桃花救了水生一命，但水生并不领情，宣称自己从未与桃花有过床弟之欢，何来儿子？水生拔剑自刎，被赶来的桃花长老一杖挑落。桃花长老大声呵斥水生敢做不敢为，愧为七尺男儿，并当众宣布：三日内成婚。天舒、桑儿、还有阿菊等都在为桃花的婚事忙碌，他们要把这场婚礼办成桃花源历史上最浪漫的婚礼。桃花的脸上整天挂着灿烂的笑容，然而，水生却始终高兴不起来。桃花问水生，是不是不爱她。水生摇头。桃花又问，那为何不高兴。水生道出实情，他的新婚大喜之日，就是母亲的断头之时。水生再向桃花讲述一段实情：皇上张榜，当今武林，谁能三月之内找到桃花源，获取桃花秘笈，取得桃花源长老首级，可获白银十万。武林各路精英，纷纷前来揭榜。上官剑以天下无敌的剑术，闯过九九八十一关，打败九九八十一人，取得皇榜。聂武焘与任逍遥就是其手下败将。按皇榜要求，取皇榜者需交纳肉票（限直系血缘）抵押。三月内，取榜者完成任务，肉票与白银一同奉上，完不成任务，撕毁肉票。上官剑将亲娘作为肉票押在朝廷。三天后就是最后期限。桃花将这一情况迅速报告母亲，桃花长老断然决定：即日成婚，次日送水生出源救母。天舒当即表示，陪同水生一道出源。水生以天舒腿伤为由不让。

桃花长老、天舒娘、天舒、桑儿、阿菊等用传统风俗为桃花和水生举办了婚礼，婚礼虽然是匆忙举办，却热闹非凡。拜完天地，新郎将新娘牵入洞房。桃花长老亲自给桃花送来了红枣莲子汤，这是传统习俗，表示早生贵子。桃花调皮地说：我已有子了，不需要再喝了。桃花长老揭穿桃花谎言：你就不用装了，其实我早就知道你没有怀孕。曲终人散，新房内一片宁静。正当水生揭开桃花的红盖头、两情缱绻之时，响起了一声鞭炮，几个小孩从床底下钻了出来，哄地散开。就在这天晚上，也成就了另一对恋人。喝完喜酒的天舒和阿菊再次来到了他们第一次约会的双星亭。阿菊以身相许，两人以天为帐，以地为床，共浴爱河。次日清晨，水生与桃花早早起来，拜见桃花长老。长老将水生与桃花带至桃林，对水生说：我现在就教你桃花剑的第一百一十回，学成之后，你就是真正的天下第一剑。桃花长老舞剑，水生看得目瞪口呆，好一派绝世武功！黄昏时，桃花长老开阵，送水生出源，桃花源上百村民相送。水生乘舟远去，频频回首。人群中，没有桑儿，但有桑儿的琴声与歌声，依然是那一首《桃花调》。桃花长老长剑一舞，只见雾锁楼台，桃花源又消失在烟波浩渺之间。水生回望着消失在烟波浩渺之间的桃花源，深情地说：桃花，等着我吧，我一定会回来的。水生调转船头，奋力向前划去，突然船剧烈地晃动了一下，一个人从水底冒了出来。水生惊喜地叫了一声：大哥！原来，天舒怕水生不让他出源，才躲在水生的船底，潜水出源。

水生从自己的包袱里拿出一件衣服给天舒换上，那正是桃花第一次做给水生穿的那件衣服。本来水生穿着就大，现在天舒穿着，就显得更大了。水生与天舒各自牵着一白一黑的两匹马来到武陵镇，发现这里完全是一片劫后景象。但仍有不断的人流赶往武陵镇。水生嘱咐天舒紧跟着他，不要走丢。告诫外面的世界不比桃花源，充满着欺诈、贪婪与罪恶……聂武焘的弟子发现了走在大街上的上官剑，大吃一惊，忙跑回去向住扎在客栈的聂武焘报告。聂武焘也楞了一下，马上又叫手下将任逍遥招来。聂武焘告诉任逍遥，上官剑没死，他这次再现武陵镇，一定是来报仇的。两人合计，再次联手灭杀上官剑。此刻，桃花源内，阿菊将昨夜他与天舒在双星亭共赴云雨之事告诉桃花。桃花异常惊喜，问阿菊为什么这样做。阿菊说，她爱师父，愿意把自己的一切都交给他。她要留给他一个念想，她要让他永远记得在桃花源有一个叫阿菊的女子在等待着他的凯旋归来。桃花为阿菊对天舒的真情所感动，两人相约上桃花观为水生和天舒祈祷。聂武焘与任逍遥带领众弟兄堵住水生与天舒，水生知道来者不善，低声对天舒说：你闪到一边去，等下打起来，你千万别出手。天舒问为什么，水生说：你只会使桃花剑，这样就会把桃花源给暴露。天舒牵马离开。水生迎上聂武焘和任逍遥，表明自己此番来武陵镇不是来报仇的，而是想告诉大家，这个世界并不存在什么世外桃源，也没有什么桃花剑与桃花阵。水生慷慨陈词。聂武焘指出，上官剑是为了想独霸桃花源，才用这样的谎话骗大家，煽动大家闹事。一场械斗由些展开……