刘恭正(段奕宏饰)答应以万国西菜社为代价交换女儿的性命。李乐为与刘老板签署了转让条约后,跑到苏丽娟面前耀武扬威。顾桑亲自找到森口先生恳求放了刘晓男(万茜饰)。然而森口却要求以大世界作为交换条件。赫尔曼被日本人逮捕了。逼供时他们并未从赫尔曼口中得到共产D的名单。苏北的局势愈加严峻了,顾桑的女儿回来买药并请医生。
顾业成(吴秀波饰)为了避免与日本人做事,不得不离开上海。刘恭正(段奕宏饰)拜托他替阿雪在蒋先生处谋个事做。李乐为带着日本兵强占了顾业成的d场。咸鱼翻身的李乐为在d场甚为猖狂,他要与刘恭正赌一把。森口义雄请刘恭正吃饭谈合作事宜,他与刘恭正一同邀请请潘月明,已经骨折的潘月明在现场翻桌子时跌断。赫尔曼(曹操饰)等人被关到江湾监狱里,日本人当场伤害了罗尼。1945年8月15日,日本正式宣布投降。顾业成回到上海,本来安排的欢迎会被取消,使顾业成心里很难受。达鹏(张亮饰)回来了,令如冰(左小青饰)和刘恭正非常高兴。刘恭正希望达鹏继承刘家的产业。抗战结束后,国民党政府向共产党解放区发动进攻,挑起了内战。
刘恭正(段奕宏饰)和阿成计划在蒋介石召开第一届参议会之际想办法当参议员,并做了一系列活动计划,阿成将大世界的大部分收入都用来做慈善,此举受到了广大市民的拥护,国民党内乱,上海通货膨胀严重,民众们发生暴乱,达鹏为了救雪儿,在暴乱中被打成重伤。