风云合力灭雄霸,以为武林从此可享太平,但一个更可怕的敌人接踵出现,他是身份神秘的帝释天。帝释天毁坟盗棺,聂风以爱妻亡灵被扰,愤怒若狂,激斗中遭暗算,被困冰窟。步惊云携妻儿退隐,北野雄狮等人慕名前来劝进,被惊云打至落荒而逃。帝释天宣称有神方可令其妻子第二梦复活,聂风视他为疯子,却因一念之仁,几乎被崩雪活埋。居心匿测的帝释天降服北野雄狮等作其羽翼,随他携第二梦遗骸往见惊云。惊云成功说服聂风答应帝释天条件,希望第二梦真能还阳再生。风云履行承诺,第二梦果然复活,但记忆全失,且视聂风如仇敌。惊云为免掉进帝释天陷阱,沉第二梦於潭中,聂风及时发现救回…
风云起争执,惊云恼怒携妻儿离开。惊云夫妇途中遇剑晨,剑晨见楚楚怀中婴儿,内心冲激,因为他才是楚楚儿子生父。楚楚忆及被剑晨q暴往事,悲从中来。惊云通过北野雄狮约见帝释天,欲查出其真正身份及动机,不虞被帝释天愚弄,误将剑晨重创。 聂风提出约法三章,第二梦虚以委蛇,伺机欲杀之,但未能得逞,仓惶遁走。聂风欲强挟妻子回家,怀空误会他是登徒,出手阻止,第二梦乘乱逃脱。惊云恐剑晨有危险,带他一起上路,楚楚面对剑晨,精神崩溃,剑晨无颜再留,负伤离开。怀空再度出手助第二梦解围,并救了镇上j女弃子阿狗,不但授他武功傍身,还替他改名无二。无二自少受尽欺凌,尊严尽失,发誓要闯一番事业,报答怀空再生大恩。第二梦对任侠仗义的怀空生出微妙感情,她前事尽忘,只清晰记得聂风是杀父毁家的仇人。帝释天神出鬼没向聂风报讯,声称其妻已恋上怀空,快将红杏出墻…
聂风目睹妻子与怀空郎情妾意,妒恨冲天,第二梦舍命护怀空,聂风为免酿成悲剧,只有黯然引退。帝释天不但把聂风玩弄股掌之上,同时进行另一阴谋,务求拆散惊云楚楚夫妇。楚楚果然中计,误会惊云是野心家,兼且是杀害她儿子的凶手,惊云百词莫辩。帝释天掳走第二梦,不但让她恢复记忆,且送她回家。聂风见妻子全无气息,感悲痛,帝释天声言要和风云玩一场棒打鸳鸯的游戏,惊云夫妇劳燕分飞,而聂风夫妇两个只能活一个。聂风爱妻情切,不惜牺牲自己,毅然服下帝释天的毒药…