任厂长、应德和杨墨看到史记者教姚芳跳舞,任厂长深受感染,下令兵工厂的人都要学跳舞。应德和杨墨又向史记者展示了他们造的炸弹,这时毛团来报说子弹停产了,由于铜钱价格太贵,兵工厂支付不起。任厂长决定亲自去看看行情,八路军为筹集更多的资金,举办一个募捐舞会。
日军已经掌握了兵工厂的准确位置,计划偷袭。进村后,为了隐蔽部队,用刺刀杀死大量村民,姚奶奶从家里偷跑出来给兵工厂通风报信,却死在日军的枪口下,枪声惊动了兵工厂,为保安全,兵工厂必须迅速转移,任厂长和柳宝留下来部署炸药,等着日军一旦踏入领地就与其同归于尽。
在村口,八路军和日军展开激烈的战斗,八路军孤立无援,再加上日军重机枪的攻势下,一时陷入困境。杨墨告诉柳宝,日军的枪由于高速运作,在一段时间后必须用水降温。趁敌军调整的机会,柳宝潜出去向师部请求支援,这时应德却发现杨墨判断错误,敌军其实用的是九二式的重型机枪。