强救出程程，送之返家，程一面深深感激强救命之恩，又从闲谈中知强曾在北京入读大学，因有好感，渐且转为爱意。冯为答谢强救女之恩，邀之晚宴，强为提防老金对所主持下的夜总会有所不利，要返夜总会坐镇，不暇赴宴，只派丁力代表前往。强主持下的夜总会，因招徕有术，生意滔滔，而老金的碧瑶夜总会，生意一落千丈，老金盛怒之下，约强到老正兴谈判。翰林对父表示心迹，有志从军，并不理其父反对，一意孤行，翰林前往找程程说明此事，其意以程必加挽留，谁知程已移恋于强，对翰林从军，反示高兴。到翰林因体能不及格落选而回，又无一语安慰，令翰林反感。程要多找机会接近强，藉词借书，前往找强，强刚不在，程心不息，多方追踪之，一直到教堂内，才见着强。强反应冷淡。程女友汪月琪又讽程强求爱情，程郁郁不乐。一日，翰林在公园中见强与程漫步，妒火中烧，回家之际，其父又着翰林前往强家，答谢当日相救，令翰林更为愤怒，但终按下心中之火，与父访强。强直认与程只是普通朋友，要接近她，无非欲多知一些冯敬尧的消息。丁力恋上女子贾依人，向之极力追求，谁知此人亦为老金认识，因而，老金痛恨丁力不已。

老金为报复力夺去情妇，派出打手，到强、力主持的夜总会肆意捣乱，强认系力招致恶果。一夜，力过街头刚与贾依人分手，即为打手胁持，带见老金。而依人回屋，惊见巨变，其狗「宝贝」倒卧屋内死去，家中一片凌乱。金见力后，直斥力夺其所爱，令其失威，再不能在租界立足。加上力的言语冒犯，金令手下把力毒打，再用汽车把力送回，推之下车，令强、成等人大惊，并追问力何以致此。力尚未答毕，即告晕厥。力醒后，不敢向强透露金所提出道歉条件，对成表示，即然祸由己起，应由己设法解决。力再找依人时，已人去楼空。强找冯敬尧出面，解决与老金之纠纷，冯只允作中间人。另一方面，力要用暴力对金。一日，侦知金在一理发室理发，即纠众把金杀死，到强知悉欲加制止，惜已来迟一步。金死后，上海滩各堂口恨强等逼人太甚，联合一起，向强辖下的du场、夜总会捣乱，强、力侥幸逃生，只好回力母亲旧居棚户暂避，冯敬尧心中暗喜，认强、力势力既失，不久将会为己效力，力亦有意向冯投效，独强不愿，要与力分手，前往广州，力情急之下，乃出苦肉计，强终打消往广州之意。

冯敬尧召众部下，宣布强、力加盟建中公司，并让出总经理一职，由强出任。强与力出外用膳，正苦于座位难觅，巧遇程程，程与店老板相熟，即为二人觅得座位，程并贺强加入其父公司工作，又对强大献殷勤，唯强反应冷淡。冯为安抚二人，对二人起居生活均加照顾，力亦戮力工作，一日，把一出千赌客殴至半死。强要与外商角逐，竞投自来水厂，冯一力支持，并招待记者借此机会宣传，谓若自来水厂竞投成功，一定改善上海的供水服务。就在此会中，强与旧友秋白无意重逢。强邀秋白到办公室详谈，程桯又闯入，送强领带，强交还货款，程极没趣。一日，程程险被公共租界帮会所派人绑掳，幸强及时救回，程恐惧成疾。出千赌客不忿为力所伤，收买乞丐，到夜总会门前骚扰人客，强、力又寻得主使的出千客所在，将之慑服。强直找摩利士，把摩手下制服，劝摩与冯和解。冯嘱强往见其女程程，强无奈往见，程又对强出现，极表欣慰。强故意把曾入狱事告程，使程不对之痴缠。陈翰林一心要改革社会弊害，不听父母之劝，加入上海巡捕房工作。