渡边一雄在王家看到了杜清远，很是不高兴，质问王雨秋为何让杜清远来到王家，王雨秋冷言相对。在杜清远请来的名医的精心治疗下，王正德的病情大有好转，已经可以站立起来，王家对杜清远非常感激。王雨秋和杜清远也利用治病的机会能经常相见面。王雨秋带父亲去宁波甬江边的别墅养病，那里的温泉对身体的康复很有帮助。王正德交代王雨实要好好的与杜清远合作。 利用陪父亲在宁波养病的机会，王雨秋来到了建设中的永新纱厂，见到了杜清远。杜清远骑自行车带王雨秋参观建设中的厂房，王雨秋对工厂的建设非常满意。两人仿佛找到了当初相恋时的感觉。在杜清远送王雨秋回家的路上，天降暴雨，汽车陷入了泥泞之中无法前行，司机跑开叫人帮忙。雨中的车里，只剩下杜清远、王雨秋两人，爱情的火焰重新燃烧起来。在别墅里，有情人终于得偿心愿，杜清远与王雨秋心心相融，希望时间就此停留。历经苦难的两个有情人在宁波别墅里度过了难忘的一段时光…… 在上海的渡边一雄通过电话得知了王雨秋和杜清远在一起，愤怒异常！ 魏晓风和杜清明找不到杜清远。魏晓风给杜清明介绍认识了一些民主革命的先行者，杜清明结识了留洋回来的进步人士龙剑云。通过和龙剑云的谈话，杜清明对民族资本的发展方向有了新的认识，并对民主革命充满了向往，想多参加类似的社会活动。 王雨秋回到上海，罗静波劝她要和杜清远保持距离，终归都是成了家的人。王雨秋说她自有分寸。 杜清远对杜清明热衷于民主革命不以为然，觉得商业要和政治区分开，做好自己的生意最要紧。 杜清达染上了du博的恶习，欠下了巨额高利贷，债主紧逼。

被债主逼得没办法的杜清达只好回家偷东西变卖还债，结果被母亲阿巧发现。阿巧苦口相劝，结果杜清达把母亲推倒在地，扬长而去。无奈的阿巧只有去求助杜清远，杜清远把杜清达带到杜无忌跳楼的地方，他用无忌血的教训点醒了杜清达，为了父亲，他答应杜清达留在杜氏做事。 王、杜两家的合作引起了日本军方的关注，责令渡边一雄要在两家合作尚未成规模前，各个击破。渡边一雄与石锦麟密谋准备利用杜清达来打垮杜家，让于姗姗勾引杜清达。石锦麟以要将此事告诉杜清远来要挟杜清达，让其偷出永新纱厂的建厂计划书，杜清达被迫同意并偷出计划书给了石锦麟。渡边一雄分析出计划书中的弊端，建纱厂势必会占据很大的运河区域来进行运输，会影响周边渔民的生活，而建厂所需的土地正是属于这些渔民的。渡边一雄与石锦麟密谋，准备将计划书公之于众，利用其中的码头建设条款，挑唆渔民闹事，并暗中安排人煽风点火，阻碍工厂的建设并买通当地官方对永新纱厂下黑手。 报纸上登出了永新纱厂的计划书，当地渔民在石锦麟、渡边一雄安排的人的挑唆下，包围了工地，不许在此建厂，要求停工。杜清远得悉后赶回工厂与渔民共同分析了建厂后的利与弊，表明建厂后会将这些渔民全部招入工厂工作，收入会有几倍的提高，并当场签订了用工合同，说服了渔民，风波暂时平息。 就在杜氏兄弟为成功平息此次渔民闹事风波而高兴的时候，突然接到法庭的传票，原来石锦麟暗地赶到宁波，买通检察局和土地署，再次将杜清远告上法庭。在法院庭审中，杜清远据理力争，但无奈法官早已被石锦麟买通，永新纱厂被责令马上停工。杜氏的发展再次陷入新的困境中。

石锦麟利用工厂停工的机会，以30%的股份利诱殷达成，想让殷达成与其合作，将永新纱厂据为己有。殷达成假装同意，哄骗石锦麟去县政府争取对拆厂期限的放宽。同时，杜清远在王亚龙的引荐下，用20万的军饷换来了当地督军的支持，石锦麟等的阴谋破产。永新厂重新开工。 事后杜清远查明是杜清达贪图美色，受石锦麟指使，将永新厂建厂计划书偷出的原因导致了永新纱厂建厂计划书的外流。愤怒的杜清远把杜清达带到了父亲的坟前责打，并宣布从此以后将杜清达赶出杜家。听到消息赶到的吕瑞兰劝说儿子看在他们去世父亲的面子上，再给杜清达一次机会。杜清远无奈同意杜清达继续留在杜家。 眼看杜清明一直没有再娶，杜娟也一直未嫁，两人的感情有复燃的迹象，吕瑞兰和杜菊如做主给杜娟说亲，可没想到杜娟一口回绝。杜菊如知道杜娟的心思，他找到杜娟，劝告她不要忘记夫人当年的收留之恩和养育之恩，以她下人的身份，是不可能和二少爷走到一起的，杜娟仍然拒绝养父的劝告，杜菊如坚决地要杜娟同意，而后生气地离去。第二天杜娟离家出走，杜清明在二人常去的树下找到了杜娟，此刻的他再也无法抑制心里对杜娟的感情，他们终于决定不再逃避，一起勇敢地争取属于他们的幸福。 王雨秋向渡边一雄提出了离婚，渡边一雄表明宁可纳曼丽为妾，也不会让王雨秋与杜清远在一起。 王雨秋在自己生日时来找杜清远，发现杜清远非常忙碌无暇顾及自己，便失望的离开，独自去了留有当初两人美好回忆的鸽子笼。她惊喜地发现露台被布置的非常浪漫，杜清远早已在那里等待她的到来。在漫天的焰火下，两人紧紧相拥在一起……