在一片美丽摇曳的花海中，许多少女戴着洁白的面纱，采摘着那鲜红欲滴的花朵，然后将它们做成药丸形状。然而，谁又能想到，这花朵便是罂粟，它虽然有着妖艳的外表，但它的毒却比世上任何鸠毒都要强烈，一旦沾染此物，就要一直服用，如果停止，体内的毒素就会四处扩散，最后导致死亡。在朝鲜，自古以来就存在建筑技术责任人的秘密决策组织边首会，自朝鲜王朝成立起就成长为强有力的幕后势力。此时，边首会的首长大木一脸凝重地对锦龄大君李允说道，每逢月圆，若不服用罂粟，就会承受剜心之痛而亡，然而，这就是加入边首会的条件。李允思忖片刻，毅然决然地服下了罂粟！他发誓从此会坚守边首会的原则，如有违背，必死无疑！大木告诫李允，会因此付出代价。李允此时疯了一般地表示，自己愿意付出任何代价，只要能够除掉先王，成为朝鲜的王。

十年后，观像监给大木呈上一张文书，上面写着，庚金辅佐壬水，生时黑龙临水，此乃飞龙遇水之四柱，若王能登上宝座，欲成良朝明君。此时，宫廷内的王子即将诞生，大臣告诉李允殿下，王子出生的时辰非常重要，如果亥时出生，就会成为百姓之水，拯救黎民苍生，必将成为明君，否则就会短命。此时，王妃明明已到生产时间，但为了这个吉时，她拼着全身力气，终于抻到了亥时生下了王子，这就是朝鲜的元子。

李允抱着儿子，取名为李煊，他发誓要让儿子成为不同于自己的王，不做任何人的傀儡。边首会为了祝贺元子出生，献上了罂粟花，同时，大木向李允提出了过分的要求，他想要朝鲜的水资源。李允虽然身受罂粟的制约，但他也不愿水资源落入大木之手，便没有回复大木，同时令人保护李煊。大木见李允竟然毫不回应，很是气愤，他便指使手下悄悄给李煊下了罂粟之毒，而且，只有下毒之人手中才有解药，否则，李煊就会丧命。

李允来找大木理论，大木让他仔细想想，是谁帮助他登上了王位，大木坚持提出条件，要朝鲜的水资源，建立扬水厅，把治水工事全权交给边首会。李允没办法，只能答应，以此换来了解毒水，救了李煊一命。从此以后，李允在李煊身上写下的“煊”字，每当中毒就会显现出来，李煊的血变得很强大，几乎百毒不侵。李允为了防止边首会逼迫李煊入会，准备废除元子宫，假称李煊因病毁容，隐藏李煊的真面目，给他戴上面具，希望他强大起来，终有一天摆脱假面。从此以后，只有李允、李煊生母、禁军别坐三人见过李煊的真面目，其他人如果看了李煊的脸，杀无赦。

扬水厅从全国各地选拔挑夫，为百姓们送水。一开始，百姓们很反感花钱买水这件事，但挑夫低价把水送到家门口，百姓们也就逐渐接受了，扬水厅完全买断了水源，一旦天气大旱，泉水干涸，百姓们便只能从扬水厅取得水，等到那时，水价就会涨到千金。李允深知其害，但无奈自己一直是傀儡，无法反抗。

此后，在王宫内，李煊一直戴着面具，但他并不知道，自己到底为什么要带着它不可。李允只能告诉儿子，是因为生病才戴着面具，只有病好了才能摘下。李煊调查过去的事情，发现自己出生后不久曾经病危，由御医友沁和成均馆司成友宝觐见。

李允要为李煊挑选妃子，大木的孙女叫金花君，她也在候选之列，但金花君对此并不感兴趣。金花君是一个很高傲的女孩子，她对当王妃并不感兴趣，私自在王宫内恣意游走，误闯到李煊的温室里。李煊在温室里并没有戴面具，金花君还以为他是个杂役，便指使他干活儿，李煊见这个女孩子见到了自己的真面容，怕她被杀，赶紧捂住她的嘴，让她不要做声，救了她一命。金花君已经明白了，救了自己的假面人就是元子李煊，她已经喜欢上了英俊潇洒的李煊，芳心暗许。

于是，金花君告诉大木，自己想当世子妃。大木有些恼怒，孙女不应该和王室的人搅合在一起，因为朝鲜是掌握在边首会手里的。大木有些怀疑，难道孙女看见了世子的脸？金花君想起，李煊曾经嘱咐过自己，不能把在温室发生的事情说出去，于是，她便没有告诉爷爷真相，只是宣称自己听闻世子的脸毁容了，对其很感兴趣。

大木觉得颇有蹊跷，加入边首会，只需要那个人的脸和名字，所以大木找来杀手坤，让他去调查一下李煊的底细。而后，大木聚集手下，准备抓住世子，强迫世子入会。另一边，李允带着李煊去求雨，一路上，百姓们对李煊的假面议论纷纷，李煊心里很是不舒服，他强迫随从千秀戴上自己的假面，换上自己的龙袍，而自己则穿着随从的衣服，准备去找友宝，李煊不知道，正是这个举动救了自己一命。李允得知大木召集军队，赶紧去看望李煊，发现世子竟然不见了。

此时，李煊正游走在集市上，他的英俊面容吸引了许多女子，李煊第一次感到如此高兴。但是，当李煊看见民不聊生的景象时，内心受到了极大震撼，他发现百姓们每天都要花高价喝水，觉得不可思议，不肯交钱买水。负责为扬水厅卖水的是一个年轻男子，他是个贱民，被百姓们打倒在地。李煊正看着乱成一锅粥的场面，坤突然骑马而来，要抓住并杀死捣乱规则的李煊，李煊匆忙逃跑，撞到了一个叫韩佳恩的美丽女孩子。

李煊被坤一路追赶，他赶紧火速逃跑，中途撞到了一个美丽女孩，韩佳恩，汉城府左尹的女儿。关键时刻，韩佳恩把李煊掩护起来，没有让杀手得逞，李煊看着眼前这个温柔动人的女孩，不由得怦然心动。李煊一路跟随着韩佳恩，他称自己叫千秀，是一个书商，而韩佳恩正好喜欢读医书，李煊无意中提到自己准备找友宝先生，巧合的是，韩佳恩的医术就是友宝先生所教。于是，她便准备带着李煊去找友宝。

韩佳恩带着李煊来到友宝居住的村落，发现卖水贱民的家也在那里，原来，这个衣衫破旧的贱民与韩佳恩早就相识。他们找到友宝先生时，李煊发现昔日的大学者如今竟然变成了一个酒鬼。李煊问友宝，是否知道世子戴假面具的原因。友宝意味深长地笑了，称自己知道，然后他反问李煊，可曾知道什么是边首会？李煊在父亲的保护下，从不知道边首会的厉害，他一头雾水。友宝提出了条件，今年的降雨量是去年的两倍，可是今年的水井却干涸了，知道这是为什么吗？只有李煊找出这个问题的答案，自己才能告诉他，世子为什么非戴面具不可。

李煊从友宝先生那里出来，他一副公子哥的样子令贱民很是不满，两个少年厮打起来，韩佳恩连忙去拉架。李煊惊讶发现，这个贱民的名字竟然和自己一模一样。贱民李煊因为身份低微，无法参加科举，可是，他却一直在努力学习，这个人虽然卑贱，但是聪明好学，有机智的头脑。

另一边，李允把千秀扮成了世子的模样，训练他按照世子的样子说话。但是，李允还是十分担忧儿子的安危，他便派出青云暗中查找世子的下落。青云是禁军别将的儿子，与世子情同手足，虽然青云并没有见过世子的脸，但他能辨认出世子的声音。

贱民李煊的父亲是扬水厅的挑夫，母亲是佳恩的乳母。他的母亲又怀了孩子，马上快临产了，但脱水症很严重，于是，佳恩三人赶紧去扬水厅取水，世子李煊这才发觉，除了扬水厅，别的地方都弄不到水。可是，扬水厅不管人命关天，以过了时间为由，坚决不卖水。贱民的挑夫父亲冒着危险，从里面偷了一桶水，这才使妻子平安生产。在扬水厅取水的过程中，青云正好路过那里，恍惚中似乎听到了世子的声音，而金花君也跟随父亲路过扬水厅，她真切地看见了世子李煊。金花君把世子李煊逃跑的消息告诉给大木，大木决定赶紧比李允先一步找到世子。

友宝告诉世子李煊，王之所以让世子戴上面具，就是为了保护他免遭伤害。然后，友宝话里有话地说，暂时摆脱假面的生活虽然很自由，但最好还是戴上吧。

晚上，世子李煊跟随佳恩回到汉城府左尹家里借宿。第二天，几人正在谈话，贱民李煊突然赶来，称挑夫父亲因为偷水罪被扬水厅抓走了，性命攸关，想请汉城府左尹帮忙。可是，扬水厅势力庞大，拥有自律审判权，汉城府左尹表示无能为力，世子李煊很是气愤，指责汉城府左尹为官不仁。无奈之下，汉城府左尹只好出马，但扬水厅却还是不依不饶。

青云找到了世子李煊，他想赶紧把世子带回去，但李煊怕扬水厅为非作歹，他戴上青云带来的面具，在众人面前亮出身份，救下了偷水的挑夫，金花君和韩佳恩都在人群中，佳恩没有认出带着面具的李煊。

世子调查发现，扬水厅故意垄断了所有水资源，他很疑惑，为什么朝廷不管这些事情呢？底下的官员战战兢兢地表示，扬水厅向来猖狂，没有人敢与其作对。世子趁青云不注意，留下字条，命令佳恩的父亲和参军朴武夏共同彻查水路工事，然后世子独自离开，他跑到集市上，兴奋地和佳恩在一起，这一切被金花君看在眼里，痛在心上。

贱民李煊背着挑夫父亲往家走，半路被人打晕，当他醒来后，看见父亲被吊在树上，已经死了，这一定是扬水厅的所作所为。贱民李煊要为父亲报仇，正好被青云遇到，世子也及时赶到，为了阻拦贱民复仇，世子亮出了真实身份，可贱民却认为是世子害死了自己的父亲，如果世子没有出手，扬水厅也不会如此报复。世子决定要为死去的挑夫报仇，他把象征自己身份的玉佩送给了贱民李煊，作为承诺。

另一边，大木已经得知，孙女认识世子，他派人将青云、世子、贱民李煊围了起来，准备射杀。

大木派人包围了世子李煊、贱民李煊、青云，准备置他们于死地。青云施展武艺，逃出生天，坤马上追赶过来，长剑直刺世子，突然，坤一眼看到了贱民李煊手中握着的玉佩，便认定贱民才是世子。青云带着两人仓惶逃走，没有落入大木之手。另一边，大木质问孙女，为何不能抓住世子，很明显，金花君对世子动了真感情。而金花君的父亲坚决反对此事，决不能让女儿嫁给“无脸”的世子。

青云为了保护世子，胳膊上受了箭伤，世子对此很是过意不去，但青云只要誓死守护世子。贱民的母亲失去了丈夫，嚎啕大哭，十分伤心，韩佳恩便在一旁好言安慰。世子李煊在青云的守护下回到了李允身边，他想让贱民去向父亲当面陈述冤情和扬水厅的胡作非为，但李允只留下了世子一人。他对儿子说出了这些年的良苦用心，以及为了躲避边首会的迫害，不得已让儿子戴上面具的事实。世子一时震惊不已，他不敢相信，经常告诫自己要体恤百姓的父亲，竟然只是边首会的傀儡。李允准备寻找一个和李煊同名的孩子，来代替他，迷惑边首会。

汉城府左尹为了挑夫得罪了边首会，还奉世子命令调查边首会，李允迫不得已，只能下旨处置汉城府左尹，还把儿子禁足了。韩佳恩眼睁睁看着父亲被抓走，她在后面苦苦追寻，可是毫无作用。汉城府左尹被关了起来，李允来到牢笼面前，痛心疾首地告诉汉城府左尹，如果现在和边首会作对，那他和世子都会死于非命，所以，自己不得不弃车保帅，以汉城府左尹假传世子命令为由，将其斩首。汉城府左尹是一个不折不扣的忠臣，他甘愿舍弃自己性命，保护世子和国家周全。李允答应汉城府左尹，会好好照顾他留下的女儿。

李允得到了汉城府左尹的支持，他放出了李煊。世子李煊赶紧来见汉城府左尹，想让他逃跑，可汉城府左尹一心求死，舍生取义，不愿逃跑。世子见他倔强，便去找韩佳恩，汉城府左尹意识到，这个曾经借宿在自己家里的年轻人就是当今世子。李煊让韩佳恩找地方躲起来，自己一定会救出汉城府左尹。韩佳恩不明白，自己的父亲什么都没做错，为何非要逃走呢。

金花君快要过生日了，她向大木提出生日请求，希望大木能把杀手坤赐给自己。韩佳恩已经藏到了安全的地方，李煊来见汉城府左尹，但他已经决定赴死，并且叮嘱世子李煊，边首会实在太强大了，现在不是对付他们的好时机，如果世子在不成熟的状态下，与边首会对抗而丢失性命，还有谁能拯救百姓呢？李煊热泪盈眶，汉城府左尹不仅是一个忠臣，也是韩佳恩的父亲啊！如果他因为自己而死，自己该如何面对韩佳恩？汉城府左尹大义凛然，能成为对抗边首会的一员，他已经觉得很骄傲了。

李煊回到父亲身边，继续请求父亲收回成命，放过汉城府左尹。这时，千秀前来汇报，边首会传来消息，如果世子不处置汉城府左尹，就会把世子身边的人一一处死，说完话，千秀就口吐白沫，中毒倒在地上，命不久矣，李煊流着泪摘下了面具，千秀从小侍奉自己，这是他第一次，也是最后一次看见世子的容貌。千秀笑着说，我们东宫真是很英俊呢，然后就死去了，李煊抱住千秀，哭得很伤心。偷偷潜在房梁上的金花君看见一切，也很伤心，她嘱咐坤，绝对不能伤害李煊，否则自己会活不下去的。

最后，李允还是判决汉城府左尹斩首，找人冒充戴着面具的李煊，亲自斩下汉城府左尹的头颅，韩佳恩目睹着这一幕，心如刀绞。