安督察带着上杉到巡捕房宣布难民归乡政策，要肖瘸子对每个要离开上海的人严格检查他的身份。琴姨和王安见面，问他怎么才能拿回江南号和大华的地契。王安说这是日本人和陆家的事，跟她没关系。昊然对安妮说陆荣轩要两人下月十五号结婚，安妮对结婚的事情不能理解，昊然让安妮去找沈院长把她派到其他地方去工作，安妮说巨款的事情刚有点眉目，她绝对不可能离开。安伯紧急召大家到钟表店开会，他告诉大家日本人推行回乡政策的事情，大家觉得日本人是利用此政策引出乔治和周弘文，昊然表示即便是这样也要利用这次机会把乔治和周弘文送出上海。

昊然找到沈院长提议以慈善总会的名义在各个关口帮助一下难民，沈院长把事情交给他去组织负责。马俊杰告诉周弘文和乔治准备利用难民归乡护送他们离开上海。大家再一次聚在一起讨论护送周弘文和乔治的计划，第二天按照计划进行，结果肖瘸子与要离开上海的小摊贩发生争执，情况有变取消了行动。安妮到沈家吃饭，思瑶故意佩戴了陆昊天送她的那块玉佩。用餐间思瑶试探安妮玉佩的事情，安妮表示昊然曾跟她提过，她当时不想要。回家后安妮对昊然说这件事，昊然怪自己太不小心，他向安妮提出了正式结婚，安妮说自己是天主教的教徒，离婚在教条中是不被允许的。

安伯和大家又一次聚在钟表店商讨护送周弘文和乔治的计划，安伯说日本人肯定在回乡关卡埋伏着便衣，要把周弘文和乔治送出去比登天还难。昊然神秘的说自己有一个办法，只不过是非常危险的，尤其其中有一个环节一旦出错，整个计划就全都失败。大家听了昊然的计划决定搏一把。昊天喝醉酒到医院找思瑶，沈院长来看昊天，让思瑶好好照顾昊天，思瑶看着一直叫着自己名字的昊天有点心软。

护送周弘文和乔治的计划开始实施，昊然让大家对好时间分头行动。陈重化装成清洁工人混进日本宪兵大队，与此同时乔治和周弘文化装成难民走在最前列让日本便衣认出来被他们抓住。陈重进入上杉的房间进行打扫，枪手看见上杉和陈重都在房间时立刻开枪。上杉听到枪声后跑出房间，日本便衣抓住周弘文和乔治打电话请示上杉，陈重趁上杉出去的空隙接到电话告诉日本便衣派人去接应他们，让他在城外的小树林待命。马俊杰扮作日本宪兵驾驶日本汽车出发关卡接走日本便衣和周弘文他们。上杉担心办公室文件安全立刻回到办公室，无法及时离开的陈重装作吓得要死的样子躲在桌子底下，这时候安督察来到上杉办公室转移上杉的注意力，掩护陈重撤退。马俊杰在日本便衣发现他们是假冒前干掉他们。上杉在安督察走后觉得情况诡异向每个检查关卡打电话询问，得到日本便衣把周弘文和乔治带走发现上当派人追捕。解决日本便衣后马俊杰带着乔治和周弘文立刻赶往游击区，快到游击区的时候改为步行，让老李把汽车朝相反的方向开去扰乱敌人的视线。

护送周弘文和乔治的计划成功，马俊杰已把他们交到接应人员手里。松井听到了上杉的回报大怒，让上杉一定要查清楚。并让上杉出动他的假游击队制造血案，让上海的所有华人跟共产党对抗。淞沪游击队袭击上海纺织协会造成了五死七伤，再次上了报纸的头条。陈重看了报纸十分气愤，安伯觉得这次日本人对乔治和周弘文的离开进行的报复。安伯想借用昊然和陈重两人父亲的影响力召开一次上海华商大会引出假游击队，但是行动队只有区区几人就算把他们引出来又怎么消灭他们呢?昊然说想到一个办法不仅能消灭他们还能全身而退，用借刀杀人的办法让日本人自己干掉自己的假游击队。

昊然说出自己想利用日本错综复杂的情报机构，借用华商总会开会的平台让假游击队在上海彻底消失。安督察请肖瘸子到酒楼吃饭，肖瘸子在去的路上看到有人塞烟给安督察，安督察把烟放在口袋。陈绍辉和陆荣轩约好后天在欧亚酒店开会。饭局上安督察故意问肖瘸子在日本海军有没认识的人，他想把一个重要的情报卖给日本海军情报处。肖瘸子在安督察去上厕所时，在安督察的衣服口袋那盒烟里抽出一张纸条，肖瘸子看后又重新放回去。

德川让松井派假游击队到欧亚酒店去闹事，好让上海华商和共产党彻底决裂。肖瘸子把烟盒纸条的情报报告给海军中佐，海军中佐回去报告海军大佐有一支中国共产党游击队计划在华商开会那天攻打欧亚酒店，大佐命令中佐带一队陆战队人马围杀共产党游击队。上海华商在欧亚酒店开会，大家都觉得最近共产党制造的几起血案事有蹊跷，这时淞沪游击队闯如会议室，带头的拿枪指着昊然要他们把钱交出来。日本海军包围了欧亚酒店，肖瘸子也带人冲进了欧亚酒店，淞沪游击队得知巡捕房的人来了马上撤退，假游击队在突围的时候被日本海军全部歼灭。

陆公馆陆荣轩一家喝酒庆祝，陆荣轩说今天是日本占领上海以来最高兴的一天，昊天坐在一旁神不守舍的样子，琴姨说一定又是和思瑶闹别扭。上杉告诉松井假游击队被日本海军消灭的事情，松井听后十分生气，德川打电话来派给松井一个任务，挂电话后松井让上杉去执行。陆荣轩要把大华交给昊然，让他当大华的董事长，昊天任命副董事长，找一天大家一起去大华宣布这件事情。沈院长让思瑶晚上留在家里，她请了昊天来吃饭。思瑶约安妮晚上看电影，安妮晚上值班没空。思瑶打电话给昊然，告诉他晚上约了安妮吃饭让他也去，昊然答应了。

晚上昊然来到沈家，思瑶说安妮今晚有事来不了拉着昊然的手带他去医院找安妮，昊天捧着一束玫瑰花到沈家门口看到手牵手一起离开的两人心里不是滋味。谭旺祖觉得安督察可能是共产党的人。德川觉得昊然和安妮是假订婚，她怀疑昊然就是英国方面派来护送安妮的人，她让宪兵队以侨民转移为由逼安妮和昊然结婚。陆荣轩召集了船厂的员工开会，宣布让昊然当董事长，上杉带人闯进会议室说出大华的土地和江南号现在都是日本人资产，陆荣轩气得昏倒。

慈济医院安妮给陆荣轩检查后告诉大家，陆荣轩没有生命危险但以后生活不能自理需要人服侍。昊然激动的央求安妮救他父亲，这时碰到来抓安妮的上杉。昊然告诉上杉下月十五号将和安妮结婚，到时安妮将放弃英国国籍，上杉说到时候会去喝他们的喜酒。安督察等人在钟表店讨论昊然和安妮结婚的事情，陈重问昊然爱不爱安妮，说自己早就看出来昊然很爱安妮。昊然很不好意思地承认了，大家让他去跟安妮坦白。

昊天搂着朱迪从舞厅出来，被日本便衣带走。陆荣轩在医院醒来。日本便衣把昊天带到日本茶馆见上杉，上杉告诉昊天想请他代表日方参与大华的日常工作，昊天说此事关系重大，容他回去想一想。安妮不同意假结婚，昊然告诉安妮自己早已爱上她，并单膝下跪向安妮求婚，安妮欣喜答应昊然的求婚，昊然把自己的玉佩给安妮戴上。松井对德川说已开始使用江南号为帝国军队运送战略物资，并说上杉已找了陆昊天，他有些犹豫但是态度上是希望和日方合作的，德川说要给陆昊天支持，从而在大华内部挑起陆家两个兄弟的斗争，在精神上彻底把陆荣轩打垮。

陆荣轩心系大华，他深知日本人是不会善罢甘休的。琴姨让他不要想这些好好养病。陆荣轩对琴姨说通过昊天事件推测日本人一直在觊觎大华，现在凭昊然一个人的力量是很难对付日本人，他想把家里的美钞和黄金都集中起来秘密送到重庆去，这样即便是日本人占领了大华，凭这一笔钱昊然也能够让大华东山再起。他把这件事情交给琴姨办，还说自己这是把他的身家性命和整个陆家都托付给琴姨，琴姨让陆荣轩放心。

昊天来慈济医院看陆荣轩遇到思瑶，思瑶不听昊天的解散对昊天冷嘲热讽。沈夫人让昊天到她的办公室坐坐，昊天对沈夫人说出日本人请他代表日方参与大华的日常工作，想让沈夫人给他一些建议，在沈夫人的说服下昊天决定接受做为日方在大华的代理人。昊然告诉大家要跟安妮结婚的消息，大家都对他表示祝贺。上杉告诉松井昊天已经答应他作为日方在大华的代理人，松井说接下来就看陆家争权的大戏。陆荣轩让昊然一定要守住大华，绝不能让日本人夺走，昊然让他放心并告诉他安妮已经答应和昊然结婚。陆荣轩很高兴，让他马上回去告诉琴姨。昊然走后，陆荣轩让安妮想办法尽快破译维克多留下的巨款，有困难就跟他说，他一定会想办法帮安妮解决，但要求她不要将巨款的事情告诉昊然。

德川告诉松井为了帝国在中国南部的战役，近期将有一大笔军需物资从北边运到上海，把上海作为帝国在远东地区最重要的物资转运站。并让松井在上海就地筹集一批粮食、面粉和盐等物资一并运送南部前线地区。老白告诉谭旺祖，来投靠他们帮会的人越来越多，现在库存的粮食最多只能支撑半个月。老白建议谭旺祖把后来投靠的兄弟遣散回家，谭旺祖不同意，他要亲自解决帮会弟兄的吃饭问题。

陈绍辉看了永安面粉厂发来的急件后当场撕掉信件，信件上写着日本人急需粮食让他捐面粉，他说就是把面粉全部倒进黄浦江也绝不给日本人，这时下人来禀报谭旺祖求见。琴姨告诉中统联络员她想通过中统在各口岸的联络点把陆家的黄金和美钞安全护送到重庆，联络员告诉琴姨他会请示上峰。谭旺祖告诉陈绍辉自己来借粮，陈绍辉把仓库里的20吨面粉都借给他。陈重告诉谭旺祖日本人重兵把守永安仓库，怎么把面粉运出来是个大问题。安妮把陆荣轩对她说的话告诉昊然，昊然让安妮也不要把他知道巨款的事情告诉陆荣轩。昊然提议去找陈重研究信物上的密码，三个仔细讲究信物，昊然推测出维克多可能用了多重密码。