1915年,袁世凯和日本签订《二十一条》,为保护国家,不少有志之士开始了秘密斗争工作。在川南荣城里,荣城富绅温家寨二少爷温义是个纨绔子弟,在被两所学校开除后,他来到了荣城军校,因为荣城军校是温家赞助的,于是温父让他来此学习。
荣城军校的守卫并不认识温义和他的仆人小鸦,于是将两人拦在外面。温义不服,于是同守卫争吵起来。军校里的教官见门外十分吵闹,于是让学员罗敷前去查看。温义亮出自己的身份,并强行进入军校,结果被罗敷拦住。两人争执不下,甚至动起手来。这时教官赶来叫停两人,并解释之前确实收到温义要来就学的消息,只是大家互相不认识,所以才闹了误会。温义要向罗校长举报罗敷动手打人一事,可教官告诉他,罗敷正是校长的女儿。
温义和小鸦来到军校后,罗敷检查起两人的行李,并在一个行李箱里发现了特制手枪。枪支是违禁品,于是罗敷将枪支收走,并警告温义在军校里不得横行霸道。
温义和小鸦来到宿舍后发现,居然是个合住宿舍。温义不想与别人同住一室,于是将同房的曹正雄给赶了出去,而曹正雄正是川南督军师长曹炳炎的儿子。
晚上温义和小鸦逛起了夜市,并去了戏园找四川红,她是四川名旦,与温义以姐弟相称,感情十分深厚。四川红此次过来,就是应温义的邀,来到荣城为他搭台唱戏的。
云南军派遣信使过来与荣城的同志接头,可军中出现叛徒,将消息全部告诉了城防团。城防团立即布下陷进,想将信使与接头人全部抓获。而信件的接头人正是罗校长,晚上他来到接头点后发现情势不对,于是故意鸣枪示警。信使等人听见枪声,自知不妙,于是赶紧逃离。城防团的团长张有林见埋伏失败,赶紧上前阻拦他们,并与其激战起来,一时间枪声大作。
罗校长离开时,正好在小巷中发现逃离出来的同志,此时他已身受重伤。罗校长赶紧将他带到一间小屋中躲藏起来,而城防团的许副官循着血迹找来了小屋,原来他是罗校长的人。为了保护两人,许副官赶紧将张有林引去了别处。可那位同志伤势过重,临死前他告诉罗长青,与信使的另一种接头方案。温义和小鸦在回去的路上听见枪响,于是跑来查看情况,可是现场一片混乱。临走时,温义似乎看见了一个熟悉的身影。
曹炳炎得知计划失败后大怒,不过根据叛徒的口供,他得知了第二套接头方案,于是安排下属布置抓捕任务。许副官来到罗家,告诉他曹炳言的计划,并提醒罗校长万事小心。而房中的罗敷悄悄偷听着两人的对话。
第二天温义换上校服来到课堂上,大受校内女生的欢迎,毕竟他器宇轩昂,一表人才。