与亨利见面，没想到见到的竟然是驾车的中村裕子。顾野萍虽然惊骇，但经过一番较量，最终还是收了中村裕子的钱，交出了胶卷，彻底背叛了国家。日军突然包围了顾野萍，顾野萍在事先雇佣的枪手们的帮助下甩掉中村裕子驾车逃离，枪手被日军击毙。但顾野萍并没有如愿逃脱，被守在树林外的查理.伯顿和新助手乔治擒获。顾野萍问怎么不见亨利，查理.伯顿说因为背叛大英帝国，借你谋利已被我杀掉了。中村裕子来到宪兵队当着河野茂、渡边洋的面给德本打了电话报喜，说得到了全部《徐州战区兵力部署及作战策略要图》胶卷。德本命中村裕子立刻把胶卷送往大和商社，交给社长小野俊夫。并告诫不要乘坐军车，以免暴露了小野俊夫的身份。中村裕子听罢，立刻明白了小野俊夫的身份。 顾野萍被查理.伯顿和乔治重新绑回仓库，查理.伯顿命顾野萍凭记忆画出另一半《徐州战区兵力部署及作战策略要图》。顾野萍依旧不从，查理.伯顿让乔治杀掉顾野萍，顾野萍无奈屈服。中村裕子乘黄包车时没想到竟然被车夫拉进了弄堂，还要对其劫财劫色。中村裕子抽枪将车夫吓跑，查看胶卷还在提包里，只是少了钱包，这才放了心。顾野萍利用画图，扎伤了查理.伯顿，成功逃离。中村裕子来到大和商社见到赶来的德本。小野俊夫看过中村裕子的胶卷，说是假的。中村裕子这才明白真的被那个黄包车夫掉了包，但没敢说出口。卢展飞暗中请朱雀吃饭，要其为自己提供情报。朱雀坚决不同意，说绝不做出卖灵狐的事。卢展飞则说你又不是没有出卖过灵狐。朱雀听罢脸色煞白，说那是因为中了你的计，不是出卖！卢展飞说事虽是如此，但灵狐绝不会相信你的解释。还说有人总想把你曾经出卖的事向灵狐揭穿，是自己按着没有做。朱雀说要想过之后再做答复。卢展飞说你只能听命于我，不可能有第二条路可走。中村裕子暗中请青龙吃饭，求其帮助捕获顾野萍。青龙说抓捕顾野萍太难，但抓卢展飞就容易多了。中村裕子问如何抓获。青龙说用徐孝臣。朱雀告知卢展飞徐孝臣通敌。

徐孝臣在饭馆吃饭，小伙计将结帐找回的钱交给徐孝臣。徐孝臣看到加在钱中的字条头。徐孝臣走出饭馆不远，一辆车驶来停在了他的身边。徐孝臣看到了开车的王少康，跟着上了车。徐孝臣随王少康回到住地，一进到密室便看到了坐在桌后的卢展飞，和放在桌上的枪。徐孝臣的脸色一变。当晚，灵狐又带领手下盗取了日军野战医院的药品仓库。卢展飞带着王少康和手下，按照徐孝臣的交待伏击德本。卢展飞、王少康中了德本和徐孝臣的计，卢展飞击伤徐孝臣被捕，王少康逃脱。江边，白虎一边收钱一边看着劫来的日军药品装上了一条江船。德本下令将卢展飞押入重光堂的秘密监狱。载药的江船在芦苇荡被数条突然出现的中共江南游击纵队的小船截获。罗闭月告诉周伟龙卢展飞被德本抓捕，周伟龙说很好，虽是一招险棋但必须一试，让罗闭月立刻实施下一步计划。 王少康在酒馆通知青龙，卢展飞遭德本伏击被捕。顾野萍突然现身太谷码头买了第二天去香港的船票，灵狐和德本同时得到了消息。顾野萍再次抢了弄堂口摆摊老太太的茶叶蛋。顾野萍躲在排水管道里，点着蜡烛，一边干咽着茶鸡蛋，一边脱下衣服查看伤口。地上的手边处是一张去往香港的船票。青龙与中村裕子暗中见了面，青龙说灵狐也得到了顾野萍明天乘船去香港的消息，虽认为以顾野萍的狡猾有可能是虚晃一枪，但还是决定去码头蹲守。中村裕子说我们明天也会去，但目的却是抓捕你们。不过请青龙放心决不会伤到他，也不会暴露他。第二天清晨，灵狐携青龙、白虎、玄武去到码头，被德本、河野茂、渡边洋等如期捕获。王少康与朱雀见了面，请援手去救卢展飞；朱雀说没问题。但灵狐等也已被捕，要救一起救。王少康说那是当然。王少康和朱雀带领特工在河野茂车队经过的路上设了埋伏，混入车队。 王少康、朱雀带人进入到重光堂。朱雀、王少康将灵狐和卢展飞解救。德本被灵狐捕获。卢展飞急于逃离，灵狐却说他进来的真正目的是为了拍摄《日军徐州战役军事计划书》和《日本中国驻屯军兵力部署图》，卢展飞方知自己和灵狐的被捕原来是周伟龙和罗闭月的计谋，顿感侮辱，嘴上不说，心中却愤愤不平。灵狐令玄武打开原田的保险柜，夺取了《日军徐州战役军事计划书》。灵狐还威逼德本和原田女秘书拍摄了《日本中国驻屯军兵力部署图》，之后与卢展飞成功撤出了重光堂。卢展飞要跟灵狐二一添作五，索要《日军徐州战役军事计划书》或《日本中国驻屯军兵力部署图》，灵狐说东西要交给罗闭月，并且已经谈妥了价钱，所以不能忍痛割爱。德本要中村裕子、河野茂、渡边洋与自己一同自杀，以谢罪天皇。中村裕子讥笑德本是懦夫，说只要我们人不死，就会有转机。灵狐要将《日军徐州战役军事计划书》和《日本中国驻屯军兵力部署图》交给罗闭月换取金条，白虎建议复制一份给中共，说这两份情报对中共来说也很重要，灵狐同意。 青龙说中共是钱，不会象军统不那样用金条买。灵狐说自己清楚，所以也没想要钱。卢展飞愤怒地回到驻地，对王少康说没法儿再干下去了，要向戴笠打报告申请调离上海。王少康则说忍一步海阔天空，既然顾野萍没有落网，就还有立功的机会。还说今后有些事可以绕过周伟龙和罗闭月，直接和戴笠取得联系。时间一长，戴笠自然就记住你了。周伟龙对罗闭月说戴笠限定的时间已到，虽然没有抓捕到顾野萍，但夺回了《徐州战区兵力部署及战略要图》胶卷，同时还依照戴笠的密令夺取了《日军徐州战役军事计划书》和《日本的中国驻屯军兵力配置要图》，不能说是大功告成，但也可以圆满交差了。罗闭月笑周伟龙在给自己吃开心丸。说只要顾野萍没抓到，戴笠就不会认为《徐州战区兵力部署及战略要图》到了手，他会认为顾野萍不可能没有第二份胶卷，而且顾野萍有着超乎常人的记忆能力，完全可以凭借记忆完整地画出整个图来。 中村裕子与青龙再次暗中见了面。中村裕子说没想到灵狐竟然会如此为军统卖命，而且胆大包天。青龙说灵狐不是在为军统卖命，而是在为国效命。而胆大包天是因为他本身就是个刀头舔血的人，所以没有什么不敢做的。万幸的是灵狐对自己很相信，将《日军徐州战役军事计划书》和《日本的中国驻屯军兵力配置要图》的胶卷交给自己保管，所以计划书和要图才能失而复得，重新回到你的的手里。中村裕子给了青龙五根金条，换回了《日军徐州战役军事计划书》和《日本的中国驻屯军兵力配置要图》胶卷；同时交给青龙两只假胶卷让其转给军统；还希望青龙一旦发现顾野萍的行踪立刻通报自己，青龙答应。

周伟龙对罗闭月说卢展飞绝斗不过顾野萍，要其再联络灵狐协助抓捕顾野萍。罗闭月说灵狐要先结了这次的帐再谈下一步。周伟龙问这次灵狐准备要多少金条。罗闭月说这次灵狐不要金条改要枪了，要五挺机枪、五支冲锋枪、五支狙击枪和五支手枪。机枪、冲锋枪每支配5000发子弹，狙击枪、手枪各1000发。周伟龙说全部照给，还让罗闭月转告灵狐只要能抓住顾野萍，必有更高的奖赏。灵狐带着白虎将《徐州战区兵力部署及战略要图》、《日军徐州战役军事计划书》和《日本中国驻屯军兵力部署图》三个胶卷交给了罗闭月，罗闭月将枪和子弹交给了灵狐，并鼓励他再接再厉。灵狐、白虎刚回到住地，朱雀紧跟着回来，还带回了很多下酒菜和酒。 青龙、玄武看出门道架灵狐上桌，灵狐说喝酒可以，但只喝三杯。结果，这次醉酒的是朱雀。玄武没想到事情会是这种结果，为避尴尬带青龙去看戏。灵狐不解朱雀为什么会将自己灌醉，白虎说一定是遇到不开心的事了，让灵狐去劝劝。玄武在看迟小秋的戏时，向青龙道出了自己喜欢迟小秋的秘密。青龙说他的想法是痴人说梦，玄武说是不是梦要试了才能知道。说话间，青龙突然瞟到了坐在观众席中的顾野萍，立刻告知玄武。但当二人转头再找时，顾野萍已不见踪影。灵狐来到朱雀的房间，朱雀醒来。灵狐问其为什么会醉酒。朱雀说因为灵狐跟罗闭月走得太近了，近得让自己担心，所以心里不好受。灵狐问，如果我要你嫁给我，你会答应吗？朱雀听罢立刻流出了泪，半晌蹦出了两个字：不会！迟小秋回到家，发现玄武竟然在她的家里顿时一惊。玄武告诉迟小秋顾野萍刚才去了戏院，有可能今晚就会来找她。迟小秋不信，轰玄武离开。玄武掏出了枪，迟小秋无奈同意玄武留宿在家里。 第二天，迟小秋醒来，发现玄武已经离去。于绮云因为没有顾野萍的消息心里害怕，小野俊夫说顾野萍一定会找上门来。说话间，有人送来一张字条。小野俊夫看罢笑道，说曹操曹操就到了。让于绮云把自己的围巾挂到窗外去。于绮云不解。小野俊夫说顾野萍就在外面，只要看到你的围巾就知道我同意与他交易。于绮云倒吸一口冷气，对两个工于心计的男人突然害怕起来。周伟龙将《徐州战区兵力部署及战略要图》已到手的情况，和《日军徐州战役军事计划书》和《日本中国驻屯军兵力部署图》的要点一并发给了戴笠。小野俊夫让于绮云晚上陪自己去饭馆吃饭，等着顾野萍去找。 周伟龙看到戴笠嘉奖电文非常高兴，要在自己的公寓里设宴与罗闭月共祝，被罗闭月婉言拒绝。罗碧小野俊夫和于绮云在单间里吃饭，于绮云不相信顾野萍会来，小野俊夫说一定会来。小野俊夫和于绮云吃过饭走出，于绮云说顾野萍到底还是没来。小野俊夫说已经来了，只是没露面。青龙笑着将五根金条交给了灵狐，灵狐笑道你唱罢来我登场，该我登台给顾野萍唱《借东风》了。青龙问，何来东风；灵狐答，查理.伯顿。小野俊夫将于绮云送回了家，告诉于绮云顾野萍一定还会去找她，那时就是抓捕之时。 于绮云回到家，不敢脱衣上床睡觉，和衣躺在了沙发里。迟小秋回到家，没有见到玄武，竟然有些惆怅和不知所措。顾野萍来到外国人所开的医院，假扮医生干掉乔治，进到查理.伯顿的病房，逼迫查理.伯顿交还中村裕子与他交换胶卷的那笔钱。查理.伯顿说钱上有记号，顾野萍说那也要。查理.伯顿说钱在领事馆，顾野萍说就在你的车里。顾野萍押着查理.伯顿来到院里的停车处，查理.伯顿将装钱的皮箱交给了顾野萍。就在这时，灵狐突然带人出现在了他们的面前。灵狐放走了无地自容的查理.伯顿，将顾野萍带上了车。行进间，顾野萍告诉灵狐他所做的一切都是戴笠设的计，而灵狐所知道、所看到和所做的一切都是依戴笠之计而行，全部都是假的，是蒙骗日本人的假戏真唱，其真正目的就是为了夺取《日军徐州战役军事计划书》和《日本中国驻屯军兵力部署图》。 灵狐告诉顾野萍两份情报已经到手。顾野萍听罢，立刻让灵狐带自己去戴笠设在上海的秘密电台。灵狐问为什么不直接去找周伟龙。顾野萍说因为周伟龙不知内情，而且这个秘密电台也不能让周伟龙知道。顾野萍领灵狐去到秘密电台，和戴笠取得了联系。戴笠回电令顾野萍按他给的地址去找周伟龙，以待进一步指示。戴笠发过电报才向毛人凤和盘托出了利用顾野萍“明修栈道，暗渡陈仓”的全部实情，也让毛人凤对于戴笠的狡诈有了进一步地了解。周伟龙见到顾野萍大惊。方知顾野萍投敌叛变所做的一切都是假的，如梦初醒。命人安排顾野萍住处，并好吃好喝好招待。同时去电向戴笠进行了汇报。毛人凤问戴笠对顾野萍有和打算，戴笠说立刻杀掉。毛人凤不解。戴笠说你敢说顾野萍就没有拍摄真的《徐州战区兵力部署及作战策略要图》吗？再者顾野萍身居要位，知道的核心机密太多，一旦落入日军之手后果难以想象，所以必须杀掉，以绝后患。命毛人凤再次密电周伟龙，着即除掉顾野萍。顾野萍在周伟龙安排的住处里又吃又喝，好不得意。灵狐带人离去。卢展飞奉命带人赶到顾野萍的住处，看守还在，顾野萍却没了人影。