南宋寧宗死后，由其嫡子赵贵诚继位，是為理宗。贵诚能够登上帝位，全赖两位造王者余靖及董昭帮助，而背后是连场的腥风血雨……

嘉定年间，太傅余博文因被奸人所害，遭发配边疆。其子余靖与弟妹送别博文时表示知错，因為他一向不屑為官，眼见老父被害却无能力帮他，所以要倾全力做一位好官，為父洗雪沉冤。博文却谓官场兇险，他也是错信身边的人才遭此祸劫，嘱儿子切勿考功名，只要他照顾好弟妹，一家人平平安安已心足。

门路被封 投靠次山

害博文流放的董昭，是博文的门生，他竟也来送别博文，被余靖痛骂。余靖后悔自己一直恃才傲物，不屑考功名，虚度光阴。怒火使他忘记父亲的嘱咐，到处张罗希望觅得一官半职，日后為父讨回公道，但各门路均被董昭封杀。

左丞相杨次山与董昭势不两立，欲招以董昭為仇人的余靖為幕僚，余靖虽知次山為奸险小人，但為能向董昭报仇，他只好接受次山的邀请。

余靖赠扇 讽刺董昭

董昭女儿玉乔与余靖早有婚约，她往探望余靖，但余靖因二人父亲的关系，要与玉乔解除婚约，并把订情的玉珮交还给玉乔，玉乔却表示自己永远是余家的人。

贵诚到董太傅府，以一把写上「股肱之臣」的扇，贺董昭升官。次山与余靖同到董府，余靖赠一幅内含「忘恩负义」四字的画给董昭，次山佯装不知情，责怪余靖。余靖劝贵诚亲贤臣，远小人;董昭则赠余靖「小心為小人所成」七字。

贵和挑衅 谎称被袭

二殿下贵和巡视宋金边境时向金营放箭挑衅，结果造成叁百宋兵死亡，伤兵一千。贵和要求舅父次山想办法解决事情，免被父王怪罪。次山命眾幕僚想办法，眾人之议均行不通，余靖则指金兵器坚硬锋利，他以金人的箭与大宋的即场做实验，可见宋朝的兵器残旧，根本不足以抵挡金兵，而南宋偏安江左，失去重要铁矿，所以他提议向富商徵铁铸造兵器。

贵和装伤上殿，谎称被金人偷袭。金国送来议和书，要求提高宋对金的赔款，更提出彼此间的称呼由叔侄改伯侄。

全国徵铁 铸造兵器

贵诚欲说出其看法，贵和却抢白，指出铁矿在北方，朝廷南迁后缺少铁铸造兵器，提议向全国徵铁，炼铁铸造上佳兵器。寧宗同意，并把徵铁铸兵器计画交贵和及次山负责。慧妃命次山徵铁造兵器一事进行要快，好令寧宗开心，这样一来贵和成為太子有望。

徵铁行动进行得如火如荼，一个月后贵和请寧宗欣赏新铸造兵器的成效，寧宗大為满意。贵和及次山便变本加厉，向百姓徵铁，若交不出铁的便须交银両代替，令全城大乱，民怨沸腾。

铸炉爆炸 酿成大火

余靖追究次山把铸铁计画扭曲，祸及百姓，次山却指余靖是他养的一头狗，赶他离开。百姓知道徵铁计画由余靖提出，围殴余靖。贵诚经过看见，余靖向贵诚表示原意按部就班，估不到竟成了助紂為虐，製造了机会给奸官从中取利，害苦了百姓。

铸铁窖的铸铁炉突然爆炸，酿成大火，余靖请贵诚速离火场，但贵诚坚持救人為先……

贵诚与董昭欲把铸铁窖爆炸酿成大火的事，第一时间告知宁宗，慧妃以宁宗已就寝为由阻止二人见圣上。

次山以馀靖家人性命要胁，要求他谎称董昭教唆贵诚放火，以求谋夺太子之位。馀靖返家，见董昭在，董昭指馀靖当初为了对付他而投靠次山，现却为虎作伥，更指馀靖为求自保，会颠倒是非，出卖自己，令博文蒙羞。

翌晨上朝，董昭指铸铁窖大火并非意外，而是因次山和贵和好大喜功，日夜炼铁，令铸铁炉不胜负荷才致爆炸。

揭发次山 诬害董昭

宁王却竟要问罪於董昭，他表示次山与贵和在上朝前已告知他董昭教唆贵诚放火，并预言董昭会参次山一本，次山表示有人证物证，即传馀靖上殿。馀靖表示铸铁窖大火是他的罪，又谓他是戴罪之身，人之将死，其言也善，愿意以一死明志。次山胸有成竹，以为馀靖会依他所言诬害董昭，岂料馀靖却指弄虚作假者是次山，不但以有力证据指证次山，更揭次山捉了他的弟妹来要胁他诬害董昭。宁宗严惩次山，把他官降三级。

董昭请宁宗赦免馀靖的罪，让他出任贵诚的侍读，宁宗同意。馀靖请求宁宗赦免博文充军之罪，宁宗亦答应，让他们一家团聚。

触怒宁宗 惹祸上身

馀靖回到故居，原来博文被抄家后，董昭侍机把馀家大宅买回，并把当日博文因一时得意，在宁宗面前失言自认是其造王者，触怒宁宗，宁宗遂令次山收集博文反动文章以除去他，博文为了保命，把有关文章交给董昭，安排董昭告发他，让董昭升官并留在朝廷与次山抗衡。

董昭依博文嘱讬，阻止馀靖涉足官场，但馀靖终究非池中物，成为大王子侍读。玉乔带馀清、馀晴回家，馀靖向玉乔取回订情玉珮，但他担心次山会报复。

慧妃有意 招揽董昭 

次山向慧妃打听宁宗的口脗，希望可让他复职。慧妃觉得董昭是人才，想收他为己用，但对贵诚则欲赶尽杀绝。

宋与金议和在即，过往均由次山出使金国，现次山被降官，皇後表示愿让贵诚出使彼邦，但宁宗担心。

立为太子 出使金国

慧妃突出现指贵诚无官职、无名份，若由他出使有失大宋国体，建议宁宗立贵诚为太子，让他以太子的身分出使金国议和，皇後对慧妃此举甚为诧异。

贵诚与董昭及馀靖商议出使之事，贵诚欲提出不再向金进贡，董昭表示不宜太进取，须小心行事，馀靖却支持贵诚，表示大宋有条件与金议价，要平等相交，更表示会竭力辅助贵诚与金议和，不惜血洒金营。

馀靖陪玉乔遊玩，但他担心议和一旦失败，金人便会南下攻宋，令生灵涂炭。

羞辱贵诚 馀靖还击

次山突然出现，他一直垂涎玉乔美色，更出言调戏玉乔，又侮辱馀靖是不忠心的狗，馀靖自言问心无愧，拉玉乔离开。

贵诚到了金国，金国太子银龙以羊宴招待。宋人自靖康之耻后不吃羊，银龙有心留难贵诚，指他不赏面。贵诚只好拿起羊腿，馀靖抢过羊腿放下，怒指银龙有心挑衅，更取出一埕满江红酒向金国示威……

董昭责馀靖口出狂言，竟敢当着两位太子面前放肆，馀靖承认失言莽撞，请求银龙恕罪。董昭却谓银龙身为明日金国之主，有仁者之风，不会与下等人计较。银龙闻言亦表示自己并非小器之人，董昭既已教训馀靖，他也不再追究，并命人另备佳肴款待贵诚。

宴后，馀靖与董昭因未有获贵诚首肯便兵行险着，在金国两位王子面前做了一场戏而请罪，但他们知道二王子银虎一向不服银龙，银龙则因受蒙古威胁，金国分身不暇，所以也不想多生枝节。

金国太子 遇刺身亡

馀靖表示突然发难，是要让金国知道大宋非他们想像中软弱，反客为主。馀靖又谓若蒙古与金交战，此消彼长，此时大宋北伐，大业可成。董昭恐二人惹祸，出言制止。

贵诚与金签订和约后，银龙以金澜酒款待贵诚，馀靖发现酒色有异，知道酒有毒，便飞扑保护贵诚，被毒酒溅伤手。但银龙却遭毒手，当场死亡。贵诚与两臣谋对策，银虎突然来到，指奸细已招认是蒙古人，并以贵诚与蒙古人勾结杀害金国太子为由，把贵诚捉拿。

勾结蒙古 谋害贵诚

二十万金国大军进逼大宋边境，慧妃提议让次山前往金国救贵诚。那边厢，身在金国的馀靖提议先救太子，董昭却谓事情疑点重重，馀靖打算劫狱，董昭阻止。

次山抵达金国，押董、馀二人回大宋，却没有救出贵诚。宁宗听从次山之言，降罪於董昭与馀靖，馀靖效法其父，独揽罪名，希望董昭能留在朝廷。

原来慧妃与银虎串谋，谋害贵诚等人。次山要求银虎按计画杀掉贵诚，银虎不屑被次山指指点点，只从父令押贵诚回金国京师，让其永无返国之日。慧妃又要求次山设法收董昭为己用。

靖判充军 博文晕倒

博文从边疆返家，因年事已高，加上路途遥远而病重。馀靖把贵诚被捉作质子之事瞒着老父，玉乔担心馀靖，命他逃走，馀靖谓大丈夫不可卸责，不肯一走了之，且怕连累玉乔，把玉珮还给她。

圣旨到，馀靖被押解天牢，发配崖州，没收家财，家人发配为奴，博文受不住刺激，当场吐血晕倒。董昭亦告被判抄家。董昭到天牢探望馀靖，馀靖表示愿牺牲自己，让董昭留在朝中查出真相。

董昭誓言 永远效忠

董、馀二人分析事情，不明蒙古刺客何以要杀害两位太子，似有人安排，如两位太子死亡，最大得益的是银虎与次山及贵和。馀靖请董昭照顾父亲及弟妹，董昭把博文亲笔信交给馀靖，透露馀父已亡。馀靖请董昭帮忙令其弟妹不致被卖为奴。

董昭求皇後救馀靖，但宁宗愤怒，皇後暂亦无能为力。董昭向皇後发誓有生之年，会扶助贵诚成一代明君。

次山威胁 玉乔下嫁

董家被抄，次山不但上门羞辱，故意跌毁董家祖先神主牌，更持官函指董昭儿子明轩造反，以要胁玉乔嫁给他。董昭欲与女儿同饮毒酒，最终还是不忍下手，玉乔愿意牺牲自己，以求救回一家十八口之性命。

玉乔上门找次山，请他救明轩，并表示如能救她一家，她愿意侍候次山一世。玉乔到狱中探望馀靖，馀靖不想玉乔为他背负太多，劝她不要再等自己，玉乔表示若能令馀靖好过一点，她愿意与他恩断义绝，并把订情玉珮掷碎……