徽宗不明白师师为什么要离开他。他像发怒的豹子一样,又吼又叫,差人寻找。师师离开皇宫,卖艺的丁老汉收留了她。徽宗听说师师失踪与雪衣有关,便去质问,雪衣再一次顶撞了徽宗,于是被打入冷宫,雪衣杀了太监和看守,逃出了皇宫,而自己的贴身晴画为了助她逃出遇难。
燕青去泰山参加比武大会了,他开始闯关。最后的第七关是任原把守,只要能赢,燕青就是天下第一英雄,这时雪衣突然出现了,她告诉燕青,她不能看到二人中的任何一个人受伤,因为一个是她的父亲,另一个是她唯一的真爱。而此时的师师正一个人孤单的伤心着。
为了救燕青,雪衣挡住了任原的一掌,弥留之际还让燕青取她的血去救师师,然后便死在了燕青的怀里。燕青终于取得了天下第一的桂冠,为父母和师父等人报了大仇。徽宗见到燕青询问师师的下落,然而燕青对师师的离宫之事却丝毫不知。
徽宗回到宫中,向太后倾诉了师师对他有多么重要,然后准备退位。燕青在酒楼寻到卖唱的师师,不肯再放走师师,可是师师早已心灰意冷,万念俱灰了,她拒绝了燕青,永远的离开了他。最终燕青上了梁山,而徽宗在醉杏楼又寻到了师师,并将她接回了宫中。